Indeks ukupnog povrata
Indeks ukupnog prinosa je vrsta indeksa kapitala koji prati oba kapitalna dobit grupe dionica tijekom vremena i pretpostavlja da se bilo kakve raspodjele novca, poput dividendi, ponovno ulažu u indeks. Gledanje ukupnog povrata indeksa prikazuje točniji prikaz uspješnosti indeksa. Pod pretpostavkom da se dividende reinvestiraju, učinkovito evidentirate dionice u indeksu koji ne izdaju dividende, a umjesto toga, reinvestirate svoju zaradu u dotičnoj tvrtki.
Objašnjen ukupni indeks povrata
Indeks ukupnog prinosa može se smatrati točnijim od drugih metoda koje ne vode računa o aktivnostima vezanim za dividende ili raspodjele, poput onih koje su isključivo usredotočene na godišnji prinos. Na primjer, investicija može pokazati godišnji prinos od 4%, zajedno s povećanjem cijene dionica od 6%. Iako je prinos samo djelomični odraz doživljenog rasta, ukupni prinosi uključuju i prinose i povećanu vrijednost dionica da bi imali rast od 10%. Ako je isti indeks doživio gubitak od 4%, umjesto 6% -tne cijene dionica, ukupan povrat pokazao bi se 0%.
Standard & Poor's 500 indeks (S&P 500) jedan je primjer ukupnog indeksa povrata. Indeksi ukupnog povrata slijede sličan obrazac u kojem djeluju mnogi uzajamni fondovi, pri čemu se sve rezultirajuće isplate novca automatski ponovno ulažu u sam fond. Iako se većina indeksa ukupnog povrata odnosi na indekse temeljene na kapitalu, postoje ukupni indeksi povrata za obveznice za koje se pretpostavlja da se sva plaćanja kupona i otkupi reinvestiraju kupovinom više obveznica u indeksu.
17. travnja 2019. godine, S&P 500 dostigao je sve veći doseg u ukupnim prinosima.
Ostali indeksi povrata uključuju indeks ukupnog povrata Dow Jones Industrials (DJITR) i Russell 2000 indeks.
Razlika između sredstava povrata cijene i ukupnog indeksa povrata
Ukupni prinosi stoje u suprotnosti s povratima cijena koji ne uzimaju u obzir dividende i novčane isplate. Uključivanje dividendi značajno utječe na povrat fonda, što pokazuju dva najistaknutija. Primjerice, povrat cijena SPDR S&P 500 ETF (SPY) otkad je predstavljen 1993. godine bio je 544% do veljače 2018. Međutim, ukupna cijena povrata (reinvestirana dividenda) je porasla 931, 2%.
Industrijski prosjek Dow Jones tijekom 10 godina koji je završio u ožujku 2018. također je imao povrat cijena od 98, 65%, dok je ukupni povrat porastao na 163, 98%.
Razumijevanje fondova indeksa
Indeksni fondovi odraz su indeksa na kojem se temelje. Na primjer, indeksni fond povezan sa S&P 500 može imati jedan od svih vrijednosnih papira uključenih u indeks, ili može uključivati vrijednosne papire za koje se smatra da predstavljaju reprezentativni uzorak uspješnosti indeksa u cjelini.
Svrha indeksnog fonda je zrcaljenje aktivnosti ili rasta indeksa koji djeluje kao njegova referentna vrijednost. U tom smislu, indeksni fondovi zahtijevaju pasivno upravljanje samo kad je potrebno izvršiti prilagodbe kako bi se indeksni fond držao u koraku s pripadajućim indeksom. Zbog nižih zahtjeva upravljanja, naknade povezane s indeksnim fondovima mogu biti niže od onih kojima se aktivnije upravlja. Nadalje, indeksni fond može se smatrati nižim rizikom, jer osigurava urođenu razinu diverzifikacije.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.