Pregled fondova američkih fondova AMCAP (AMCPX)

Američki fondovi nude uzajamne fondove od 1934. godine sa sjedištem u Los Angelesu, podružnica je globalnog upravitelja imovine Capital Group. Capital Group je sedma po veličini američka tvrtka za upravljanje imovinom s imovinom pod upravljanjem (AUM) od 1, 8 trilijuna dolara, zaključno s 30. lipnjem 2018. Ona pruža usluge upravljanja bogatstvom i financijske savjetodavne usluge pojedincima visoke vrijednosti, neprofitnim zakladama, vladama, korporativnim mirovinama planove, mirovinske fondove i pojedine investitore.

Fond američkih fondova Amcap

Fond američkog fonda Amcap (AMCPX) ulaže u vlasničke vrijednosne papire s ciljem dugoročne aprecijacije kapitala. Portfeljni menadžeri primarno ulažu u američke tvrtke s velikim čipom s velikim tržišnim kapitalizacijama, ali mogu ulagati u kompanije bilo koje veličine, pod uslovom da imaju dobar potencijal rasta, a promatraju i strane dionice. Riječ je o prilično časnom fondu, osnovan 1967. godine.

Tim analitičara podržava šest menadžera portfelja. Menadžeri fonda imaju prosječno zaposlenje u Capital Grupi 20 godina, a u Amcap fondu su radili prosječno 10 godina. Ova razina dugovječnosti doprinosi dosljednosti fonda.

Menadžeri portfelja Capital Group ne ulažu na temelju timskog konsenzusa. Umjesto toga, svaki upravitelj portfelja i analitičar koji radi s fondom dodjeljuje dio fonda u iznosu od 68, 5 milijardi američkih dolara u AUM-u (od listopada 2018.) koji treba uložiti. Mišljenje tvrtke je da se rezultati poboljšavaju kada svaka osoba ima višu, individualnu razinu odgovornosti za rad fonda.

Portfelj

Od listopada 2018. 86, 1% neto imovine fonda ulaže se u američke dionice, 5% ulaže u dionice koji nisu u SAD-u (prije svega Europa i Azija i Tihi ocean), a 8, 9% drži se u gotovini. Tvrtke s velikim kapitalom čine 76, 2% portfelja, srednja je 22, 8%, a prosječna veličina kapitalizacije iznosi 61, 5 milijardi USD. Tri najveća sektora ulaganja su informacijske tehnologije sa 24% imovine, zdravstvo sa 22, 7% imovine i potrošačko diskrecijsko pravo kod 16, 4% imovine. Ostali zastupljeni sektori uključuju industrije, energetiku, financije, spajanje potrošača, materijale, komunalije i nekretnine.

Fond posjeduje dionice u više od 140 tvrtki. Prvih 10 udjela čini 25, 2% njegove neto imovine. Tri najveća udjela su Netflix (NFLX), AbbVie (ABBV) i Alphabet (GOOG), a Abbott Laboratories (ABT), UnitedHealth Group (UNH) i Amazon.com (AMZN) zaokružuju prvih šest. Fond ima omjer prometa od 27%, omjer rashoda od 0, 68% i beta verziju od 0, 92.

Izvođenje

Fond američkih fondova Amcap prima ocjenu od tri zvjezdice od Morningstara. Njegova godina do danas povrat je 14, 62%. Što se tiče povijesnih učinaka, jednogodišnji povrat iznosi 21, 49%, trogodišnji povrat 17, 19%, petogodišnji prosječni povrat 13, 6%, a 10-godišnji povrat 12, 91%. Ove se brojke prilično podudaraju i sa indeksom Standard & Poors 500 i sa Indeksom sredstava za rast lipica; neke su godine imale nešto veće prinose od indeksa, a neke su ih godine neznatno postigale. Međutim, fond ima tendenciju da nadmaši druga sredstva u kategoriji osnovnih kapitalnih fondova, prema Lipperu.