Zakon o ponovnom ulaganju u zajednicu (CRA)
Zakon o ponovnom ulaganju u zajednicu (CRA) savezni je zakon donesen 1977. s namjerom poticanja depozitarnih institucija da pomognu u zadovoljavanju kreditnih potreba susjedstva s niskim i umjerenim primanjima. CRA zahtijeva da federalni regulator procijeni koliko dobro svaka banka ili štedljivica ispunjava svoje obveze prema ovim zajednicama. Ovaj se rezultat koristi u ocjeni aplikacija za buduće odobrenje bankovnih spajanja, povelja, akvizicija, otvaranja podružnica i depozita.
Ključni odvodi
● Dok regulatori u svojoj procjeni promatraju aktivnosti kreditiranja i druge podatke, banke ne moraju utvrđivati određene kriterije.
● CRA ocjene dostupne su na mreži, kao i na zahtjev u lokalnim podružnicama banke.
● Kritičari su tvrdili da je CRA stvorila poticaj za banke da daju rizične kredite, što je dovelo do stambene krize 2008. godine, premda kasnija istraživanja pokazuju da su krediti povezani s RAK-om mali dio pretpristupnog tržišta.
Razumijevanje RAK-a
CRA je donesena u pokušaju da se preokrene urbani rasplet koji je postao očit u mnogim američkim gradovima do 1970-ih. Konkretno, imao je za cilj preokrenuti učinke prekrajanja, dugogodišnju praksu u kojoj su banke aktivno izbjegavale davanje zajmova susjedima s nižim prihodima. Cilj zakona bio je ojačati postojeće zakone o najmu koji su bankama nalagali da u dovoljnoj mjeri odgovore na bankarske potrebe svih članova zajednica kojima su služili.
Tri federalna regulatora - Ured za nadzor valute, Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) i Odbor guvernera Federalnog sustava rezervi - imaju nadzornu ulogu u odnosu na CRA. Međutim, posljednja je uglavnom odgovorna za procjenu ispunjavaju li države članice svoje zakonske obveze. izvršavaju svoje obveze prema zakonu.
Jedan od ciljeva RAK-a bio je poništiti učinke ponovnog ukidanja, kontroverzna praksa u kojoj su banke ograničavale kreditiranje u određenim četvrtima koje su ocijenjene previše rizičnim.
Federalne rezerve koriste jednu od pet metoda rangiranja učinka banke na temelju njene veličine i misije. Iako ažuriranje CRA-e iz 1995. godine od regulatornih tijela zahtijeva da pogledaju podatke o kreditiranju i ulaganjima, postupak evaluacije je pomalo subjektivan, bez određenih kvota koje banke moraju zadovoljiti.
Svaka banka dobiva jednu od sljedećih ocjena:
- izvanredan
- Zadovoljavajući
- Treba poboljšati
- Značajna neusklađenost
Fed objavljuje internetsku bazu podataka koju članovi javnosti mogu koristiti kako bi vidjeli rezultat određene banke. Banke su obvezne potrošačima na zahtjev dostaviti i ocjenu njihove uspješnosti.
CRA se primjenjuje na depozitarne institucije osigurane FDIC, uključujući nacionalne banke, banke sa državnim zakupima i štedne udruge. Međutim, kreditne unije koje podržava Nacionalni fond za osiguranje dionica kreditnog udruženja i drugi “nebankarski” subjekti izuzeti su od zakonodavstva.
Kritike CRA-e
Kritičari Zakona o ponovnom ulaganju u zajednicu, uključujući brojne konzervativne političare i sudionike, ukazuju na zakon kao čimbenik rizičnih praksi kreditiranja koje su dovele do financijske krize 2008. Oni tvrde da su banke i drugi zajmodavci ublažili određene standarde za hipoteke kako bi se zadovoljili ispitivači RAK-a.
Međutim, neki ekonomisti, uključujući Neila Bhutta i Daniela Ringoa iz Federalne rezervne banke, tvrde da hipoteke sa sjedištem CRA-e predstavljaju vrlo mali postotak subvencioniranih kredita tijekom ovog razdoblja. Kao rezultat, oni zaključuju da zakon nije bio glavni faktor u kasnijem padu tržišta.
CRA je također primila kritiku da nije bila posebno učinkovita u postizanju zacrtanih ciljeva. Iako su zajednice s niskim i umjerenim primanjima primijetile priliv kredita nakon prolaska RAK-a, istraživanje Jefferyja Gunthera iz Federalnih rezervi zaključuje da zajmodavci koji ne podliježu zakonu - odnosno kreditne unije i druge ne-banke - predstavljaju jednak udio takvi zajmovi.
Modernizacija RAK-a
U novije vrijeme, neki ekonomisti i kreatori politika sugerirali su da zakon treba preispitati kako bi se postupak evaluacije učinio manje napornim za banke i nastavio s promjenama u industriji. Na primjer, fizički položaj bankovnih podružnica ostaje sastavni dio procesa ocjenjivanja, iako više potrošača obavlja svoje bankarstvo putem interneta.
U izdanju za 2018. godinu, kontrolor valute Joseph Otting ustvrdio je da je CRA-in zastarjeli pristup doveo do „investicijskih pustinja“, gdje kreditiranje nije potaknuto zbog nedostatka obližnjih podružnica banaka.
U ljeto 2018. godine OCC je otvorio razdoblje za komentare u kojem su dionici pozvani da daju povratne informacije o modernizaciji zakonodavstva. Kad se taj prozor zatvorio, 19. studenog 2018., ured je primio više od 1.300 komentara. Do danas još nije objavila novi set pravila u vezi s CRA-om.