Postupak planiranja portfelja korak po korak

Nekoliko je stvari važnije i zastrašujuće od stvaranja dugoročne strategije ulaganja koja pojedincu može omogućiti ulaganje s povjerenjem i jasnoćom o svojoj budućnosti. Izgradnja portfelja ulaganja zahtijeva smišljen i precizan postupak planiranja portfelja koji slijedi pet bitnih koraka.

1. korak: Procijenite trenutnu financijsku situaciju i ciljeve

Planiranje budućnosti zahtijeva jasno razumijevanje trenutne situacije ulagača u odnosu na to gdje žele biti. To zahtijeva temeljitu procjenu tekuće imovine, obveza, novčanog toka i ulaganja s obzirom na najvažnije ciljeve investitora. Ciljevi moraju biti jasno definirani i kvantificirani kako bi se procjenom mogle utvrditi razlike između postojeće strategije ulaganja i navedenih ciljeva. Ovaj korak mora uključivati ​​iskrenu raspravu o vrijednostima, vjerovanjima i prioritetima investitora, a svi su oni postavili put za razvoj investicione strategije.

2. korak: utvrđivanje investicijskih ciljeva

Uspostavljanje centara za ulaganje s ciljem prepoznavanja profila ulagačkog rizika i povrata. Utvrđivanje kolike je rizike investitor spreman i sposoban preuzeti i koliko volatilnost koju investitor može izdržati, ključno je za formuliranje strategije portfelja koja može osigurati traženi povrat s prihvatljivom razinom rizika. Nakon što se razvije prihvatljiv profil povratnog rizika, mogu se uspostaviti mjerila za praćenje uspješnosti portfelja. Praćenje performansi portfelja na temelju referentnih vrijednosti omogućava manja prilagođavanja usput.

Korak 3: Odredite raspodjelu imovine

Pomoću profila rizika i povrata investitor može razviti strategiju raspodjele imovine. Odabirom između različitih vrsta imovine i mogućnosti ulaganja, investitor može rasporediti imovinu na način koji postiže optimalnu diverzifikaciju, ciljajući očekivane prinose. Investitor također može dodijeliti postotke raznim vrstama imovine, uključujući dionice, obveznice, gotovinu i alternativna ulaganja, na temelju prihvatljivog raspona volatilnosti portfelja. Strategija raspodjele imovine temelji se na sažetku trenutne situacije i ciljeva investitora i obično se prilagođava kako nastaju životne promjene. Na primjer, što bliže ulagaču stigne do cilja njegova umirovljenja, to se više može promijeniti kako bi se odrazila manja tolerancija prema volatilnosti i riziku.

Korak 4: Odaberite mogućnosti ulaganja

Pojedinačna ulaganja odabiru se na temelju parametara strategije raspodjele imovine. Odabrana vrsta ulaganja u velikoj mjeri ovisi o ulagateljevoj sklonosti aktivnom ili pasivnom upravljanju. Portfelj s aktivnim upravljanjem može uključivati ​​pojedinačne dionice i obveznice ako postoji dovoljno imovine za postizanje optimalne diverzifikacije, koja je obično veća od milijun dolara imovine. Manji portfelji mogu postići odgovarajuću diverzifikaciju putem profesionalno upravljanih fondova, poput uzajamnih fondova ili s fondovima kojima se trguje na burzi. Investitor može izgraditi pasivno upravljani portfelj s indeksnim fondovima odabranim iz različitih razreda imovine i gospodarskih sektora.

Korak 5: Nadgledanje, mjerenje i ponovno uspostavljanje ravnoteže

Nakon provedbe plana portfelja započinje proces upravljanja. To uključuje praćenje ulaganja i mjerenje uspješnosti portfelja u odnosu na referentne vrijednosti. Potrebno je izvještavati o uspješnosti ulaganja u redovitim intervalima, obično kvartalno, i pregledavati plan portfelja godišnje. Jednom godišnje situacija i ciljevi investitora dobivaju preispitivanje kako bi se utvrdilo postoje li značajne promjene. Pregledom portfelja tada se utvrđuje je li dodjela još uvijek ciljana za praćenje ulagateljevog profila rizika i nagrade. Ako nije, tada se portfelj može rebalansirati, prodajejući ulaganja koja su postigla svoje ciljeve i kupujući ulaganja koja nude veći potencijal nagore.

Kada ulažete u cjeloživotne ciljeve, proces planiranja portfelja nikada se ne zaustavlja. Kako se ulagači kreću kroz životne faze, mogu se dogoditi promjene, poput promjena posla, rođenja, razvoda, smrti ili smanjenja vremenskog horizonta, što može zahtijevati prilagodbu njihovih ciljeva, profila nagrađivanja rizika ili raspodjele imovine. Kako se dogode promjene, ili kako diktiraju tržišni ili ekonomski uvjeti, proces planiranja portfelja započinje iznova, slijedeći svaki od pet koraka da se osigura postojanje ispravne strategije ulaganja.