Neto dug

Što je neto dug?

Neto dug je pokazatelj likvidnosti koji se koristi za određivanje koliko dobro tvrtka može platiti sve svoje dugove ako su dospjeli odmah. Neto dug pokazuje mnogo duga koji tvrtka ima u svojoj bilanci u odnosu na likvidnu imovinu. Neto dug pokazuje koliko bi novca ostalo ako bi se svi dugovi otplatili i ako tvrtka ima dovoljno likvidnosti da ispuni svoje dužničke obveze.

01:35

Neto dug

Formula i obračun neto duga

Da bi odredili financijsku stabilnost poslovanja, analitičar i investitori promatrat će neto dug koristeći sljedeću formulu i izračun.

Neto dug = STD + LTD −CCE drugdje: STD = dug koji dospijeva u 12 mjeseci ili manje i može uključivati ​​kratkoročne bankovne zajmove, dugove koji se plaćaju i zakupLTD = dugoročni dug je dug koji dospijeva dulji od jednog godine i uključuju obveznice, plaćanja zakupa, CCE = Gotovina i likvidni instrumenti koji mogu biti ekvivalenti gotovine likvidna su ulaganja s dospijećem od 90 dana ili manje i uključuju potvrde o depozitu, trezorske zapise i \ start {usklađeno} & \ text {Neto dug} = \ tekst {STD} + \ tekst {LTD} - \ tekst {CCE} \\ & \ textbf {gdje:} \\ & \ započinje {poravnanje} \ tekst {STD} = & \ tekst {Dug koji dospijeva u 12 mjeseci ili manje} \\ & \ tekst {i može uključivati ​​kratkoročnu banku} \\ & \ tekst {zajmovi, računi koji se plaćaju i zakup} \\ & \ tekst {plaćanja} \ kraj {usklađeni} \\ & \ početak {usklađeno} \ tekst {LTD} = & \ tekst {Dugoročni dug je dug koji s} \\ & \ tekstom {datum dospijeća je dulji od jedne godine} \\ & \ tekst {i uključuju obveznice, plaćanja zakupa, } \\ & \ tekst {oročeni zajmovi, mali i novčanice koji se plaćaju} \ kraj {usklađeni} \\ & \ početak {usklađeni} \ tekst {CCE} = & \ tekst {Gotovina i likvidnost u instrumenti koji mogu biti} \\ & \ tekst {lako se pretvaraju u gotovinu.} \ kraj {usklađeni} \\ & \ tekst {Novčani ekvivalenti likvidna su ulaganja s} \ \ & \ tekstom dospijeća 90 dana ili manje i uključuju } \\ & \ text {potvrde o depozitu, trezorski zapisi i} \\ & \ tekst {komercijalni papir} \ kraj {usklađeno} Neto dug = STD + LTD −CCE drugdje: STD = dug koji dospijeva u 12 mjeseci ili manje i mogu uključivati ​​kratkoročne bankarske zajmove, račune koji se plaćaju i zakup LTD = Dugoročni dug je dug koji ima rok dospijeća duži od jedne godine i uključuje obveznice, plaćanja zakupa, CCE = Gotovina i likvidni instrumenti To mogu biti novčani ekvivalenti likvidna su ulaganja s dospijećem od 90 dana ili kraćim i uključuju certifikate o depozitu, trezorske zapise i

1. Zbrojite sve iznose kratkog duga koji su navedeni u bilanci.
2. Ukupni svi dugoročni dug navedeni i dodajte cifru ukupnom kratkoročnom dugu.
3. Zbrojite sve gotovine i novčane ekvivalente, a oduzmite rezultat od ukupnog kratkoročnog i dugoročnog duga.

Što neto dug ukazuje

Broj neto duga koristi se kao pokazatelj sposobnosti poduzeća da otplati sve svoje dugove ako dospijevaju dospijevaju istovremeno na datum obračuna, koristeći samo raspoloživu gotovinu i visoko likvidnu imovinu koja se naziva novčanim ekvivalentima.

Neto dug pomaže utvrditi je li tvrtka prekomjerna ili ima preveliki dug s obzirom na likvidnu imovinu. Negativni neto dug podrazumijeva da tvrtka posjeduje više novca i novčanih ekvivalenta od svojih financijskih obveza i stoga je financijski stabilnija.

