Fond dvostruke namjene
Dvonamjenski fond je zatvoreni fond koji nudi dvije klase dionica: uobičajene dionice i povlaštene dionice. Vlasnici zajedničkih dionica imaju koristi od bilo kakvih kapitalnih dobitaka. Vlasnici povlaštenih dionica imaju koristi od prihoda od dividendi.
Fondovi dvostruke namjene zaista bi trebali biti nazvani namjenski fondovi. Ulagači koji traže kapitalne dobitke obično posjeduju zajedničke dionice. Međutim, ulagači skloni riziku imaju tendenciju da drže samo povlaštene dionice. Malo ih drži obje.
Više investitora posjedovalo je sredstva dvostruke namjene u kasnim 70-ima i ranim 80-ima. Danas ih ima malo, iako još uvijek ima mnogo zatvorenih fondova.
RASPOLOŽENJE DOSTOJANSTVENOG fonda
Fondovi dvostruke namjene prvo zahtijevaju razumijevanje zatvorenih fondova, a to su investicijske tvrtke koje, poput ETF-a, imaju burze i svakodnevno trguju na burzi. Oni nude interes za određeni portfelj vrijednosnih papira koje vodi aktivni menadžer. Većina nudi izloženost određenim industrijama, zemljopisnim područjima, tržištima, sektorima ili stilovima ulaganja.
I zatvoreni i otvoreni fondovi nude profesionalno upravljanje novcem i raznolikost udjela. Oboje također naplaćuju godišnji omjer troškova i obično vrše raspodjelu prihoda i kapitala.
Dok otvoreni uzajamni fondovi, daleko najčešća vrsta, cijene se samo jednom na kraju dana, zatvoreni fondovi trguju tijekom dana. Zatvoreni fondovi također zahtijevaju brokerski račun za kupnju i prodaju, za razliku od većine otvorenih fondova.
Cijene dionica dvonamjenskih fondova i svih zatvorenih fondova osciliraju na temelju ponude i potražnje za samim fondom, kao i promjenjivih vrijednosti udjela u fondovima. Burze redovito objavljuju neto vrijednost imovine (NAV) fonda. Međutim, fondovi dvostruke namjene i svi zatvoreni fondovi često trguju premijom popusta u NAV. Ugled upravitelja fonda kao akcionara i popularnost temeljnih udjela pomažu u određivanju ovog popusta ili premije.
Jedan od nedostataka fondova dvostruke namjene, kao i svih zatvorenih fondova, je taj što su neki prilično nelikvidni.
Jedan od najvećih i najlikvidnijih zatvorenih fondova je Globalni diverzificirani kapitalni dohodak Eaton Vance.
Dvonamjenski fond u odnosu na trake
Uobičajeni udjeli fondova s dvojnim dohotkom imaju paralelu u fiksnom dohotku koji se naziva STRASARSKI STRIPI. Ove nulte-kuponske obveznice odvajaju kupone obveznice od obveznice ili novčanice; povrat investitora ovisi o razlici između kupovne cijene i vrijednosti trgovanja obveznice, odnosno nominalne vrijednosti ako se drži do dospijeća. Dakle, dohodak nema utjecaja na povrat.
Slično tome, uobičajene dionice fondova s dvojnim dohotkom uklanjaju dio prinosa. Ovaj tijek plaćanja prodaje se zasebno, a njemu se pristupa kupnjom povlaštenih dionica.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.