Dnevni trgovci: maloprodajni nasuprot računima za pomoć u trgovini

Čak i ako niste aktivni trgovac, postoji velika mogućnost da budete izloženi burzi. U stvari, gotovo svi. To može biti putem uzajamnih fondova ili vašeg IRA-a. Ali što ako pasivno trgovanje želite pretvoriti u aktivnu strategiju? Ako želite biti aktivni trgovac na pojedinim dionicama, zaista imate samo dvije opće staze: Postanite profesionalni trgovac (trgovac propitom) ili trgujte na maloprodajnom računu.

Oni koji žele prodrijeti u trgovinsku industriju imaju mogućnost izbora: otvoriti račun kod vlasničke trgovačke tvrtke - poznate i kao "prodavaonica propusta" - ili on-line kod maloprodajnog mrežnog brokera? Prilikom ocjene opcija računa, trgovci neovisnih dana često uspoređuju troškove i značajke računa, ali nisu svjesni da proizvodi nisu potpuno isti.

U ovom ćemo članku razmotriti ključne razlike između vlasničkih računa trgovine i maloprodaje kako bismo usporedbe učinili jasnijim.

Trgovina na malo protiv prop trgovanja

Prije nego što pogledamo što razdvaja ova dva računa, važno je prvo razumjeti na koji se način razlikuju.

Kapital koji se trguje na računu za trgovanje prop je obično kapital brokerske tvrtke ili hedge fonda. Trgovine ostvarene putem ovog računa obično su špekulativne prirode. Proizvodi kojima se trguje obično su derivati ​​ili druga složena sredstva za ulaganje. Trgovačke aktivnosti obično su ograničene od strane menadžera rizika i količine novca koju tvrtka ima.

S druge strane, maloprodajni računi su puno jednostavniji. Trgovac na malo izabrati će brokera, otvoriti račun i uplatiti depozit. Nakon toga, trgovac može jednostavno započeti s trgovanjem. Budući da ste klijent tvrtke i upotrebljavate vlastiti novac, a ne novac tvrtke, daleko je veća fleksibilnost u pogledu onoga što možete poduzeti, kao i kako i kada to možete učiniti.

Razlike naknada i provizija

Maloprodajni posrednici imaju širok raspon struktura naknada koje su obično vrlo konkurentne. Većina tvrtki naplaćuje jednokratnu proviziju po trgovini, uz naknadu za platformu, osim ako trgovci ne ispune određene minimume kada je u pitanju volumen trgovanja ili veličina računa. Ovi računi mogu se dobiti i sa dodatnim naknadama poput naknada za neaktivnost ili naknada za prijenos računa. Nakon što se naplate provizije i provizije, zadržati ćete profit od uspješnih obrta.

Prop prodavaonice imaju tendenciju po povoljnijim cijenama od maloprodajnih brokera s naknadom po dionici koja se smanjuje kako se povećava obujam trgovine. Tvrtke također mogu naplatiti naknadu za softver ili radni sto - iako se to obično nudi po cijenama dnevnih trgovaca. Uz pomoć računa, ne zaboravite da će tvrtka vjerojatno uzeti dio vašeg profita. Na kraju krajeva, trgujete kapitalom tvrtke, a ne svojim.

Bilo kako bilo, ne zaboravite se raspitati o cijelom rasporedu naknada, jer oni variraju. Znanje koliko ćete morati platiti važan je dio otvaranja i postavljanja računa.

Usporedba poluge

Maloprodajni brokeri svakodnevno dobavljaju marginama račune koji podliježu određenim zahtjevima marže i propisima o vrijednosnim papirima. Na primjer, Uredba T može ograničiti količinu poluge koja se koristi na maloprodajnom računu. Dnevni trgovci također moraju imati najmanje 25.000 USD u kapitalu za izvršavanje više od trodnevnih posla u tekućem petodnevnom poslovnom razdoblju.

Prop trgovine pružaju trgovcima utjecaj na temelju položenog rizičnog kapitala i vlastitih politika tvrtke. Dnevni trgovci s manje od 25 000 USD ne moraju se brinuti o minimalnim zahtjevima za vlasničkim udjelom, a drugi imaju pristup većem kapitalu nego što bi imali s maloprodajnim računom. Kupovna moć često se povećava s vremenom ako trgovac ima dobre rezultate.

Iskorištavanje ECN rabata

Većina elektroničkih komunikacijskih mreža (ECN-ovi) pružaju rabate trgovcima koji dodaju likvidnost, a trgovcima koji uklanjaju likvidnost s tržišta naplaćuju i veće naknade. Maloprodajni posrednici uglavnom ne prosljeđuju te popuste dnevnim trgovcima jer preusmjeravaju narudžbe na odredišta s najnižim troškovima.

Prop trgovine omogućuju dnevnim trgovcima da iskoriste ECB rabate kao trgovinsku strategiju. U stvari, dnevni trgovci mogu tražiti mogućnosti dodavanja likvidnosti i prikupljanja rabata - što sve može biti značajan izvor prihoda i utjecati na usmjeravanje naloga.

Usporedba obrazovnih resursa

Maloprodajni brokeri pružaju dobru razinu obrazovnih resursa, uključujući video zapise o obuci, seminare za trgovanje, vizualne medije i članke. Ti su resursi dizajnirani kako bi pomogli trgovcima da razumiju tržište i na kraju povećaju volumen trgovanja.

Prop prodavaonice imaju puno više poticaja za educiranje trgovaca s obzirom na to da je u pitanju vlastiti kapital. Općenito, obuka koju pružaju ove tvrtke mnogo je praktičnija i korisnija. Trgovci bi, međutim, trebali biti oprezni, s tvrtkama koje naplaćuju usluge obuke.

Licenciranje računa

Jedna od glavnih razlika između dvaju računa je da li vam je potrebna licenca za trgovanje. Profesionalno trgovanje zahtijeva licenciranje, što znači da će ljudi koji trguju u vaše ime - ili za vas, ako ste trgovac propuhom - možda trebati licencu za vrijednosne papire za račun trgovanja propitom. S druge strane, računi za maloprodaju ne zahtijevaju nikakvu obuku ili papirologiju. To je zato što trgujete vlastitim kapitalom. Ovo je jedna od glavnih prednosti korištenja računa za trgovinu na malo.

Više razmatranja

Maloprodajni posrednici pružaju osnovni pristup mnogim sredstvima i trgovinskim strategijama, poput dionica, opcija i budućnosti. Problem je što trgovci posluju bez vanjskih resursa, što može otežati kupovinu određene imovine ili izvršavanje određenih strategija.

Prop trgovine mogu trgovcima pomoći da identificiraju dionice na popisu pragova za kratku prodaju, pristup likvidnosti u mračnim bazenima i pristup kupnoj moći kako bi ih iskoristili na više mogućnosti. Ove značajke računa mogu dugoročno pružiti veliku prednost.

Donja linija

Većina dnevnih trgovaca započinje s maloprodajnim brokerima zbog svoje popularnosti, ali zanemarivanje prodavaonica propusta može dugoročno biti skupa greška. Prodajni računi u trgovačkim društvima poput T3 Live, Avatar Securities, Assent LLC i Hold Brokers mogu biti privlačne opcije za trgovce koji traju dan. Važno je pažljivo razmotriti te razlike prilikom odlučivanja između maloprodajnih i pomoćnih trgovačkih računa.