Zašto je omjer troškova uzajamnog fonda važan za investitore?

Omjer troškova uzajamnog fonda vrlo je važan za investitore jer naknade za upravljanje fondovima i upravljanjem fondovima mogu imati velik utjecaj na neto profitabilnost. Omjer troškova fonda izračunava se dijeljenjem ukupne vrijednosti dolara u fondu s ukupnim iznosom naknada fonda - i naknade za upravljanje i operativnih troškova - koje se naplaćuju investitorima u fond.

Omjer troškova za uzajamne fondove obično varira između 0, 1% i 2, 5%. Prosječni omjeri za indeksne fondove značajno su niži nego za aktivno upravljane portfeljne fondove, obično ne veći od približno 0, 25%. Koeficijenti troškova za aktivno upravljana sredstva najčešće padaju u rasponu od 0, 75% do 1, 25%, ali neki fondovi imaju mnogo veće omjere troškova.

Većina ulagača ne shvaća značajan utjecaj naizgled male razlike u omjerima rashoda uzajamnih fondova, ali primjer lako pokazuje da čak i relativno mala razlika ima značajan utjecaj na neto dobit od ulaganja.

Razmotrite dva uzajamna fonda, oba generiraju prosječni godišnji povrat ulaganja od 5%, pri čemu jedan fond naplaćuje naknadu od 1%, a drugi naplaćuje 2%. Razlika od jednog postotnog boda možda se ne čini značajnom za većinu ulagača, ali zato što se iznos naknade temelji na imovini pod upravljanjem, a ne na dobitku.

Pretpostavimo da dva ulagača započnu godinu s odgovarajućim ulaganjima od 100 000 USD u fondove omjera 1% i 2%, a svaki fond generira povrat ulaganja od 5% prije odbitka naknada. Ulagač koji se naplaćuje 1% naknade gubi 1.000 USD (1% od 100.000 USD) od svog 5.000 dolara dobiti od naknada. Ulagač koji plaća 2% naknade plaća 2.000 dolara svoje dobiti od 5.000 dolara. Prema tome, mala razlika u omjeru troškova od 1% prevodi se na nevjerojatnih 10% razlike u neto dobiti.

(U vezi s čitanjem, pogledajte "Obratite pažnju na omjer troškova vašeg fonda.")