Ukupni povrat
Ukupni prinos, kada se mjeri uspješnost, je stvarna stopa povrata ulaganja ili skupa ulaganja tijekom određenog razdoblja evaluacije. Ukupni prinos uključuje kamate, kapitalne dobitke, dividende i raspodjele ostvarene u određenom vremenskom razdoblju.
Ukupni prinosi za dvije kategorije povrata: prihod, uključujući kamate isplaćene investicijama s fiksnim dohotkom, raspodjelom ili dividendama i aprecijacijom kapitala, što predstavlja promjenu tržišne cijene imovine.
Razumijevanje ukupnog povrata
Ukupni povrat je iznos vrijednosti koji investitor zarađuje vrijednosnim papirom tijekom određenog razdoblja, obično godinu dana, kada se sve distribucije reinvestiraju. Ukupni povrat izražava se u postotku od uloženog iznosa. Na primjer, ukupni povrat od 20% znači da se sigurnost povećala za 20% svoje prvotne vrijednosti zbog povećanja cijena, raspodjele dividendi (ako postoji dionica), kupona (ako je obveznica) ili kapitalnih dobitaka (ako fond). Ukupni povrat jaka je mjera ukupnog učinka ulaganja.
Primjer "Ukupnog povrata"
Investitor kupuje 100 dionica dionica A po 20 dolara po dionici po početnoj vrijednosti od 2000 dolara. Dionica A isplaćuje 5% dividende koju investitor ponovno ulaže, kupujući pet dodatnih dionica. Nakon godinu dana, cijena dionica raste na 22 dolara. Da bi izračunao ukupni povrat ulaganja, ulagač dijeli ukupni dobitak od ulaganja (105 dionica x 22 USD po dionici = 2.310 USD trenutne vrijednosti - 2.000 USD početne vrijednosti = 310 USD ukupnog dobitka) na početnu vrijednost investicije (2.000 USD) i pomnoži sa 100 za konverziju. odgovor na postotak (310 $ / 2000 $ x 100 = 15, 5%). Ukupni povrat investitora je 15, 5%.
Važnost 'Ukupnog povratka'
Neke od najboljih dionica imaju mali potencijal rasta i stvaraju male kapitalne dobitke. Samo zasnivanje povrata ulaganja na kapitalni dobitak ne uzima u obzir povećanje cijena ili druge metode povećanja vrijednosti dionica. Na primjer, investitor kupuje dionice Tvrtke B, a cijena dionica povećava se 24, 5% u jednoj godini. Investitor dobiva 24, 5% samo od promjene cijena. Budući da je tvrtka B tijekom godine također isplatila dividendu, pridodajući prinos dionica od 4, 1% na promjenu cijena, kombinirani povrat iznosi 28, 6%.
Ukupni povrat određuje istinski rast investicije tijekom vremena. Pri određivanju povećanja vrijednosti važno je procijeniti veliku sliku, a ne samo jednu metriku povrata.
Ukupni povrat koristi se pri analizi povijesnih rezultata tvrtke. Izračunavanje očekivanog budućeg povrata postavlja razumna očekivanja ulagača investitora i pomaže u planiranju mirovine ili drugih potreba.
Prosječni godišnji povrat
Kada analiziraju uspješnost uzajamnog fonda, ulagači trebaju analizirati svoje prosječne godišnje ukupne donose za različita razdoblja. Usporedba povrata s referentnom vrijednosti pokazuje kako je fond funkcionirao, u odnosu na indeks. Kada analizirate prosječni godišnji povrat, važno je zapamtiti:
- Brojevi gotovo uvijek odražavaju reinvestiranje dividendi i raspodjele kapitalnih dobitaka.
- Učinci naknada za prodaju mogu ili ne moraju biti uključeni. Međutim, ove informacije otkrivaju se s povratnim brojevima.