Negativni neto dug znači da tvrtka ima malo duga i više novca, dok tvrtka s pozitivnim neto dugom znači da ima više duga u svojoj bilanci nego likvidna imovina. No, budući da je uobičajeno da kompanije imaju više duga nego novca, ulagači moraju usporediti neto dug poduzeća s drugim tvrtkama u istoj industriji.

Neto dug i ukupni dug

Neto dug se dijelom izračunava određivanjem ukupnog duga tvrtke. Ukupni dug uključuje dugoročne obveze, kao što su hipoteke i drugi zajmovi koji ne dospijevaju nekoliko godina, kao i kratkoročne obveze, uključujući plaćanja zajma, kreditne kartice i dugovanja dospjelih na dugove.

Neto dug i ukupna novčana sredstva

Izračun neto duga također zahtijeva utvrđivanje ukupnog novca tvrtke. Za razliku od duga, ukupna novčana sredstva uključuju gotovinu i visoko likvidnu imovinu. Novac i novčani ekvivalenti uključivali bi stavke kao što su stanja na računima za tekuće i štedne račune, dionice i neke utržive vrijednosnice. Međutim, važno je napomenuti da mnoge tvrtke možda ne uključuju utržive vrijednosne papire kao novčane ekvivalente, jer to ovisi o investicijskom mehanizmu i je li dovoljno likvidno da se može pretvoriti u roku od 90 dana.

Sveobuhvatna analiza duga

Iako je broj neto duga odlično mjesto za početak, oprezni ulagač također mora detaljnije istražiti razinu duga tvrtke. Važni čimbenici koje treba uzeti u obzir jesu stvarni iznosi duga - i kratkoročni i dugoročni - i koliki je postotak ukupnog duga potrebno otplatiti u narednoj godini.

Upravljanje dugom važno je za tvrtke jer se pravilno upravljalo te su po potrebi morale imati pristup dodatnom financiranju. Za mnoge tvrtke preuzimanje novog dužničkog financiranja od vitalnog je značaja za njihovu strategiju dugog rasta jer se prihodi mogu koristiti za financiranje projekta proširenja ili za vraćanje ili refinanciranje starijeg ili skupljeg duga.

Tvrtka bi mogla biti u financijskoj nevolji ako ima previše duga, ali je važno nadzirati i ročnost duga. Ako je većina dugova tvrtke kratkoročna, što znači da se obveze moraju vratiti u roku od 12 mjeseci, poduzeće mora ostvariti dovoljno prihoda i dovoljno likvidne imovine da pokrije predstojeće dospijeće duga. Ulagači bi trebali razmotriti može li posao priuštiti pokrivanje svojih kratkoročnih dugova ako bi se prodaja tvrtke znatno smanjila.

S druge strane, ako tvrtka trenutni prihod prihoda samo prati plaćanje svojih kratkoročnih dugova i ne može adekvatno otplatiti dugoročni dug, samo je pitanje vremena kad će se kompanija suočiti s teškoćama ili će treba injekcija novca ili financiranja. Budući da tvrtke koriste dug različito i u mnogim oblicima, najbolje je usporediti neto dug poduzeća s drugim tvrtkama unutar iste industrije i slične veličine.

Ključni odvodi

• Neto dug je pokazatelj likvidnosti koji se koristi za određivanje koliko dobro tvrtka može platiti sve svoje dugove ako su dospjeli odmah.
• Neto dug pokazuje koliko bi novca ostalo ako bi se svi dugovi otplatili i ako tvrtka ima dovoljno likvidnosti da ispuni svoje dužničke obveze.
• Neto dug izračunava se oduzimanjem ukupnog novca i novčanih ekvivalenta tvrtke od njegovog ukupnog kratkoročnog i dugoročnog duga.

Primjer neto duga

Tvrtka A ima sljedeće financijske podatke navedene u svojoj bilanci. Tvrtke će obično raščlaniti je li dug kratkoročni ili dugoročni.

