Vomma
Vomma je stopa kojom će vega opcije reagirati na nestabilnost na tržištu. To je izvedenica drugog reda za vrijednost opcije. Vomma pokazuje konveksnost vege. Pozitivna vrijednost za vommu ukazuje na to da će povećanje volatilnosti postotnih bodova rezultirati povećanom vrijednošću opcije koja se pokazuje veginom konveksitetom.
Vomma je dio skupine mjera poznatih kao "Grci" koje se koriste u određivanju cijena opcija. Ostale mjere uključuju delta, gama i vega.
Razumijevanje Vomme
Vomma i vega dva su čimbenika koji su uključeni u razumijevanje i identificiranje profitabilnih opcijskih trgovina. Njih dvoje zajedno rade u pružanju detalja o cijeni opcije i osjetljivosti cijene opcije na tržišne promjene. Oni mogu utjecati na osjetljivost i interpretaciju Black-Scholes modela cijena za opcijske cijene.
Vega
Vega pomaže ulagaču da razumije osjetljivost derivatne opcije na nestabilnost koja proizlazi iz osnovnog instrumenta. Vega pruža iznos očekivane pozitivne ili negativne promjene cijene opcije po 1% promjene volatilnosti temeljnog instrumenta. Pozitivna vega ukazuje na povećanje cijene opcije, a negativna vega smanjuje cijenu opcije.
Vega se mjeri cijelim brojevima, a vrijednosti se uglavnom kreću u rasponu od -20 do 20. Veća vremenska razdoblja rezultiraju većim vegama. Vega vrijednosti znače višekratnike koji predstavljaju gubitke i dobitke. Na primjer, vega od 5 na dionici A na 100 USD ukazivala bi na gubitak od 5 USD za svaki poenski pad implicirane volatilnosti i dobitak od 5 USD za svako povećanje bodova.
Formula za izračunavanje vega je u nastavku:
Vega i Vomma
Vomma je grčki derivat drugog reda što znači da njezina vrijednost daje uvid u to kako će se Vega mijenjati impliciranom volatilnošću temeljnog instrumenta. Ako se izračuna pozitivna vomma i povećava se nestabilnost, vega na opcijskoj poziciji će se povećati. Ako nestane volatilnost, pozitivna vomma ukazivat će na smanjenje vege. Ako je vomma negativna, događa se suprotno s promjenama volatilnosti kako je naznačeno vegovom konveksnošću.
Općenito, ulagači s dugim opcijama trebali bi tražiti visoku, pozitivnu vrijednost za vommu, dok ulagači s kratkim opcijama trebaju tražiti negativnu.
Formula za izračunavanje vomme je u nastavku:
Korištenje Vege i Vomme u trgovanju opcijama
Vega i vomma mjere su koje se mogu koristiti za određivanje osjetljivosti modela određivanja cijena Black-Scholesa na varijable koje utječu na opcijske cijene. Oni se uzimaju u obzir zajedno s modelom cijena Black-Scholesa kod donošenja odluka o ulaganju.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.