Ulaganje kaputa

Što je ulaganje u kapute?

Coattail investiranje je investicijska strategija koja oponaša trgovanja poznatih i povijesno uspješnih ulagača. Ulažući u ove prostore, ulagači „voze kapute“ cijenjenih ulagača u nadi da će zaraditi novac na svojim računima.

Danas, putem javnih predavanja, medijskog izvještavanja i izvještaja upravitelja fondova, prosječni investitor može brzo saznati gdje ti veliki investitori ulažu svoj novac.

Ključni odvodi

• Coattail investiranje je investicijska strategija koja oponaša trgovanja poznatih i povijesno uspješnih ulagača.
• To je omogućeno činjenicom da menadžeri s imovinom od preko 100 milijuna dolara moraju otkriti svoje pozicije jednom godišnje u SEC-u.
• Ta se otkrivanja provode putem obrasca SEC 13F i mogu se javno pretraživati ​​putem interneta.
• Ulaganje u kapute je vjerovatno pogodnije za ulagače koji kupuju i držite s dugoročnim horizontima, jer takve strategije manje utječu na 90-dnevno kašnjenje u prijavama u 13F.

Kako djeluje ulaganje kaputa

Komisija za vrijednosne papire i burze (SEC) zahtijeva od ulagača koji upravljaju s više od 100 milijuna dolara da svoja udjela otkriju jednom svakih 90 dana. Te informacije su sadržane u obrascu SEC 13F, kojem javnost može slobodno pristupati putem interneta.

Pregledavajući ove zapise, ulagači mogu pratiti odluke investicija povijesno uspješnih investitora, poput Warrena Buffetta ili Carla Icahna. Pri tome, međutim, ulagači trebaju biti svjesni da zbog 90-dnevnog kašnjenja u dobivanju novih informacija mogu djelovati "izvan sinkronizacije" s investitorom kojeg žele oponašati.

Ulagači koji žele primijeniti strategiju ulaganja ulagača također trebaju biti oprezni prilikom odlučivanja koji će model investitora odabrati. Na primjer, dugoročni investitori koji žele minimizirati česte promjene svog portfelja mogu biti prikladniji za praćenje Warrena Buffetta u usporedbi s aktivnim investitorom, poput Carla Icahna. S druge strane, investitori s kratkim vremenskim horizontima možda nisu dobro prilagođeni Buffettovom karakteristično strpljivom stilu ulaganja.

Budući da je određivanje vremena vjerojatno važnije za aktivne ulagače, ulaganje u koktel može biti prikladnije za ulagače koji kupuju i drži se s dugim horizontima.

Stvarni svijet primjer ulaganja u kapute

Da biste ilustrirali postupak ulaganja kaputa, razmotrite podnošenje dokumentacije 13F koju je 14. kolovoza 2019. napravio Berkshire Hathaway (BRK), Warren Buffett-ova holding kompanija. Iz ovog podnošenja podataka možemo vidjeti da je Buffett za četvrtinu koja se završava 30. lipnja 2019. povećao svoje pozicije u Amazonu (AMZN), Bank of America (BAC), američkom Bancorpu (USB) i Red Hat-u (RHT) za otprilike 11%, 3, 5%, 2, 5%, i 1, 2%, respektivno. Također možemo vidjeti da je smanjio svoj položaj u Charter Communications (CHTR) za nešto manje od 5%.

Sve ostale pozicije u Buffettovom portfelju bile su nepromijenjene, što odražava njegov općenito stabilan stil ulaganja. Ulagači koji žele kopirati Buffettov pristup mogli bi rutinski pregledati prijave njegove tvrtke 13F i u skladu s tim prilagoditi svoj portfelj.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Kako djeluje strategija kupovine i zadržavanja Kupnja i zadržavanje je pasivna strategija ulaganja u kojoj investitor kupuje dionice i drži ih duže vrijeme bez obzira na fluktuacije na tržištu. više SEC obrazac 13F SEC obrazac 13F je tromjesečno izvješće koje su podnijeli upravitelji institucionalnih ulaganja koje otkriva svoje vlasničke udjele u SAD-u, otkrivajući njihove najbolje dionice. više Holdings Holdings su vrijednosni papiri u portfelju uzajamnog fonda, hedge fonda, mirovinskog fonda ili bilo koje druge vrste fonda. više Kako Berkshire Hathaway i Warren Buffett dosljedno pobjeđuju tržište Berkshire Hathaway je holding za mnoštvo poslova, kojima rukovodi predsjednik i izvršni direktor Warren Buffett. više Indeksni fond Indeksni fond je portfelj dionica ili obveznica koji je oblikovan tako da oponaša učinak tržišnog indeksa. Ti fondovi često čine osnovno vlasništvo mirovinskih portfelja i nude niže omjere troškova od aktivnih fondova. više Analiza ulaganja: Ključ zdrave strategije upravljanja portfeljem. Analiza ulaganja uključuje istraživanje i procjenu vrijednosnih papira kako bi se utvrdilo kako će se poslovati i koliko su prikladni za određenog ulagača. više partnerskih veza