Ograničenje troškova

DEFINICIJA Granica troškova

Limit rashoda ograničenje je postavljeno na operativne troškove koji nastaju uzajamnim fondom. Ograničenje troškova izraženo je u postotku od prosječne neto imovine fonda i predstavlja gornju granicu naknade koju dioničar može naplatiti.

BREAKING DOWN Limit troškova

Menadžeri troškova često dobrovoljno postavljaju u fond. Dodavanje limita troškova može fond učiniti privlačnijim, jer ulagači su u potpunosti svjesni maksimalnog postotka koji im se može naplatiti. Uz ograničenje troškova, naknade nikada neće porasti iznad navedenog postotka; međutim, fond može naplaćivati ​​ispod navedenog ograničenja. Sredstva koja koriste ograničenje troškova nazivaju se ograničenim sredstvima jer ograničenje ograničava naknade koje dioničari mogu naplaćivati.

Tvrtke fondova u svojim dokumentima o prospektu pružaju detalje o ograničenjima troškova. Obično će se ograničiti razine troškova za određeno razdoblje. Da bi obnovio ili popravio ograničenu razinu troškova, fond mora dobiti odobrenje svog upravnog odbora. Tvrtke fondova mogu prema vlastitom nahođenju dodavati, revidirati ili opozivati ​​ograničenja troškova, ali moraju se dostaviti dokumentacija i objavljivanje. Ograničena sredstva i indeksi pridržavaju se maksimalne razine ulaganja po sastavnici. To može osigurati širu disperziju i sprečava da pojedinačna posjeda pretjerano utječe na učinak fonda. Promjene ograničenja troškova utječu na godišnji povrat fonda. Svako povećanje razine ograničenja troškova moglo bi dovesti do niže dobiti, dok bi smanjenje pomoglo da se povećaju performanse.

Primjer ograničenih sredstava

Na tržištu investiranja postoje broj ograničenih fondova i ograničenih indeksa. Standard & Poor's (S&P) upravlja mnogim ograničenim indeksima koji se mogu koristiti za pasivne pokazatelje ulaganja. Ograničeni indeksi S&P uključuju sljedeće:

• S&P / TSX 60 Kap
• S&P / TSX Capped Composite
• S&P / TSX Zabranjena energija
• S&P Rusija BMI isključena
• S&P Italija Velika i srednja kapica
• S&P Sva Afrika zaključena
• DJCI komponenta za plin i ulje s kapljicom
• S&P GSCI komponenta poklopca

Vrste naknada uzajamnih fondova

Menadžeri uzajamnog fonda mogu naplaćivati ​​razne naknade. Općenito govoreći, naknade spadaju u dvije široke kategorije: Transakcijske naknade plaćene za ulazak u fond (koje se nazivaju i opterećenja) i tekuće godišnje naknade koje plaćate da biste ostali uloženi u fond. Američka komisija za vrijednosne papire općenito ne ograničava naknade koje društvo uzajamnih fondova može naplaćivati. Izuzetak je ograničenje naknade za otkup od 2% u većini situacija. Regulatorno udruženje za financijsku industriju ograničava prodajna opterećenja na 8, 5%, a naknade 12B-1 za plaćanje troškova marketinga i distribucije na 0, 75%.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Ograničeni fond Ograničeni fond je fond s određenim maksimalnim ograničenjima uključen u njegovu strukturu ulaganja ili rashoda. više Kada biste trebali kupiti dionice uzajamnog fonda klase C? Dionice klase C su klase udjela uzajamnog fonda koje nose godišnje administrativne naknade utvrđene u fiksnom postotku. Međutim, za razliku od drugih razreda dionica, oni ne nose troškove prodaje nakon što su kupljeni ili kada su prodani nakon određenog razdoblja. više Fondovi koji su oslobođeni od opterećenja Sredstva koja su oduzeta od opterećenja su klasa udjela uzajamnog fonda koji se odriče naknada za učitavanje koje se obično naplaćuje njegovim ulagačima (kao što su prednji tereti). više Naknada za 12B-1 Naknada od 12b-1 ide za plaćanje marketinga, distribucije i drugih troškova koji nastaju u međusobnom fondu. više Količine rashoda i udjela rashoda Koeficijent troškova (ER), također poznat i kao omjer troškova upravljanja (MER), mjeri koliko se sredstva fonda koriste za administrativne i druge operativne troškove. više Dionice usluga Usluge dionice su dionice uzajamnog fonda koje naplaćuju dodatnu naknadu za nadoknadu pojedinaca koji odgovore na pitanja investitora. više partnerskih veza