Definicija i uporabe zadnjeg zaustavljanja
Zadnji stop je zaustavni nalog koji se može postaviti u određenom postotku ili iznosu u odnosu na trenutnu tržišnu cijenu vrijednosnog papira. Za dugu poziciju stavite krajnji gubitak zaustavljanja ispod trenutne tržišne cijene. Za kratku poziciju, zaustavno zaustavljanje postavite iznad trenutne tržišne cijene. Zadnji stop dizajniran je da zaštiti dobit omogućujući tako da trgovina ostane otvorena i nastavi s dobitkom sve dok se cijena kreće u korist investitora. Narudžba zatvara trgovinu ako cijena promijeni smjer za određeni postotak ili iznos u dolaru.
Zadnji stop obično se postavlja u isto vrijeme kada se stavlja početna trgovina, iako se može staviti i nakon toga.
01:33Kako koristiti zaustavne zaustave
Objašnjeni kraj zaustavljanja
Zadnji zapisi se kreću samo u jednom smjeru, jer su dizajnirani da zaključavaju profit ili ograničavaju gubitke. Ako se dugoj poziciji doda 10% zaustavnog gubitka, trgovanje na prodaju izdaje se ako cijena padne 10% od njegove vršne cijene nakon kupnje. Zadnji stup se pomiče samo nakon što je uspostavljen novi vrhunac. Jednom kada se zaustavno zaustavljanje pomakne prema gore, ne može se vratiti natrag.
Zadnji stop je fleksibilniji od fiksnog naloga za zaustavljanje, jer automatski prati smjer cijena dionice i ne mora se ručno resetirati poput fiksnog zaustavnog gubitka.
Investitori mogu koristiti zaustavne zaustavne blokove u bilo kojoj klasi imovine, pod pretpostavkom da posrednik daje tu vrstu naloga za tržište kojim se trguje. Zadnja zaustavljanja mogu se postaviti kao limitirani ili tržišni nalozi.
Trgovanje sa zadnjim nalozima za zaustavljanje
Ključno za uspješno korištenje zaustavnog zaustavljanja je postavljanje na razini koja nije ni preuska ni preširoka. Postavljanje preniskog gubitka zaustavnog zaustavljanja moglo bi značiti zaustavljanje zaustavljanja pokreće normalno svakodnevno kretanje na tržištu, a samim tim trgovina se nema mjesta kretati u smjeru trgovca. Preveliki gubitak zaustavljanja obično će rezultirati gubitkom trgovine, iako malom. Zadovoljavajući zaustavni prekid neće pokrenuti uobičajena kretanja na tržištu, ali to zapravo znači da trgovac preuzima rizik od nepotrebno velikih gubitaka ili se odrekne više dobiti nego što treba.
Iako zaustavljanje zaustavlja zaradu i ograničava gubitke, uspostavljanje idealne udaljenosti zaustavljanja teško je. Ne postoji idealna udaljenost jer se tržišta i način na koji se dionice kreću uvijek se mijenjaju. Usprkos tome, tračna zaustavljanja su učinkovit alat. Svaka metoda izlaska ima svoje prednosti i nedostatke.
Ključni odvodi
- Zadnji stop dizajniran je tako da zaustavi profit ili ograniči gubitke kako trgovina djeluje povoljno.
- Zadnji stop zaustavlja se samo ako se cijena kreće povoljno. Kad jednom krene da ostvari profit ili smanji gubitak, neće se vratiti na drugi način.
- Trajno zaustavljanje je vrsta naloga, a dodatni izbor ima limitirani ili tržišni nalog.
- Jedno od najvažnijih razmatranja za naredni stop zaustavljanje jest hoće li to biti postotak ili iznos od fiksnog dolara i koliko će se kretati po cijeni.
Primjer zaustavljanja stvarnog svijeta
Pretpostavimo da ste kupili Alphabet Inc. (GOOG) po 1.000 dolara. Gledajući prethodno napredovanje dionica vidjet ćete da će cijena često povući 5% do 8% prije nego što se opet krene višim. Ovi prethodni pokreti mogu pomoći u uspostavljanju razine postotka koja će se koristiti za zaustavljanje.
Odabir 3% ili čak 5% može biti prestrog. Čak su i manja povlačenja teže pomaknuta više od ovoga, što znači da će trgovinu vjerovatno prekinuti zaustavljanje prije nego što cijena ima mogućnost veće.
Odabir 20% zaustavnog zaustavljanja pretjeran je. Na temelju nedavnih trendova, prosječni povrat iznosi oko 6%, a veći blizu 8%.
Bolji krajnji gubitak zaustavljanja bio bi 10% do 12%. To omogućava trgovinu da se preseli, ali isto tako brzo otpušta trgovca ako cijena padne za više od 12%. Pad od 10% do 12% veći je od uobičajenog povlačenja, što znači da se može dogoditi nešto značajnije - uglavnom, to bi mogao biti preokret trenda umjesto samo povrata.
Koristeći 10% zaustavnog zaustavljanja, vaš će broker izvršiti nalog za prodaju ako cijena padne 10% ispod vaše kupovne cijene. Ovo je 900 dolara. Ako se cijena nakon kupovine nikad ne krene iznad 1000 USD, vaš zaustavni gubitak ostat će 900 USD. Ako cijena dosegne 1.010 USD, vaš zaustavni gubitak kretat će se do 909 USD, što je 10% ispod 1.010 USD. Ako se dionica kreće do 1250 USD, vaš broker će izvršiti nalog za prodaju ako cijena padne na 1, 125 USD. Ako cijena počne padati od 1.250 dolara i ne ponovi se, vaš zadnji nalog za zaustavljanje ostaje 1, 125 dolara i ako cijena padne na tu cijenu, broker će u vaše ime unijeti nalog za prodaju.
Idealan gubitak zaustavnog zaustavljanja mijenjat će se s vremenom. Tijekom nepostojanijih razdoblja, bolja opklada je veća zaostala točka. Tijekom tišeg vremena, ili u vrlo stabilnim zalihama, čvršći kasniji gubitak zaustavljanja može biti učinkovit. To bi moglo reći da, nakon što se za pojedinačnu trgovinu postavi zaostali zaustavni gubitak, trebalo bi ga zadržati kako jest. Česta trgovinska greška je povećati rizik jednom u trgovini kako bi se izbjegli gubici. Zove se averzija prema gubicima i brzo može osakatiti račun za trgovanje.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.