Ponderirani prosječni kreditni rejting

Što je ponderirana prosječna kreditna ocjena

Ponderirani prosječni kreditni rejting je ponderirani prosječni rejting svih obveznica obvezničkog fonda. Ta mjera daje ulagačima ideju o kreditnoj kvaliteti fonda i pomaže u prepoznavanju općenito rizičnog portfelja obveznica. Što je niži ponderirani kreditni rejting, to je rizičniji obveznički fond. Ponderirani prosječni kreditni rejting izražava se redovnim slovima (AAA, BBB, CCC).

BREAKING DOWNING Ponderirani prosječni kreditni rejting

Metodologije prosječnog ponderiranog kreditnog rejtinga razlikuju se u industriji. Općenito ponderirani kreditni rejting smatra udio vrijednosti svake kreditne ocjene u postotku od ukupnog portfelja. Pomoću pojedinačnih rejtinga fond može odrediti prosječni kreditni rejting.

Ponderirani prosječni kreditni rejting osporavan je u industriji obvezničkih fondova zbog mogućnosti zbunjenosti ulagača. Ponderirana prosječna metodologija može uzeti u obzir sve potencijalne klasifikacijske ocjene u koje fond može uložiti. Prema tome, fond ne može imati obveznice u navedenoj ponderiranoj prosječnoj kategoriji rejtinga.

Na primjer, obveznica s 25% svoje vrijednosti u AAA, 25% u BBB i 50% u CCC mogla bi imati prosječni kreditni rejting B + koji je između BBB i CCC. To ne mora nužno biti dobra zastupljenost investitora jer fond ne posjeduje obveznice B +. Iz tog razloga, većina obvezničkih fondova odlučuje u svojim marketinškim materijalima osigurati ljestvicu s ponderiranjem prema kreditnom rejtingu. To pomaže ulagačima da shvate koncentraciju obveznica po ocjeni.

Vanguardov dugoročni indeks korporativnih obveznica jedan je od najvažnijih obvezničkih fondova u 2017. Fond u svojim marketinškim materijalima ili izvještavanju o fondovima ne osigurava ponderirani prosječni kreditni rejting. Umjesto toga ona uključuje sljedeću ljestvicu koja pokazuje raspodjelu kreditne kvalitete.

Američka vlada 0, 1%

Aaa 3, 6%

Aa 7, 8%

A 39, 1%

Baa 49, 4%

Ukupno 100, 0%

Linearni faktor

Poduzeća za statistički izvještaj mogu također uključiti linearni faktor u izračune prosječnih ponderiranih kreditnih rejtinga. Slično standardnim izračunima prosječnog ponderiranog stanja, ova metodologija identificira proporcionalnu težinu vrijednosti svake razine ocjene. Kod izračunavanja linearnih faktora linearni se faktor dodjeljuje svakoj razini ocjene na temelju vjerojatnosti zadane ocjene. Prosječni linearni faktor određen je proporcionalnim kreditnim ocjenama obveznica u portfelju. Ponderirani prosječni kreditni rejting tada se određuje odgovarajućim linearnim faktorom.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Razumijevanje ocjena ulaganja i ocjene Investicijska ocjena odnosi se na obveznice s niskim i srednjim kreditnim rizikom. više Ponderirani faktor prosječnog rejtinga (WARF) Ponderirani prosječni faktor rejtinga (WARF) mjerilo je koje kompanije za kreditni rejting koriste kako bi pokazale kreditnu kvalitetu portfelja. više Definicija kreditne kvalitete Kreditna kvaliteta jedan je od glavnih kriterija za ocjenu ulagačke kvalitete obvezničkog ili obvezničkog uzajamnog fonda. više Što biste trebali znati o kreditnim rejtingima Kreditni rejting je procjena kreditne sposobnosti jednog dužnika općenito ili u odnosu na određeni dug ili financijsku obvezu. više Uvod u Agencije za ocjenjivanje obveznica Agencije za ocjenjivanje obveznica su tvrtke koje ocjenjuju kreditnu sposobnost oba duga i njihovih izdavatelja. Otkrijte više o njima ovdje. više Okvir stila s fiksnim prihodima Okvir u stilu s fiksnim prihodima vizualno prikazuje investicijske karakteristike ulaganja u fiksni dohodak. Stvorio ih je Morningstar i najčešće se koriste za uzajamne fondove. više partnerskih veza