10 Bezvremenska pravila za investitore

Kao šef istraživanja desetljećima u Merrill Lynch, Bob Farrell se etablirao kao jedan od vodećih tržišnih analitičara na Wall Streetu. Njegovi uvidi u tehničku analizu i opće tržišne tendencije kasnije su kanonizirani u "10 tržišnih pravila kojih se treba sjećati" i od tada su rašireni. Ovdje pregledavamo ove bezvremenske aksiome i kako vam mogu pomoći u postizanju boljeg povrata.

1. Tržišta se vraćaju na vrijeme

Bilo da se suočavaju s ekstremnim optimizmom ili pesimizmom, tržišta se na kraju vraćaju na sigurnije, dugoročne razine vrednovanja. Pouka za pojedine investitore je jasna: napravi plan i drži se ga. Ne budite bačeni svakodnevnim brbljanjem i nemirom tržišta.

2. Prekomjerni vodi u suprotni višak

Poput okretnog automobila vođenog od strane neiskusne mladeži, možemo očekivati ​​pretjeranu korekciju kada se tržišta prevrnu. Uspostavljeni ulagači bit će oprezni i posjedovat će strpljenje i znanje kako bi poduzeli odmjerene mjere kako bi zaštitili svoj kapital.

3. Viškovi nikada nisu trajni

Tendencija čak i najuspješnijih investitora je vjerovanje da kada se stvari kreću u njihovu korist, profit je neograničen. To nije istina. Kao što prva dva pravila pokazuju, tržišta se vraćaju na srednju vrijednost.

4. Ispravke na tržištu ne idu bočno

Snažno se kreću tržišta koja se naglo kreću, što može spriječiti investitore da razmišljaju o svom sljedećem koraku u miru. Ovdje je pouka biti presudan u trgovanju brzorastućim tržištima i zaustaviti svoje poslovanje kako biste izbjegli emocionalne reakcije.

5. Javnost kupuje najviše na vrhu, a najmanje na dnu

Tipični investitor, John Q, čita najnovije vijesti na svom mobilnom telefonu, gleda tržišne programe i vjeruje onome što mu je rekao. Nažalost, u vrijeme kada je financijska štampa započela s izvještavanjem o određenom kretanju cijena (gore ili dolje), taj je korak već završen i obično je u tijeku obrnuto. Upravo je to trenutak kada se John Q odluči kupiti (na vrhu) ili prodati (na dnu).

5. Pravilo br. 5. naglašava da je potreba da bude suprotna, neovisno razmišljanje uvijek će nadmašiti mentalitet stada.

6. Strah i pohlepa jači su od dugoročnog rješavanja

Osnovna ljudska emocija je možda najveći neprijatelj uspješnog ulaganja. Suprotno tome, disciplinirani pristup trgovanju - bilo da ste dugoročni ulagač ili trgovac dnevno - ključan je za profit. Morate imati trgovinski plan sa svakom trgovinom. Morate točno znati na kojoj ste razini prodavatelj vaših zaliha - naopako i naopako.

Znati kada izaći iz trgovine mnogo je teže nego znati kada se prijaviti. Znati kada zaraditi ili smanjiti gubitak vrlo je lako shvatiti sažetak, ali kad držite sigurnost koja je na brzinu pokret, strah i pohlepa brzo će djelovati da vas odvoje od stvarnosti i vašeg novca.

7. Tržišta su najjača kada su široka, a najslabija kada su uža

Iako se mnogo može postići od usredotočenosti na popularne prosjeke indeksa, jačina tržišnog pomaka određena je temeljnom snagom tržišta u cjelini.

Šira prosjeka nude bolji učinak na tržištu. Razmislite o gledanju indeksa Wilshire 5000 ili nekih Russell indeksa kako biste bolje shvatili zdravlje bilo kojeg tržišnog poteza.

8. Medvjeda na tržnicama imaju tri faze: oštar pad, reflektivan skok i izvučeno temeljno zaostajanje

Tržišni tehničari pronalaze uobičajene uzorke i u akcijama na tržištu bikova i medvjeda. Tipični obrazac medvjeda, kako je ovdje opisano, uključuje oštru rasprodaju, "skup napora" i konačno mukotrpno spuštanje na razine u kojima su procjene razumnije i općenito stanje depresije prevladava u odnosu na ukupna ulaganja.

9. Kad se svi stručnjaci i prognoze slažu, nešto će se drugo dogoditi

Ovo nije magija. Kada su kupili svi koji žele, nema više kupaca. U ovom se trenutku tržište mora okrenuti niže ... i obrnuto.

10. Bikove tržnice su više zabave od medvjeđih tržišta

To vrijedi za većinu ulagača - osim ako niste kratki prodavač.