5 najboljih kratkoročnih obvezničkih fondova za 2019. godinu

Ulagači koji traže očuvanje kapitala često usmjeravaju raspodjelu portfelja na opcije minimalnog rizika, uključujući gotovinu, tržišta novca, depozitne certifikate i obveznice.

U kategoriji obveznica, kratkoročne obveznice padaju na sigurniji kraj spektra rizika dužničkih vrijednosnih papira zbog njihovog kratkog trajanja i kasnijeg stanja gotovo novčanog novca. Kraće razdoblje ili datum dospijeća dovodi do manjeg kreditnog rizika i manjeg kamatnog rizika.

Za konzervativne investitore kratkoročne su obveznice privlačne jer učinkovito smanjuju volatilnost. Uzajamni fondovi u kategoriji kratkoročnih obveznica pružaju ovu diverzifikaciju ulaganjem u visokokvalitetne vlasničke uloge u različitim vrstama izdavatelja, industrija i regija.

1. Vanguardov kratkoročni investicijski fond (VFSTX)

• Prosječni ukupni povrat: 2, 89%
• Prinos 30 dana: 2, 28%
• Omjer troškova: 0, 2%

Fond nudi diverzifikaciju u smislu regionalne izloženosti, kreditne kvalitete i vrste izdavatelja obveznica. Osnovan 1982., Vanguardov kratkoročni investicijski fond za investicijske fondove nastoji osigurati investitorima tekući prihod i usredotočen je na održavanje minimalne volatilnosti cijena.

Menadžeri fondova ulažu znatan dio imovine fonda u visokokvalitetne vrijednosne papire s fiksnim dohotkom, s ne manje od 80% u kratkoročne i srednjoročne dugove. Uzajamni fond uložio je 24, 2% svoje imovine u komercijalne hipoteke ili vrijednosne papire zaštićene imovinom i 7, 7% u državne obveznice ili državne obveznice 31. srpnja 2019. godine.

Fond trenutno upravlja sa 60, 5 milijardi dolara ulagača u preko 1900 udjela. Od srpnja 2019. godine ostvario je 10-godišnji prosječni godišnji ukupni povrat od 2, 89%. Fond ima omjer rashoda od 0, 2%, što je znatno ispod prosjeka kategorije od 0, 74%.

Ulagači mogu kupiti dionice bez prethodnog prodajnog opterećenja, a naknada se ne procjenjuje prilikom otkupa dionica. Dobitak fonda za vrijednosne papire od 30 dana (SEC) 19. kolovoza 2019. iznosio je 2, 28%. Zahtijeva minimalno početno ulaganje od 3000 dolara. Dionice Admirala dostupne su s ulaganjem od 50 000 dolara ili više, a omjer njihovih troškova je samo 0, 1%.

2. DFA kratkoročni prošireni portfelj kvalitete (DFEQX)

• Prosječni ukupni povrat: 2, 63%
• Prinos 30 dana: 1, 44%
• Omjer troškova: 0, 22%

DFA kratkoročni prošireni portfelj kvalitete osnovan je u ožujku 2009. godine i nastoji ulagačima pružiti maksimalni ukupni povrat unutar područja dužničkih vrijednosnih papira. Menadžeri fondova ulažu najmanje 80% portfelja u vrijednosne papire s fiksnim dohotkom za koje se vjeruje da su investicijskog kvaliteta. Do 25% imovine fonda može se uložiti u obveznice, račune i bilješke koje izdaju američka blagajna, vladine agencije ili savezni instrumenti.

Prosječno dospijeće obveznica koje su temelj fonda bilo je 1.86 godina 31. srpnja 2019. Prosječno efektivno trajanje bilo je 1, 80 godina. Fond je prešao na kraća dospijeća u 2019. godini, vjerojatno kao odgovor na pad kamatnih stopa. Niži rokovi obično dovode do nižih prinosa, a tridesetodnevni SEC prinos je manji na 1, 44%.

Uzajamni fond upravljao je 6, 3 milijarde dolara imovine investitora. Do srpnja 2019. ostvario je desetogodišnji prosječni godišnji prinos od 2, 63%. Uzajamni fond ima omjer rashoda od 0, 22%, što je ispod prosjeka kategorije, a ulagači mogu kupiti dionice bez unaprijed ili odloženog troška prodaje.

