Sve o tekućim proizvodima

Tekućim proizvodima ulagači, hedgeri, špekulanti / trgovci i arbitraži uvelike trguju ogromnim količinama, kako na tržištu gotovine, tako i na derivatnim tržištima. Sirova nafta, prirodni plin, zlato, pšenica, kukuruz i bakar jedna su od vodećih roba kojima se na globalnoj razini trguje ogromnim količinama. Deutsche Bank Liquidity Commodity Index (DBLCI) prati učinke šest roba u energetskom sektoru (WTI sirova nafta i lož ulje), plemenitim metalima (zlato), industrijskim metalima (aluminij) i žitaricama (kukuruz, pšenica). Robe se općenito klasificiraju kao energija, metal, poluga i agro.

1. Energetska roba: Sirova nafta, prirodni plin i lož ulje su vodeća roba. Sirova nafta je roba koja se najviše trguje na svijetu i osnovna je roba za terminske ugovore s najvećim količinama na svijetu - NYMEX Division light, futures ugovor o slatkom ulju. Kao ključni izvor svjetske energije, sirova nafta je velika potražnja dionika. Sirovom naftom se primarno trguje istraživačkim i proizvodnim kompanijama, igračima za preradu i marketing nafte, zrakoplovnim kompanijama, tvrtkama koje se bave petrokemijskim proizvodima i drugima.
2. Metalna roba : Bakar se široko koristi kao sirovina za industrijske strojeve poput proizvodnje elektroničke robe, opreme za proizvodnju i prijenos električne energije, telekomunikacijskih kablova itd. Također se široko trguje.
3. Agro roba : Dugo je trgovanje agro robom bilo sinonim za trgovanje robom. Tek nakon industrijske revolucije i otkrića nafte sve se to promijenilo. No sada se pšenicom i kukuruzom još uvijek trguje velikom količinom.
4. Bullion : Zlato je također među vodećim robama i trguje se velikim količinama. Smatra se jednom od najboljih konvencionalnih klasa investicijske imovine kao i zaštitom od inflacije.

Zašto je tekuća roba prikladna za dnevne trgovce

Veliki obim trgovanja spomenutim robama osigurava trošak manjeg učinka, transparentnost cijena i niže troškove trgovanja. Lako rečeno, trgovci mogu lako naći svoje trgovinske kolege bez ugrožavanja potrebnog cjenovnog razreda. S druge strane, trgovci nelikvidnom robom ne bi mogli odmah zaključiti traženu cijenu, a češće od toga ne bi ni izvršili trgovinu zbog loše likvidnosti i pratećih oportunitetnih troškova.

Tehnike trgovanja tekućim proizvodima

1. Spot tržište : Investitor, trgovac, krajnji korisnik ili bilo koji drugi sudionik može kupiti i pohraniti gore navedenu robu. Međutim, krađa i oštećenje kao i troškovi prevoza povezani su s držanjem robe u fizičkom obliku.
2. Predugovor : Budući da bi trgovina na licu mjesta na tržištu zahtijevala od kupca da uloži cjelokupni iznos za kupnju osnovne robe, terminski ugovori se sve više koriste za kupnju istog izlaganja bez početnog ulaganja. Dvije strane mogu sklopiti ugovor o kupnji osnovne robe po unaprijed određenoj cijeni i unaprijed utvrđenom datumu. Trgovina se može podmiriti u gotovini bez isporuke kupcu. Međutim, strana u dobiti izložena je riziku druge ugovorne strane, s obzirom da nije potrebna početna marža za ulazak u trgovinu.
3. Budućnosti : Za razliku od terminskih ugovora, s terminima dvije strane sklapaju ugovor putem razmjene koja jamči izvedbu i zahtijeva početnu maržu, a MTM za izvršavanje ugovora.
4. Opcije : Opcije omogućuju kupcima robe da se osiguraju plaćanjem premije koja im daje pravo, ali ne i obvezu izvršavanja ugovora.

Donja linija

Trgovci širom svijeta koriste unaprijed ugovorene, buduće i / i opcijske ugovore i preferiraju tekuće robe poput sirove nafte, prirodnog plina i bakra nego nelikvidne, s obzirom na niske troškove izvršavanja, transparentnost cijena i veću vjerojatnost izvršenja ugovora i nastup zbog velikog broja sudionika s velikim količinama.