Što je dvostruko oporezivanje dividendi?

Nakon svega što je rečeno i učinjeno, tvrtke koje su ostvarile profit mogu s viškom gotovine napraviti jednu od dvije stvari. Oni mogu (1) uzeti novac i ponovo ga uložiti kako bi zaradili još više novca, ili (2) uzeti višak sredstava i podijeliti ih između vlasnika tvrtke, dioničara, u obliku dividende.

Ako se tvrtka odluči isplatiti dividendu, zaradu dva puta oporezuje vlada zbog prijenosa novca iz tvrtke dioničarima. Prvo oporezivanje događa se na kraju godine kada tvrtka mora plaćati porez na zaradu. Drugo oporezivanje događa se kada dioničari dobivaju dividende, koje potječu od dobiti tvrtke nakon oporezivanja. Dioničari plaćaju porez prvo kao vlasnici tvrtke koja donosi zaradu, a zatim opet kao pojedinci, koji moraju plaćati porez na dohodak na osobnu zaradu od dividendi.

To se nekim ljudima koji zapravo ne ostvaruju znatni prihodi od dividendi možda ne čini baš velika, ali smeta onima čija je zarada od dividende veća. Razmislite o ovome: radite cijeli tjedan i primate plaću s koje se oduzima porez. Nakon dolaska kući dajete svojoj djeci tjedne dodatke, a zatim se na vašim ulaznim vratima pojavljuje predstavnik IRS-a kako bi uzeo dio novca koji dajete svojoj djeci. Žalili biste se jer ste već platili porez na zarađeni novac, ali u kontekstu isplate dividendi dvostruko oporezivanje zarade je legalno.

Dvostruko oporezivanje također postavlja dilemu glavnim direktorima tvrtki kada odlučuju hoće li interno uložiti zaradu. Budući da vlada uzima dva zaloga od novca uplaćenog u obliku dividendi, može se činiti logičnijim da kompanija reinvestira novac u projekte koji umjesto toga mogu donijeti zaradu vlasnika u kapitalnom dobitku. (Više o ovoj temi potražite u osnovama poreza na ulaganja za sve investitore i činjenicama dividendi koje možda ne znate .)

Savjetnik Uvid

Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, Kalifornija

Prvo, shvatimo što je dividenda. Kad korporacija ostvari dobit, plaća porez na dohodak na taj način, na način na koji pojedinci plaćaju porez na dohodak od svojih plaća. Preostali novac naziva se "dobit nakon poreza" (PAT). Kad neko društvo distribuira svoj PAT među svojim dioničarima, takve su distribucije poznate kao "dividende".

Recite da ste vlasnik dionica Apple Inc., koje godišnje plaćaju 228 USD. Na poreznoj prijavi morate prijaviti 228 USD i, ovisno o vašem poreznom razredu, platiti porez na savezni i državni porez na nju. Budući da je Apple plaćao porez na dobit, a onda ste platili porez na dividende, to se naziva dvostrukim oporezivanjem dividendi. Zapravo, to je dvostruko oporezivanje dobiti poduzeća; dividende se oporezuju samo jednom. Neke tvrtke namjerno ne isplaćuju dividende samo kako bi izbjegle sindrom.