ETF-ovi na tržištima u nastajanju konsolidiraju gotovo ključnu podršku
Tržišta na tržištima u nastajanju nisu donijela velike radosti ulagačima u svibnju jer se "rizični" uvjeti zadržavaju uslijed prekida trgovinskih pregovora između SAD-a i Kine, što prijeti uništavanju globalnog gospodarskog rasta.
"Smjer dionica na tržištima u nastajanju nalazi se u ravnoteži globalnog okruženja rizika i vjerojatno je u kratkom roku ovisan o pregovorima SAD-Kine", napisali su u nedjelju u bilješci Goldman Sachsovi Cezar Maasry i Ron Gray, Bloomberg.
Kako bi dodali daljnji pritisak prema dolje, ulagači su se obraćali zaštitnom stanju zbog svog statusa sigurnog utočišta, što ga čini skupljim za mnoge zemlje na tržištima u nastajanju, koje imaju visok deficit tekućeg računa i servisni dug izražen u američkim dolarima. Na relativnoj osnovi, iShares MSCI tržišta u nastajanju ETF (EEM) je ovog mjeseca podmakla S&P 500, otprilike 3%, do 30. svibnja za oko 8, 23%.
S tehničkog stajališta, fondovi kojima se trguje na burzi s tržištima u nastajanju (ETF-ovi) su se stabilizirali na ključnim razinama podrške, nagovještavajući da su cijene već uzele u obzir izazove s kojima su suočene ekonomije u razvoju. Na temeljnoj razini, niski omjeri cijene i zarade (P / E omjeri) na tržištima u nastajanju stvorili su im glavnu ulogu. Pogledajmo nekoliko načina trgovanja tim tržištima visokog rizika / visoke nagrade uz korištenje tri fonda navedena u nastavku.
Vanguard FTSE indeks tržišta indeksa novih tržišta ETF-ove dionice (VWO)
Formiran 2005. godine, Vanguard FTSE indeks tržišta s tržištima u nastajanju, ETF dionice (VWO) koristi indeksni investicijski pristup kako bi pomno pratio izvedbu FTSE tržišta u nastajanju. Odlično radi na pokrivanju velikih tržišta u nastajanju - poput Kine, Tajvana, Indije i Brazila - iako to ne isključuje Južnu Koreju. Fond se naginje ka financijskom i tehnološkom sektoru s odgovarajućim izdvajanjima od 28, 53% i 23, 51%. Promet od gotovo 13 milijuna dionica dnevno i rastvor od 0, 02% smanjuju minimalizirane troškove trgovanja. Dugoročni vlasnici cijenit će ETF-ovu nisku naknadu za upravljanje od samo 0, 12% - 27 baznih bodova ispod prosjeka kategorije. Od 30. svibnja 2019. VWO ima imovinu pod upravljanjem (AUM) u iznosu od 89, 09 milijardi USD, nudi atraktivan 2, 52% dividendi i prinosi su za 5, 11% u odnosu na godinu.
Dionice VWO kretale su se gotovo 20% više između siječnja i travnja, ali su u svibnju vratile otprilike polovicu tih dobitaka, kako je trgovinski rat eskalirao, a američki dolar porastao. Nedavno povlačenje pronašlo je podršku u iznosu od 39, 50 USD od horizontalne linije trenda koja povezuje nekoliko reakcijskih razina ljuljanja u posljednjih 12 mjeseci. Pritisak VWO-a s ovog područja na srijedu u trgovanju ukazuje na to da neki kvoti za kupovinu ponovno ulaze u fond. Oni koji se bave trgovinom trebali bi potražiti rezerviranje dobiti na testu iz aprilskog zamaha od najviše 44, 19 dolara. Upravljajte rizikom stavljanjem naloga za zaustavljanje gubitka ispod najnižeg mjeseca i izmjenom i dopunom ako cijena prijeđe 50-dnevni jednostavni pokretni prosjek (SMA).
