Likvidnost volumena dolara
Likvidnost volumena dolara odnosi se na cijenu dionica ili fonda kojima se trguje na burzi (ETF) u odnosu na dnevnu količinu. Likvidnost volumena dolara važna je za institucionalne ulagače jer obavljaju tako velike transakcije. Kad je dionica visoko likvidna, lakše je ulaziti i izlaziti s pozicija, a manje utjecati na cijenu dionica.
Ključni odvodi
- Likvidnost volumena dolara je cijena dionica pomnožena sa dnevnim volumenom dionica.
- Visoka likvidnost u dolarima institucionalnim trgovcima olakšava kupovinu ili prodaju u velikim količinama dolara.
- Visina volumena dolara teži smanjenju licitacije između ponude i potražnje, ali to također ovisi o količini udjela, jer velika količina ima veći utjecaj na razlike.
Razumijevanje likvidnosti volumena dolara
Kad postoji visoka razina ulagača za dionice ili ETF, a trguje se na velikoj burzi, ona će biti vrlo likvidna. Visoka količinska likvidnost dolara općenito je pozitivan znak, što znači da postoji značajan interes za dionice. Međutim, neki će ulagači koji koriste određene strategije, poput pokušaja ulaska u zalihe prije nego što postane popularna, možda više voljeli dionice s niskom likvidnošću u dolarima. Dionica također može imati visoku količinu dolara, dok pada vrijednost, uglavnom zbog pada cijena može rezultirati paničnom prodajom koja povećava količinu.
Drugi način uvida u jednostavnost kupovine i prodaje dionica je količina dionica ili količina, što je broj dionica kojima se trguje u jednom danu.
Količina dionica, poput saznanja da dionica trguje milion dionica dnevno, je važna, ali ne govori cijelu priču. Ako su dionice samo 1 USD, to znači da se dnevno zalihe vredne samo oko milijun dolara (likvidnost u količini dolara). Ako institucionalni ulagač mora pronaći mjesto za razmjenu 100 milijuna dolara, to možda nije idealno za njih. S druge strane. Dionica od 200 dolara koja čini milijun dionica znači da dnevno postoji 200 milijuna dionica koje se mijenjaju. U dionicama poput ove, investitoru je mnogo lakše kupiti ili prodati dionice u vrijednosti od 100 milijuna dolara koje trebaju.
Dionice s visokom likvidnošću, posebno volumena, imaju tendenciju s većim maržama od ponude. To pomaže u smanjenju troškova povezanih s trgovanjem. Likvidnost velike količine dolara također ima tendenciju da dovede do smanjenih prinova, ali u nekim slučajevima to možda i neće. Dionice mogu imati cijenu od 3.000 dolara i trgovati 50.000 dionica dnevno. To je 150 milijuna američkih dolara u količini likvidnosti, ali zato što nema puno promjena dionica (u odnosu na dionice velikog volumena koje vrijede milijun ili više) razlika u ponudi i potražnje može biti i dalje velika.
Općenito govoreći, ulagači koji stavljaju velike oklade na pojedinačne dionice ili ETF-ove će to učiniti u onima koji imaju veliku količinu likvidnosti u dolarima, jer ako se promijene raspoloženje, oni žele biti u stanju izići sa pozicije što bliže tržišnoj vrijednosti. Pokušaj ulaska ili izlaska iz velike pozicije u zalihama s malim količinama dolara mogao bi rezultirati time da narudžba značajno promijeni cijenu, što investitor ne želi. Velike narudžbe s malim količinama dionica imaju za posljedicu proklizavanje.
Pojam dolarske likvidnosti i kamata ulagača odnosi se i na druga financijska tržišta. Na primjer, na tržištu valuta najviše se trguje valutama, a one na koje se ulagači najviše uklapaju američki dolar, euro i japanski jen. Sve su to likvidne valute i imaju visoki volumen trgovanja.
Primjeri tekućine u količini dolara u nekoliko različitih dionica
Dionice s niskim cijenama mogu učiniti zaista veliku količinu, što rezultira visokom likvidnošću u dolarima. Dionice visokih cijena mogu učiniti malu količinu, što rezultira niskom likvidnošću u dolaru. Stoga trgovci mogu gledati i količinu i količinu dolara kako bi procijenili atraktivnost dionica.
Pretpostavimo da Citigroup Inc. (C) trguje na 66, 25 dolara i ima prosječan volumen od 13 milijuna dionica dnevno. To je volumen dolara u iznosu od 861, 25 milijuna dolara. Zbog velike količine i velikog volumena dolara, dionica ima sto posto razlike i privlačna je na temelju svoje likvidnosti.
Apple Inc. (AAPL) još je atraktivniji zbog svoje likvidnosti. Pretpostavimo da trguje po 200 dolara, a prosječni dnevni volumen je 27 milijuna. Opseg likvidnosti dolara je 5, 4 milijarde dolara. Unatoč višoj cijeni, namaz je i dalje tijesan, a velika količina i količina dolara čine ga privlačnim iz perspektive likvidnosti.
Pretpostavimo da Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) trguje s 302.000 USD po dionici. Dnevno prosječi 270 dionica. Volumen dolara je 81, 54 milijuna dolara. Visoka cijena dionica smanjuje promet i volumen. To može značiti velike namjene i duže vrijeme za akumuliranje ili istovar velikog položaja.
Pretpostavimo da Chesapeake Energy (CHK) trguje po cijeni od 1, 4 USD i ima prosječno 50 milijuna dionica. Volumen dolara je 70 milijuna dolara.
Institucionalnom ulagaču, BRK-A, AAPL i C mogu biti privlačniji od CHK jer imaju veće količine dolara. Trgovcu na malo, CHK, C i AAPL preferiraju se ispred BRK-A. To je uglavnom zbog visoke cijene BRK-A i malog volumena što povećava namaz.
Trgovci na malo više se brinu za volumen, dok će institucionalni trgovci uzeti u obzir i količinu i količinu likvidnosti u dolarima.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.