Velike banke se prodaju nakon zarade

Prva serija zarada banaka u drugom tromjesečju nije uspjela potaknuti kupovinu kamata na sjednici u petak, što je izazvalo manju pad dionica JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup Inc. (C) i Wells Fargo & Company (WFC). Dionice Bank of America Corporation (BAC) marginalno se trguju višim brojevima nakon izvještaja o optimizmu u ponedjeljak na pretprodaji, ali agresivni prodavači mogli bi obnoviti pozicije nakon otvaranja.

Slaba reakcija usprkos smanjenju poreza i jačanju američkog gospodarstva i dalje se primjećuje od siječnja, kada su dionice u sektoru komercijalnog bankarstva narasle i unijele prijelazne korekcije. Već nekoliko mjeseci vrte se oko svojih 200-dnevnih eksponencijalnih pokretnih prosjeka (EMA), ali još uvijek ne privlače predane kupce. Gubici su obuzdani, ali obrasci distribucije u cijelom sektoru mogli bi predvidjeti značajniji pad u 2019. i nakon toga.

Rast kamatnih stopa, slaba korporativna ulaganja i rastući trgovinski rat negativno su utjecali na ovu tržišnu skupinu, što nije iznenađujuće jer su velike banke slabe rezultate već godinama nakon gospodarskog kolapsa 2008. godine. Predsjednički izbori u studenom 2016. konačno su potaknuli prekid, ali s obzirom na agresivni raspored porasta stope Federalnih rezervi, moguće je da je višegodišnji trend sektora uspio pokrenuti. (Pogledajte također: 6 dionica velikih banaka mogu se suočiti s većom boli ispred .)

Dow komponenta JPMorgan Chase & Co. (JPM) izbila je iznad 16-godišnjeg otpora u 2016. godini i ušla u snažan napredak trenda koji je nadmašio nešto ispod 120 USD u siječnju 2018. Dva pokušaja proboja u ožujku nisu uspjela, ustupivši mjesto plitkom silaznom potezu koji je objavio je rastuću seriju nižih uspona i padova. Dionice su dostigle 200-dnevnu EMA krajem svibnja i tu razinu probile u lipnju.

Kupnja val prije zarade uklonila je prepreku, dok je tromjesečno izvješće pokrenulo ponovni pritisak prodaje. Sekundarni proboj mogao bi uspostaviti snažni otpor oko 105 dolara, postavljajući pozornicu za dublji tobogan koji bi mogao dostići sredinu 80-ih. Posljednji dio utrke između lipnja 2017. i siječnja 2018. započeo je s 81, 64 USD, razinom potpore koju bikovi moraju braniti pod svaku cijenu kako bi izbjegli veliki pad. (Za više informacija pogledajte: JPMorgan izvještava o zaradi u oporavku .)

Citigroup Inc. (C) je dugi niz godina slabije napredovao nakon uspostavljanja tržišta medvjeda prošlog desetljeća, prisiljen izdati obrnutu podjelu 1 za 10 kako bi ostao raditi. Razina otpora za 2009. sredinom 50-ih nije se uspjela povući sve dok proboj 2016. nije bankarskog giganta pretvorio u vodeće mjesto na tržištu. Rally je zastao tek iznad 80 USD u siječnju 2018., ustupivši niz nižih uspona i nižih padova koji su u ožujku probili 200-dnevnu EMA.

Dionica je testirala donju stranu slomljenog pomičnog prosjeka četiri puta, ali nije uspjela ponovo ukloniti prepreku. Unatoč tome, i dalje se trguje blizu nivoa cijena u ožujku, što ukazuje na stanke nego na aktivni silazni trend. Mjesečni stohastički oscilator približava se prvom čitanju s prodajom od početka 2016., povećavajući nadu da će se dno približiti. No, vrijeme istječe, frustrirani dioničari promatraju ostale sektore koji istražuju nove vrhunce.

Wells Fargo & Company (WFC) posljednjih se nekoliko puta pucao u stopalo, uhvaćen u nizu skandala i korporativnih krivičnih djela. Pojavila se u gornjim 50-ima dolara 2015. godine i prodala se u četvrtom tromjesečju 2016., odmarajući se na 200-tjednoj EMA-i sredinom 40-ih. Dionice su se s bankarskim sektorom pretvorile u 2017. i dosegnule otpor na prethodno visokim nivoima u ožujku. Veliki proboj u siječnju 2018. dostigao je sve veći maksimum sredinom 60-ih, ali agresivni prodavači su napali ponudu, pokrenuvši neuspjeli proboj.

Pad je dostigao 200-dnevnu EMA u veljači i prekinuo je podršku u ožujku, spuštajući se na sedamomjesečni minimum u iznosu od 50 dolara. Zalihe se povećavaju od travnja, ali tromjesečni obrazac medvjedića predviđa da će se prodavači na kraju vratiti na snagu i bankarski gigant spustiti na novi minimum. Trenutni napredak mogao bi dosegnuti cijenu od $ 58 do 60 USD prije nego što se to dogodi, dok bi prekid zastave podržao agresivni signal prodaje. (Za više detalja, pogledajte: Parovi bunara Fargo mogu pasti 7% uslijed brzog rasta .)

Donja linija

Glavne komercijalne banke prodane su nakon što su u petak izvijestile o zaradi u drugom tromjesečju, nastavljajući s medvjedičnim akcijama cijena koje bi mogle navesti dugoročne vrhove. (Za dodatno čitanje pogledajte: Uloga komercijalnih banaka u gospodarstvu .)