Otplata metka
Otplata metka je paušalno plaćanje za cjelokupan neizmireni iznos zajma, obično na dospijeću. Također može biti pojedinačna uplata glavnice na obveznicu.
U pogledu bankarstva i nekretnina, zajmovi s otplatom metaka također se nazivaju i krediti na balone. Ove se vrste kredita najčešće koriste u hipotekarnim i poslovnim zajmovima za smanjenje mjesečnih plaćanja tijekom trajanja kredita.
Otplata metka koja dospijeva na dospijeću zajma često zahtijeva napredno planiranje uspostave mehanizma za refinanciranje, osim ako zajmoprimci nemaju novac za otplatu velikog paušala.
Kako rade povrata metaka
Otplate metaka i zajmovi na balone obično se ne amortiziraju tijekom trajanja zajma. Konačno plaćanje balonom često je jedino osnovno plaćanje, ali ostatak se povremeno može amortizirati kroz druga manja, inkrementalna plaćanja prije nego što dođe do isplate balona. Konačna uplata je međutim znatno veća od ostalih i povlači zajam.
Odgoda plaćanja glavnice do dospijeća zajma rezultira nižim mjesečnim isplatama tijekom trajanja zajma, jer ta plaćanja obično predstavljaju samo kamate. Ali to predstavlja značajan rizik za dužnike koji nisu spremni platiti velika paušala ili koji nemaju druge aranžmane da se bave otplatom metaka.
Otplata metaka također je integrirana s fondovima kojima se trguje na bazi fiksnog dohotka (ETF-ovi), što im daje predvidljivost investitora u obliku obveznica.
Otplata metaka prema amortizaciji
Razlika između plaćanja samo na kamate na kredit s otplatom otplate i amortizacijskim hipotekama može biti prilično značajna. Na primjer, godišnja kamata bila bi 9.600 USD, a mjesečne isplate bi bile 800 USD na 15-godišnju hipoteku od 320.000 USD uz kamatnu stopu od 3%. Isti će zajam s amortizacijom mjesečno plaćati 2.210 dolara.
Mjesečni raspored plaćanja očigledno pogoduje zajmu samo za kamate, ali zajmoprimac samo za kamate suočava se s otplatom metaka u iznosu od 320 000 USD.
Ključni odvodi
- Krediti s otplatom otplate metala obično se koriste za smanjenje mjesečnih plaćanja na plaćanja samo za kamate tijekom trajanja kredita, ali na kraju dolazi do konačne isplate glavnice.
- Zajmodavci na balone ponekad nude zajmoprimcima mogućnost konverzije kredita u tradicionalne amortizacijske zajmove, a ne da se suoče s velikim jednokratnim plaćanjem.
- Otplata metaka također je integrirana s fondovima kojima se trguje na bazi fiksnog dohotka (ETF-ovi), što im daje predvidljivost investitora u obliku obveznica.
Primjer plaćanja ETF bullet-a
Ulagači preuzimaju ulogu zajmodavaca u ETF-ovima s datumima otplate metaka, dok sredstva djeluju kao korisnici kredita.
Fondovi s otplatom metaka obično se sastoje od obveznica, novčanica i vozila s fiksnim prihodom s dospijećima prije datuma otplate bullet-a. Ulagači redovito primaju kamate na svoje dionice tijekom trajanja fonda i otplaćuju glavnicu iz dospjelog portfelja na dan otplate bullet-a.
Ključna korist od otplate glavnice za ulagače je predvidljivost povrata glavnice na određeni datum, slično kao i dospijeće obveznice.
Posebna razmatranja
Korisnik kredita u osnovi ima dvije mogućnosti ako novac nije dostupan za plaćanje zajma u cijelosti, kako se bliži datum otplate metka. Imovina se može prodati, sa prihodima koji se koriste za plaćanje glavnice zajma, ili zajam može se refinancirati, uzimajući novi zajam za pokriće otplate metka.
Pod određenim okolnostima, zajmodavci na balone mogu ponuditi zajmoprimcima mogućnost konverzije kredita u tradicionalne amortizacijske zajmove, a ne da se suoče s velikim jednokratnim plaćanjem.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.