Vaša ulaganja: kada prodati i kada zadržati

Velika većina financijske literature bavi se kada treba kupiti zalihe i kako postići dogovor. Čini se da je pretpostavka da je vrijeme za prodaju samo po sebi razumljivo. Istina je da je prodaja jednako važna i intenzivna operacija kao i kupovina.

U ovom ćemo članku razmotriti glavne točke koje biste trebali uzeti u obzir prilikom prodaje investicije.

5 savjeta o prodaji svoje zalihe

Razlozi prodaje

Općenito, ulagači žele kompenzirati dobit dok ih ne ostvare u nižem poreznom razredu. Na primjer, kada ste na početku zarade, prihod od ulaganja oporezat će se strože nego kada ste u mirovini. Slijedom toga, postoji samo nekoliko razloga za prodaju prije tog vremena.

Prilagođavanje vašeg portfelja

Najčešći razlog je prilagodba portfelja. Mnogo je razloga što portfelj može postati neuravnotežen ili neprikladan za vaše ciljeve ulaganja. To bi moglo biti posljedica životnog događaja kao što su brak, razvod, umirovljenje, rođenje djeteta ili samo slučajna koncentracija kapitala u jednom sektoru.

Stavljanje svih zaliha u jedan sektor - ili čak stavljanje svoga novca u određenu razinu rizika - predstavlja opasnu igru. Diverzificiranje općenito negira šansu da ćete sve izgubiti odjednom, ali morate paziti da ih ne pretjerate u diverzifikaciju, što će spriječiti rast vašeg portfelja. Kada je vaš portfelj potreban za diverzifikaciju - ili u slučaju prekomjerne diverzifikacije - preusmjeravanje - cilj je ostvariti što manje naknada i poreza tijekom izmjena.

Oslobađanje kapitala

Drugi razlog prodaje investicije je oslobađanje kapitala. Ovaj bi vam kapital mogao biti potreban za uplatu avansa za kuću, financiranje vašeg novog poslovanja, plaćanje većih operacija ili odmor. Najbolji način da se oslobodite kapitala je ostvariti gubitke da nadoknadite dobit. Ako imate dvije investicije - jednu koja je ostvarila dobitak, a drugu koja je pretrpjela gubitke - možda biste ih htjeli prodati kako biste izbjegli ukupni profit koji podliježe porezu na kapitalni dobitak.

Ako vam novac stvarno treba, ne dopustite da vas porezi prodaju. Ako je vaša jedina druga opcija zajam, onda je bolje da pojedete porez, proklinjete vladu i poštedite se godina plaćanja visokog kamata. Što se tiče prikupljanja kapitala, svakako izračunajte koliko ćete platiti poreza i naknada i provjerite hoćete li imati potreban iznos kad sve bude rečeno i učinjeno.

Razlozi da se ne prodaju

Prije nego što se odlučite na prodaju, razmislite jesu li vaši investicijski ciljevi još uvijek realni i unutar vaše trenutne razine tolerancije na rizik. Postoji nekoliko razloga zbog kojih prodaja možda nije najbolja opcija.

Reagirajući na lošu izvedbu

Prodaja zbog lošeg tromjesečja ili grube godine jedan je od najgorih razloga za prodaju investicije. Pod pretpostavkom da je obavljena pažljiva pažnja i da je investicija dobra, loše je stanje kada biste trebali više kupovati. Znižavanje cijena solidne tvrtke može biti uzrokovano bilo kojim brojem faktora koji nisu povezani s radom tvrtke, poput korekcije cijelog sektora, tržišta medvjeda, glasina ili panike ulagača - samo da ih nabrojimo.

Ako reagirate nakon lošeg kvartala, reagirate na stare informacije gdje je šteta već učinjena i popravci su u tijeku. Pomalo stoicizam bit će dug put ka jačanju vašeg portfelja i vaših sposobnosti investitora.

Istovariti nasljedne investicije

Još jedna dvojbena motivacija za prodaju je istovariti ili unovčiti naslijeđene investicije. Ulagači se često osjećaju manje povoljnim prema tim investicijama jer ih nisu odabrali i, kao rezultat toga, oštrije reagiraju na kolebanje cijena nego što bi to činili u drugim okolnostima. Međutim, kada naslijedite dionice, prethodni kapitalni dobici se brišu. To znači da, čak i ako dionice zaostaju, još uvijek imate neoporezivi izvor kapitala za koji niste platili ništa. Ako se smanjiju, dobit ćete otpis poreza zajedno s kapitalom od njihove prodaje. Ako porastu u vrijednosti, nemate se na što žaliti. Međutim, zato što imate kravu gotovine, to ne znači da biste je trebali klati. Pridržite se nasljednih dionica dok ih ne zatrebate ili ih ne možete prenijeti na sebe.

Financijske posljedice prodaje

Prvo na što morate uzeti u obzir prilikom prodaje investicije su naknade koje ćete morati platiti. Ako koristite brokera ili držite dionice u brokerskoj agenciji vrhunskog klađenja, ništa vas ne sprečava da ih prebacite na tvrtku za posredovanje u prodaji s popustom kako bi ograničili svoje naknade i povećali zaradu.

Porezi su vaša sljedeća briga. Već smo razgovarali o uravnoteženju vaših dobitaka i gubitaka kako biste smanjili svoje poreze. Posljednji kunić koji je izašao iz šešira umjetnost je određivanja udjela. Prodaja je prva, prvo (FIFO), osim ako nije drugačije navedeno. Za investitora sa stabilnim portfeljem, FIFO metoda prodaje može biti nepovoljna s poreznog gledišta. Uvijek želite prodati dionice za koje ste najviše platili i odgoditi realizaciju većih kapitalnih dobitaka na jeftinijim dionicama onoliko dugo koliko možete.

Recimo da imate portfelj mobitela u kojem svake godine kupite 50 dionica izmišljene firme koja se zove Harry's Edible Life Preservers Inc. (POMOĆ). Tijekom četiri godine plaćate 10, 15, 20 USD i 15 USD po dionici.

Odjednom vam treba 1.200 dolara za hitne slučajeve i jednostavno se dogodi da Harryjeve dionice budu najviši i 25 dolara. Odlučite se prodati 50 dionica. Odabirom dionica za koje ste najviše platili (one od 20 USD) možete smanjiti iznos kapitalnog dobitka i, kao rezultat, iznos poreza koji plaćate. Da biste to učinili, morate identificirati dionice prema datumu kupnje ili kupoprodajnoj cijeni prilikom narudžbe. Još jednom želite zadržati dionice koje su stekle najviše onoliko dugo koliko možete, a zatim možete unovčiti kad odete u mirovinu ili imate tešku godinu.

Donja linija

Prodaja investicije je poput kupovine - morate biti sigurni da je ona u skladu s vašim investicijskim ciljevima, a zatim poduzmite dužnu skrbnost. Nakon što odlučite prodati investiciju iz pravih razloga, kao što je da uravnotežite svoj portfelj ili oslobodite potreban kapital, izazov postaje minimiziranje naknada i poreza. S vašim naknadama najbolje se rješava pronalaženjem dobrog brokerskog uloga s popustom za obradu, a porezi se mogu kontrolirati istodobno ostvarujući dobitke i gubitke kao i navođenje dionica. Ulaganje nije samo znajući kada treba prodati, već i zašto i kako prodati.