Postupak obrane
Postupak zanemarivanja predstavlja sredstvo pomoću kojeg zajmoprimci mogu izaći iz hipoteke zamjenom portfelja vrijednosnih papira podržanih od američke riznice. Ti vrijednosni papiri moraju biti dovoljne vrijednosti da bi stvorili dovoljno novčanog toka da pokriju preostalu glavnicu i kamate koje se duguju na kredit.
U slučaju neispravnosti, dužnička obveza ne odlazi, već otklanja hipotekarnu imovinu iz založnog prava na njoj. Dakle, zajmoprimac može refinancirati ili prodati komad nekretnine pod dokazom.
Zakašnjenje obično zahtijeva da dužnik pribavi pravne i financijske usluge od stručnjaka koji su dobro upućeni u postupak zabrane. Oni uključuju brokerski zastupnik. To je zato što za poraz zahtijeva stvaranje novoformiranih entiteta, kao što je zajmoprimac koji je nasljednik. Uz pomoć dobro poznatih stručnjaka, dužnik općenito može dovršiti postupak odricanja za samo nešto više od 30 dana. Broj uključenih strana i troškovi odricanja variraju, budući da su zakoni koji reguliraju postupak različiti od različitih država.
BREAKING DOWN Defeasance proces
Postupak otklanjanja pomoći jamči investitorima u hipotekarnim vrijednosnim papirima novčani tok koji su očekivali prilikom kupnje tih vrijednosnih papira. Ako, na primjer, dužnik dođe do velike količine novca i odluči otplatiti svoju hipoteku u jednom paušalnom iznosu, što je znatno prije roka dospijeća njihove hipoteke, ulagači s druge strane neće primiti isplate kamata koje su očekivale kao novčani tok.
Defeasance je nastao na tržištu obveznica kao način da se osigura da će ulagači dobiti očekivani prinos u slučaju da je izdavatelj obveznica odlučio otplatiti svoje obveze prema svojim vlasnicima obveznica. Međutim, odustajanje je postalo popularno u svijetu financiranja nekretnina kada se počelo sekuritizirano kreditiranje.
Uvjeti za odricanje
Sekjuritizirane zajmove obično drže subjekti poznati kao Hipotekarni investicijski uvjeti u nekretnine ili REMIC. Ti subjekti djeluju pod nadzorom popisa pravila utvrđenih Zakonikom o internim prihodima. Ova pravila određuju uvjete koje zajmoprimac mora ispuniti da bi se kvalificirao za naknadu.
Prvo pravilo zabranjuje otklanjanje ako je hipoteka mlađa od dvije godine. Pravila definiraju dan kad je zajam bio sekuritiziran kao početak dvije godine, a ne dan kada je zajam zatvoren. Neki će zajmovi navesti da zajam mora biti stariji od dvije godine.
U pravilima se također navodi da zajmovi moraju izričito dopustiti dužniku da traži otkaz. Kasnije se dokumenti ne mogu izmijeniti kako bi se omogućilo krivotvorenje. Vrijednosni papiri koji se koriste kao novo kolaterali moraju biti državni vrijednosni papiri, jer se smatra da sadrže najmanje rizike za ulagače. Konačno, hipoteka na nekretninu može se osloboditi samo u svrhu olakšavanja raspolaganja imovinom, poput prodaje ili refinanciranja.