Sustavni rizik

Što je sustavni rizik?

Sustavni rizik odnosi se na rizik svojstven cijelom tržištu ili tržišnom segmentu. Sustavni rizik, također poznat kao "nediverzibilni rizik", "volatilnost" ili "tržišni rizik", utječe na cjelokupno tržište, a ne samo na određenu dionicu ili industriju. Ova vrsta rizika je i nepredvidiva i nemoguće je u potpunosti izbjeći. To se ne može ublažiti diverzifikacijom, samo zaštitom ili korištenjem ispravne strategije raspodjele imovine.

01:59

Sustavni rizik

Razumijevanje sustavnog rizika

Sustavni rizik je u osnovi drugih investicijskih rizika, poput industrijskog rizika. Ako je, primjerice, investitor previše naglasio naglasak na dionice kibernetičke sigurnosti, to je moguće povećati ulaganjem u niz dionica u drugim sektorima, poput zdravstvene zaštite i infrastrukture. Sustavni rizik, međutim, uključuje promjene kamatnih stopa, inflaciju, recesije i ratove, među ostalim velikim promjenama. Promjene u tim domenama mogu utjecati na cjelokupno tržište i ne mogu se ublažiti promjenom položaja u portfelju javnih dionica.

Ključni odvodi

• Sustavni rizik odnosi se na rizik koji utječe na cjelokupnost tržišta ili njegovog segmenta.
• Ova vrsta rizika razlikuje se od nesustavnog rizika, koji utječe na određenu industriju ili sigurnost.
• Sustavni rizik je u velikoj mjeri nepredvidiv i obično ga se teško izbjeći.

Za pomoć u upravljanju sustavnim rizikom, ulagači bi trebali osigurati da njihovi portfelj uključuje razne vrste imovine, poput fiksnog dohotka, gotovine i nekretnina, od kojih će svaka reagirati drugačije u slučaju velike sistemske promjene. Na primjer, povećanje kamatnih stopa učiniće neke obveznice novih izdanja više vrijednima, uzrokujući da neke dionice tvrtki smanje cijenu jer investitori percipiraju izvršne timove da smanjuju potrošnju. U slučaju porasta kamatnih stopa, osiguravanje da portfelj sadrži dovoljno vrijednosnih papira koji donose dohodak ublažit će gubitak vrijednosti u pojedinim dioničkim papirima.

Sustavni rizik vs. Nesistematski rizik

Iako se sustavni rizik može smatrati vjerojatnošću gubitka koji je povezan s cijelim tržištem ili njegovim segmentom, nesustavni rizik odnosi se na vjerojatnost gubitka unutar određene industrije ili vrijednosnog papira.

Sustavni rizik i velika recesija

Velika recesija daje i primjer sustavnog rizika. Svatko tko je uložen na tržište 2008. godine vidio je kako se vrijednosti svojih ulaganja drastično mijenjaju od ovog gospodarskog događaja. Velika recesija je na različite načine utjecala na klase imovine, jer su se rizičnije vrijednosne papire (npr. Oni s više utjecaja na poluge) rasprodali u velikim količinama, dok su jednostavnija imovina, poput američkih državnih državnih obveznica, postala vrednija.

Ako želite znati koliko sustavnog rizika određeni vrijednosni papir, fond ili portfelj imaju, možete pogledati njegovu beta verziju, koja mjeri koliko je ta investicijska volatilna u odnosu na cjelokupno tržište. Beta veća od 1 znači da ulaganje ima sustavniji rizik od tržišta, dok manje od 1 znači manje sustavni rizik od tržišnog. Beta jednaka jedinici znači da investicija nosi isti sustavni rizik kao i tržište.

Suprotno sustavnom riziku, nesistemski rizik, utječe na vrlo specifičnu skupinu vrijednosnih papira ili na pojedinačnu vrijednosnu papir. Nesistematski rizik može se ublažiti diverzifikacijom.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija tržišnog rizika Tržišni rizik je mogućnost da investitor doživi gubitke zbog faktora koji utječu na ukupnu uspješnost financijskih tržišta. više Hej, što čini da ta dionica poludi? Može li biti idiosinkratski rizik Idiosinkratski rizik odnosi se na rizik svojstven pojedinoj imovini ili grupi imovine, zbog jedinstvenih karakteristika te imovine. Idiosinkratski rizik može se ublažiti diverzifikacijom investicijskog portfelja. više Rizik rizika poprima više oblika, ali je široko kategoriziran jer se vjerojatnost da će ishod ili stvarni povrat ulaganja razlikovati od očekivanog ishoda ili povrata. više nesistematični rizik Nesustavni rizik jedinstven je za određeno poduzeće ili industriju i može se umanjiti diverzifikacijom. više Rizik tvrtke Tvrtka je rizik financijske nesigurnosti s kojom se suočava investitor koji drži vrijednosne papire u određenoj tvrtki. Naučite strategije kako ih možete ublažiti. više Što je specifičan rizik? Specifični rizik je rizik koji utječe na minimalan broj imovine, poput određene tvrtke ili skupine tvrtki, za razliku od tržišta u cjelini. više partnerskih veza