Prvo povjerenje novih tržišta AlphaDEX (FEM)
S neto imovinom u iznosu od 697, 21 milijuna dolara, AlphaDEX fond (First Trust Emerging Markets) nastoji osigurati slične prinose indeksu NASDAQ AlphaDEX® Emerging Markets. ETF koristi kvantitativnu metodologiju koja odabire dionice na tržištima u nastajanju kako bi nadmašile svoje rezultate. FEM polaže znatne uloge na Kinu i Brazil, s izdvajanjima od 33, 69%, odnosno 14, 87%, respektivno. U pogledu izloženosti sektora, materijali, energija, industrija, nekretnine i komunalne usluge imaju dvoznamenkasti ponder. ETF, koji plaća prinos od dividende od 3, 26%, do danas je stekao tek 1, 21% (YTD) od 30. svibnja 2019. FEM-ov omjer rashoda od 0, 80% je na visokoj strani, ali neće pretjerano utjecati na kratkoročne trgovce.
Forma slična Mount St. Helensu ističe se na FEM karti. Fond je u siječnju imao snažne tendencije, trguje se bočno tijekom sljedeća tri mjeseca, a u svibnju brzo opada. Značajni najniži padovi u listopadu i prosincu pružili su potporu trenutnoj korekciji, s cijenama stabilizirajući se na ovoj razini. Kupci bi trebali razmotriti postavljanje naloga za zauzimanje dobiti pri vrhu vrha trgovanja u razdoblju od februara do travnja na oko 25, 70 USD. Zaštitite kapital trgovanja postavljanjem zaustavljanja ispod najnižeg 52 tjedna na 22, 14 USD i premještanjem do probijanja, cijena fonda uklanja razinu otpornosti od 24, 50 USD.
SPDR S&P Dividenda dividendi na tržištima u nastajanju (EDIV)
SPDR S&P Dividend dividende na tržištima u nastajanju s tržištima u nastajanju (EDIV) ima za cilj osigurati investicijske rezultate koji odgovaraju indeksu mogućnosti dividendi na tržištima u nastajanju na S&P. Kao što mu ime govori, fond, sa 455, 04 milijuna američkih dolara, odabire dionice s visokim dividendama na tržištima u nastajanju - trenutno donosi 3, 21%. Potraga za privlačnim dividendama EDIV-a uzrokuje odstupanje od indeksa praćenja i s vremena na vrijeme slabije prinose na tržištima u nastajanju. Upravitelj ETF-a diverzificira rizik ograničavajući izloženost zemlje i sektora na 25% i ne dodijelivši više od 3% bilo kojem pojedinom udjelu. Kina ima najvišu težinu od 21, 68%, zatim Južna Afrika sa 17, 92% i Tajvan sa 17, 06%. Ključne dionice u košarici fonda od 107 udjela uključuju Federalno hidroenergetsko poduzeće - RusHydro (RSHYY), PTT Public Company Limited (PUTRY) i PTT Global Chemical Public Company Limited (PTTGC.BK). EDIV ima povrat od 1, 78% od 30. svibnja 2019. godine.
Dionicama EDIV-a trgovalo se u rasponu između 31 i 32, 75 USD tijekom većeg dijela 2019. Tijekom proteklih šest tjedana cijena fonda se pomaknula prema 200-dnevnoj podršci SMA i horizontalnoj liniji koja pruža primamljive mogućnosti trgovanja. ETF je skočio 1, 55% i zatvorio se iznad svojih 200-dnevnih SMA u srijedu u trgovini, što ukazuje na to da je trenutni povrat povlačenja možda gotov. Oni koji uđu ovdje, trebali bi se čvrsto zaustaviti ispod najnižeg nivoa od 28. svibnja, na 30, 26 dolara i zaključati u slučaju da cijena testira klizanje vrijednosti za siječanj i travanj.