3. Kratkoročne korporativne obveznice iShares ETF (IGSB)

• Prosječni ukupni povrat: 2, 30%
• Prinos 30 dana: 2, 40%
• Omjer troškova: 0, 06%

Kratkoročni ETF za kratkoročne korporativne iShares započeo je u siječnju 2007., što mu daje značajnu cijenu i uspješnost ETF-a. Cilj fonda je pratiti indeks kratkoročnih američkih korporativnih investicijskih obveznica. Fond ne uključuje državne obveznice, tako da ima veći prinos i nešto veću volatilnost.

Fond je imao imovinu od 12, 8 milijardi dolara i prosječni dnevni volumen od 1, 45 milijuna dionica kojima se trgovalo na dan 20. kolovoza 2019. Veličina tržišta za taj fond osigurava male prinove, što je značajan faktor za ETF-ove obveznice.

Tijekom deset godina koje su završile u srpnju 2019. prosječni ukupni povrat iznosio je 2, 30% godišnje. Prinos od 30 dana SEC-a 20. kolovoza bio je znatan 2, 40%, dijelom zahvaljujući niskim naknadama od samo 0, 06%. Ovaj fond nema prodajnih opterećenja niti minimalnih zahtjeva za ulaganjem.

4. Fidelity kratkoročni obveznički fond (FSHBX)

• Prosječni ukupni povrat: 1, 98%
• Prinos 30 dana: 1, 98%
• Omjer troškova: 0, 45%

Fond Fidelity kratkoročnih obveznica ima datum početka ožujka 1986. godine, a fond nastoji postići visok nivo tekućeg prihoda za ulagače. Imajući na umu kapital, menadžeri fondova ulažu najmanje 80% portfelja u dužničke vrijednosne papire vrijednosne papire ili ugovore o reotkupu.

Investicijska kombinacija uključuje domaće i strane izdavatelje, sa 49, 84% uloženog u korporativne izdavače, 24, 01% u državne obveznice SAD-a i 15, 64% u vrijednosne papire zaštićene imovinom (ABS). Fond je akumulirao 5, 71 milijardi dolara imovine na dan 30. lipnja 2019. godine.

Uzajamni fond ostvario je prosječni godišnji ukupni povrat od 1, 98% u posljednjih deset godina. Slučajno, fond je također imao 30.-dnevni prinos od 1, 98% 31. srpnja 2019. Uzajamni fond ima omjer rashoda od 0, 45%, u skladu s većinom kratkoročnih obvezničkih uzajamnih fondova. Fond ne naplaćuje unaprijed ili odloženo prodajno opterećenje, a ne postoji ni najmanji zahtjev za ulaganjem.

5. Fond Schwab indeksa kratkoročnih obveznica (SWSBX)

• Prosječni ukupni povrat: N / A
• Prinos 30 dana: 1, 84%
• Omjer troškova: 0, 06%

Fond Schwab indeks kratkoročnih obveznica želi osigurati investitorima visok tekući prihod. Ovaj uzajamni fond prati uspješnost američke agencije Bloomberg Barclays / Credit: 1-5 godina indeksa ulaganjem znatnog dijela portfeljske imovine u dužničke instrumente koji se nalaze na referentnoj vrijednosti. Menadžeri fondova usredotočeni su na dužničke instrumente ulaganja u fiksne, promjenjive i promjenjive kamatne stope s različitim rokovima dospijeća.

Fond je prilično nov dodatak s datumom početka 23. veljače 2017. Međutim, temeljni vrijednosni papiri i strategija korišteni u ovom fondu čine ga dobrim izborom za komponentu fiksnog dohotka bilo kojeg portfelja.

Ključni odvodi

• Viši desetogodišnji prosječni godišnji povrat često ukazuje na bolje upravljanje.
• Prinosi pružaju dobar vodič za buduće rezultate jer su kratkoročne cijene obveznica prilično stabilne i teško ih je predvidjeti.
• Veći prinosi obično znače veći kreditni rizik ili veći kamatni rizik.
• Naknade i namazi su važni jer kratkoročne obveznice imaju relativno nizak povrat.

SWSBX je akumulirao 858 milijuna dolara imovine na dan 31. srpnja 2019. Omjer troškova od 0, 06% impresivno je nizak, kao što bi se moglo očekivati ​​od indeksnog fonda. Donos od 30 dana iznosio je svega 1, 84%, ponajviše zato što 66% fonda ulaže u državne donose i agencije s manje prinosa. Ulagačima se ne naplaćuje prodajno opterećenje u trenutku kupnje ili otkupa i ne postoji minimalni zahtjev za ulaganjem.