Shopirajte u povlačenju nakon što niste uspjeli iskoristiti upute

Dionice mažoretkinje e-trgovine Shopify Inc. (SHOP) pale su više od 6% u minutama nakon utorka na tržište prije prodaje, iako je kompanija pobijedila visokih procjena dobiti u četvrtom tromjesečju za šest centi po dionici. Shopify izvijestio je o internim prihodima, ali nije uspio prikupiti smjernice za prvo tromjesečje ili fiskalnu godinu 2019. što je prvi put da te procjene nisu povećane od početnog javnog prinošenja iz 2015. godine.

Vjerojatno je da se dionice rasprodaju jer interno usmjeravanje fiskalne godine podiže strah da će Shopifyjeva impresivna putanja rasta usporavati i više neće podržavati njegov nevjerojatni omjer cijene i zarade prema naprijed (P / E) od 247 naprijed. Usporavanje rasta je anatemija vrućim igrama zamaha, jer često signalizira da je tvrtka sazrela i privlači različite konkurente koji će zauzeti udio na tržištu.

Tjedni grafikon TRGOVINA (2015 - 2019)

Tvrtka je izašla u javnost s 28 USD u svibnju 2015. i ušla je u trenutni raspon trgovanja s podrškom u gornjim tinejdžerima i otporom u niskim 40 USD. Otporio se na otpor raspona u rujnu 2016., ali se brzo zaustavio na vrhu nove potpore, uskočivši u siječnju 2017., kada je krenuo u snažnom uzlaznom trendu koji je privlačio stalni zamah, gotovo udvostručujući cijenu dionica u manje od 10 mjeseci.

Pritisak na kupnju smanjen je iznad 120 USD u rujnu 2017., rezultirajući povlačenjem u siječnju 2018., kada su se predani kupci vratili, što je izazvalo proboj u veljači koji je dodao više od 50 bodova na najviši jul od 176, 60 USD. Cijene akcije od tog vremena su zatvorene u horizontalnom rasponu trgovanja s podrškom blizu 115 dolara. Dionica je početkom ovog tjedna objavila nominalno novi visoki udio iznad otpora u srpnju, povlačeći se ponovo u ispovijed ovog jutra.

Rastav u srpnju 2018. pratio je trend liniju (crna linija) koja je prekršena u listopadu na aritmetičkoj karti i kolovozu na logaritamskoj karti. Napomenuo je da je razina otpora u siječnju 2019. tijekom vertikalnog impulsa kupovine koja je u sedam tjedana nosila gotovo 60 bodova. Ova jednostrana akcija privukla je mnogo slabih ruku, povećavajući izglede za duboki dijapozitiv koji bi mogao zanemariti trend trend i dostići 50-tjedni eksponencijalni pokretni prosjek (EMA) sredinom 140-tih dolara.

Sedmični je stohastički oscilator prešao u ciklus kupovine početkom siječnja i ušao u zonu preprodaje samo tri tjedna kasnije. Jutrosnji pad mogao bi pokrenuti medvjeđi crossover koji predviđa četiri do šest tjedana relativne slabosti. Mjesečni pokazatelj istovremeno je ušao u ciklus kupovine, ali još uvijek nije dosegao razinu prekomjerne kupnje. Taj sukob između vremenskih okvira predviđa uravnoteženiju traku do kraja prvog tromjesečja.

Dnevni grafikon SHOP (2017. - 2019.)

Fibonačićeva mreža protezala se uzlaznom putanjom koja je započela u veljači 2016. godine i pruža podršku 2018. rasponu na razini .382 korekcije blizu 116 dolara (crvena linija). Ta cjenovna zona dobro se podudara s .618 korekcijom rally impulsa koja je započela u listopadu 2017., ističući važnost cjenovne akcije između 115 i 124 dolara. To ima smisla, jer označava i razinu proboja u veljači 2018. iznad petomjesečnog otpora raspona.

Pokazatelj akumulacije i raspodjele akumulacije (OBV) bio je najviši u rujnu 2017. godine, a u listopadu je pao nakon što je aktivistički prodavač kratkih ručica Andrew Left i njegova kompanija Citeon Research objavili medvjeđi video. Akcijska cijena stvorila je niz medvjedih odstupanja od tog događaja, s tim da je cijena dosegla nove vrhove, dok OBV opada blizu razine 2016. godine. Posljednja divergencija pokrenula se tek ovog tjedna, kada je dionica zabilježila nominalno novi maksimum, ali pokazatelj nije uspio probiti vrhunac ožujka, srpnja ili prosinca.

Dionica se podmirila sredinom 160-ih godina prije početka utorka. Odskok bi mogao imati problema s prodornim iznosima od 170 USD, dok bi prodavači mogli jednostavno spustiti cijenu u 50-dnevnu EMA na 155 USD. Teško će se zanemariti medvjedične razlike u količini, osim ako zalihe kreću prema 200 dolara s velikim količinama, jer upozoravaju da će 12-mjesečna akcijska cijena rezultirati nadogradnjom koja na kraju rezultira slomom dvoznamenkastih znamenki.

Donja linija

Shopify zalihe rasprodaju se nakon što tvrtka nije uspjela prikupiti 2019. smjernice, dok dugoročna struktura volumena ukazuje na to da je pametni novac već odstupio.

Otkrivanje: Autor u vrijeme objave nije imao položaj u spomenutim vrijednosnim papirima.