• Dospjeli dugovi: 100.000 USD
• Kreditna linija: 50 000 USD
• Termin zajam: 200.000 dolara
• Novac: 30 000 dolara
• Novčani protuvrijednosti: 20 000 USD

Da bismo izračunali neto dug, prvo moramo zbrojiti sav dug i zbrojiti sve gotovine i novčane ekvivalente. Zatim od ukupnog iznosa duga oduzimamo ukupnu gotovinu ili likvidnu imovinu.

• Ukupni dug bi se izračunao zbrajanjem iznosa duga ili 100.000 USD + 50.000 + 200.000 USD = 350.000 USD.
• Novac i novčani ekvivalenti ukupno iznose 30 000 USD + 20 000 USD i jednako su 50 000 USD za to razdoblje.
• Neto dug se izračunava na 350 000 do 50 000 dolara, što iznosi 300 000 dolara neto duga.

Neto dug prema dugu prema vlasničkom kapitalu

Omjer duga i kapitala je omjer utjecaja, koji pokazuje koliki dio financiranja ili strukture kapitala tvrtke sastoji od duga u odnosu na izdavanje dionica u kapitalu. Omjer duga i kapitala izračunat dijeljenjem ukupnih obveza tvrtke s pravom dioničara i koristi se za utvrđivanje koristi li društvo previše ili premalo duga ili vlasničkog kapitala za financiranje svog rasta.

Neto dug dovodi ga na drugu razinu mjerenjem koliki je ukupni dug u bilanci nakon faktoringa gotovine i novčanih ekvivalenta. Neto dug je pokazatelj likvidnosti, dok je odnos duga prema kapitalu utjecaj.

Ograničenja korištenja neto duga

Iako se obično primjećuje da tvrtke s negativnim neto dugom bolje mogu izdržati gospodarski pad i pogoršati makroekonomske uvjete, premali dug može biti znak upozorenja. Ako tvrtka ne ulaže u svoj dugoročni rast kao rezultat nedostatka duga, može se boriti protiv konkurenata koji ulažu u njihov dugoročni rast.

Na primjer, naftne i plinske tvrtke su kapitalno intenzivne, što znači da moraju ulagati u velika osnovna sredstva, što uključuje imovinu, postrojenja i opremu. Kao rezultat, tvrtke u industriji obično imaju znatan dio dugoročnog duga za financiranje svojih naftnih postrojenja i opreme za bušenje.

Naftna kompanija trebala bi imati pozitivan neto dug duga, ali ulagači moraju usporediti neto dug tvrtke s drugim naftnim kompanijama u istoj industriji. Nema smisla uspoređivati ​​neto dug naftne i plinske tvrtke s neto dugom konzultantske tvrtke s nekoliko, ako ih ima, osnovnih sredstava. Kao rezultat toga, neto dug nije dobra financijska metrika pri uspoređivanju poduzeća različitih industrija jer tvrtke mogu imati znatno različite potrebe za zaduživanjem i kapitalne strukture.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Vrijednost poduzeća - Definicija EV Vrijednost poduzeća (EV) mjera je ukupne vrijednosti tvrtke, koja se često koristi kao sveobuhvatna alternativa tržišnoj kapitalizaciji vlasničkog kapitala. EV uključuje u svoj izračun tržišnu kapitalizaciju poduzeća, ali i kratkoročni i dugoročni dug, kao i bilo koji novac iz bilance stanja tvrtke. više Tekući dio dugoročnog duga - CPLTD Tekući dio dugoročnog duga (CPLTD) odnosi se na dio dugoročnog duga koji mora biti plaćen u sljedećoj godini. više Definicija kratkoročnog duga Kratkoročni dug, koji se naziva i tekućim obvezama, je financijska obveza poduzeća za koju se očekuje da će biti otplaćena u roku od godinu dana. više Kako tumačiti financijske izvještaje Financijski izvještaji su pisani zapisi koji prikazuju poslovne aktivnosti i financijske rezultate poduzeća. Financijski izvještaji uključuju bilancu, račun dobiti i gubitka i izvještaj o novčanom toku. više Omjer neto duga i EBITDA-a Omjer neto duga i EBITA-e je mjerenje utjecaja, izračunato kao kamatna obveza tvrtke umanjena za novac, podijeljeno s EBITDA. više Omjer duga Koeficijent duga je financijski omjer koji mjeri opseg utjecaja tvrtke. više partnerskih veza