Rizik od pada

ŠTO JE opasnost od ispadanja

Rizik od pada je rizik za hipotekarnog zajmodavca koji pojedinačni dužnik odustane od zajma u razdoblju između formalne ponude zajma i zatvaranja zajma.

RASPOLOŽENJE RASPOLAGANJA IZLAGANJA

Rizik otpada odnosi se na rizik koji preuzima hipotekarni zajmodavac koji dužnik odustaje od hipotekarnog ugovora tijekom razdoblja prije dovršetka transakcije s kreditom. Propisi nalažu da zajmodavac produži određenu ponudu na najviše 60 dana do dana zatvaranja. Tijekom tog razdoblja, hipotekarni nalogodavac obično planira prodati zajam hipotekarnom agregatoru koji će ga spajati s drugim kreditima u hipotekarnom vrijednosnom papiru (MBS). Ako dužnik odustane od zajma, zajmodavac gubi priliku da profitira od sekuritizacije zajma.

Rizik ispadanja također se naziva ispadanjem zajmoprimca. To je jedna od dvije komponente rizika od cjevovoda, nazvana u odnosu na cjevovod kroz koji zatvorene hipoteke obično kreću od prvotne ponude do zatvaranja, a zatim do sekuritizacije na sekundarnom hipotekarnom tržištu. Druga komponenta rizika od cjevovoda poznata je kao cjenovni rizik. Ovo se temelji na vjerojatnosti da će tijekom razdoblja prije zatvaranja prevladavajuće kamatne stope pasti i dužnik biti u mogućnosti dobiti alternativni zajam s povoljnijom kamatnom stopom. Takva promjena može ugroziti cijenu koju nositelj hipoteke može dobiti za kredit na sekundarnom tržištu.

Kako se zajmodavci štite od rizika od pada

Rizik pada je neizbježan aspekt postupka kreditiranja zbog zahtjeva od 60 dana i mogućnosti povlačenja zajmoprimca u tom razdoblju. Da bi zaštitili od gubitaka, zajmodavci mogu stvoriti zaštitu od pada hipoteke. Jedan od načina za to je strukturiranje prodaje dovršenog zajma na sekundarnom tržištu na osnovi najboljeg napora. Prema takvom sporazumu, sekundarni kupac zajma, često Fannie Mae ili Freddie Mac, pristaje odustati od naknade koja bi se inače naplaćivala kada nalogodavac ne može isporučiti određenu hipoteku. To može imati negativan učinak na cijenu, ali ta je promjena u cijeni uglavnom manja od naknade.

Druga zaštita od rizika od pada uključuje korištenje tržišta koja se najavljuje za hipotekarne vrijednosne papire. Na ovom tržištu zajmodavci mogu prodavati zajmove koji zadovoljavaju određene kriterije bez identificiranja konkretnih zajmova. To omogućava zajmodavcu zamjenu zajma čiji se dužnik povukao s dovršenim zajmom ako je potrebno.

Povezani uvjeti

Sukladna definicija zajma Sukladna zajam je hipoteka koja je jednaka ili manja od iznosa dolara utvrđenog limitom sukladnog zajma koji su postavili Fannie Mae i savezni regulator Freddie Mac, Federalna agencija za stambeno financiranje (FHFA), i ispunjava kriterije financiranja. Freddie Maca i Fannie Mae. više Freddie Mac - Federalna hipoteka za hipotekarne kredite - FHLMC Freddie Mac (Federalna hipotekarna kuća za zajam, ili FHLMC) je u vlasništvu dioničara, poduzeće koje sponzorira država (GSE), a koje je Kongres osnovao 1970. godine, kako bi novac tekao hipotekarnim zajmodavcima kao potpora kućevlasništva i iznajmljivanja stanova za Amerikance sa srednjim dohotkom. više Kupnja hipotekarnog tržišta Tržište hipotekarne hipoteke dio je primarnog hipotekarnog tržišta namijenjenog kreditima za kupnju novih kuća. više Sekundarno hipotekarno tržište Sekundarno hipotekarno tržište je tržište na kojem hipotekarni krediti i servisna prava kupuju i prodaju razne pravne osobe. više Pravilo 48 sati Pravilo 48 sati zahtijeva da se svi podaci o grupi koji se odnose na transakcije koje se najavljuju prenose kupcu 48 sati prije trgovine. više Raspodjela hipoteke Dodjeljivanje hipoteke korak je u postizanju najavljenog trgovanja hipotekarnim vrijednosnim papirima. više partnerskih veza