Biotehničke dionice mogle bi voditi ljetni miting

Zalihe biotehnoloških proizvoda porasle su 11. svibnja nakon što je predsjednik Trump zacrtao niz koraka koje administracija može poduzeti kako bi kontrolirala naglo skočne cijene lijekova. Nedostatak detalja pokrenuo je skup olajšanja podstaknut skepticizmom da će inicijative proći Kongres i duboko se osloniti na doprinose industrije. Neki bi prijedlozi čak mogli povećati cijene, poput uklanjanja upravitelja davanja u ljekarni koji su posljednjih godina bili zaštitari vrata.

Sektor se okupio početkom 2018., ali komponente s plavim čipom oštro su slabije postigle male i srednje kape, zadržavajući glavna sredstva na ili ispod razine otpora 2015. godine. Zapravo, tri od pet komponenti s najvećom kapitalizacijom još uvijek se trguju ispod svojih 200-dnevnih eksponencijalnih pokretnih prosjeka (EMA), boreći se sa blizu 52-tjednog pada. Oporavak širokog spektra bit će gotovo nemoguć bez ovih teških utega koji ne postižu dobre rezultate.

Međutim, relativni ciklusi snage predviđaju da će biotehnički sektor ući u val oporavka u narednom mjesecu, podižući najbolje igrače na nove vrhunce. Na mitingu bi trebali plutati svi brodovi, ali trgovci i investitori možda će morati odlučiti hoće li oni ribolovci na dnu, igraju najviše pretučene komponente ili sljedbenici trenda, kupuju gotovo godišnje vrhunce i nadaju se prodaji još više, dok se okret razvija. (Vidi također: Biotech Sector Primer .)

S&P SPDR Biotech ETF (XBI) nudi najšire izlaganje srednjim i malim kapicama, sa samo 12% udela u velikim pokrovima u modificiranoj metodologiji jednake ponderiranja. Objavljivao je dramatične prinose nakon dna 2009., podižući više od 600% u srpnju 2015., maksimalno 91, 10 USD, i skrenuo je oštro niže u 2016. Uzlazni trend od tog vremena prati plitki usponski kanal, ali dobici su stalni, s tim fondom zatvarajući posljednjih osam četvrtina zelenim.

Miting je dosegao vrhunac 2015. u siječnju 2018., rezultirajući skokom kupovine do sveukupnog visokog nivoa od 97, 98 USD, nakon čega je uslijedio neuspjeli proboj koji je pojačao trogodišnji raspon trgovanja. Podršku je pronašla u nižim 80-ima dolara u veljači i provela je posljednja tri mjeseca zaglavljena u pravokutnom obrascu koji je presijecao prethodni maksimum. Bikovi se nadaju da će ta korekcija kroz vrijeme, a ne kroz cijenu, donijeti proboj, dok medvjedi očekuju da će profitirati od dugoročnog dvostrukog vrha.

200-dnevni eksponencijalni pokretni prosjek (EMA) usklađen je s kratkoročnom podrškom, povlačeći liniju bika-medvjeda u pijesku, za osamdesetak dolara. Kvarovi bi pokrenuli opasne signale prodaje koji bi mogli eskalirati u puni trend silaznog trenda, izlažući ETF putovanju u 60-te. Međutim, čvrsta akumulacija i zdravo institucionalno sponzorstvo favoriziraju volujski ishod, pri čemu se zamah za kupovinu povećava nakon što fond uspostavi potporu u iznosu od 100 USD.

[ Pogledajte 3. poglavlje tečaja tehničke analize na Akademiji Investopedia da biste saznali više o korištenju razine podrške i otpora za utvrđivanje vaše strategije trgovanja ]

IShares Nasdaq biotehnološki indeks indeks ETF (IBB) posljednjih je godina manje uspješan od svog konkurenta, a drži ga tržišna metodologija s ponderiranim kapitalom koja favorizira loše performanse plavih čipova. Također je porastao za više od 600% u razdoblju od 2009. do 2015., ističući širok interes za to razdoblje oporavka. Fond se prodao sa 133 na 80 dolara nakon vrha, pronalazeći podršku početkom 2016. godine i ušao je u plitki kanal koji je u posljednje dvije godine stvorio više boli nego zadovoljstva.

Napad je zastao na razini rasta prodaje od Fibonacije .618 u listopadu 2017., blizu 115 USD, što je rezultiralo povlačenjem nakon čega je uslijedila provala u siječnju 2018. koja je postigla dvogodišnji maksimum na 119.30 USD. Prodano je u veljači, signalizirajući neuspjeli proboj, i na toj razini preokrenuo je u ožujku. Dva testa na niskoj 2018. godini blizu 100 dolara privukli su kupce, ali akcijska cijena sada je upotpunila složen obrazac za glavu i ramena.

Proboj dekoltea pokrenut će medvjede signale koji favoriziraju izmjereni pad poteza na 80 USD, što također označava podršku za 2016. godinu. Srećom za bikove, bilančna količina (OBV) ne surađuje s ovim tmurnim scenarijem jer je upravo dosegla četverogodišnji maksimum, generirajući bikovitu divergenciju koja predviđa da će cijena nadoknaditi. Usprkos tome, fond treba povećati crvenu liniju trendova na 110 USD kako bi negirao medvjeđi uzorak i poboljšao tehničku tonu. (Za više detalja, pogledajte: Biotehničke zalihe će se raspasti .)

Donja linija

Zalihe biotehnike do sada su se borile, ali bi mogle voditi ljetni skup olakšica, a najveće vrijednosti nude komponente s malim i srednjim kapama. (Za dodatno čitanje pogledajte: Top 5 Biotehničkih zaliha za 2018. godinu .)