Definicija omjera pokrivanja s fiksnom naknadom

Što je omjer pokrivenosti s fiksnom naknadom (FCCR)?

Omjer pokrivenosti fiksnom naknadom mjeri sposobnost tvrtke da pokriva fiksne troškove, poput plaćanja duga, troškova kamata i troškova najma opreme. To pokazuje koliko dobro zarada tvrtke može pokriti fiksne troškove. Banke često gledaju ovaj omjer kada procjenjuju treba li posuditi novac nekom poslu.

Formula za omjer pokrivenosti s fiksnim nabojem je:

FCCR = EBIT + FCBTFCBT + drugdje: EBIT = zarada prije kamata i porezaFCBT = fiksni troškovi prije taksi = kamata \ početak {poravnanje} & FCCR = \ frac {EBIT + FCBT} {FCBT + i} \\ & \ textbf {gdje: } \\ & EBIT = \ tekst {zarada prije kamata i poreza} \\ & FCBT = \ tekst {fiksni troškovi prije poreza} \\ & i = \ tekst {kamata} \\ \ kraj {usklađeni} FCCR = FCBT + iEBIT + FCBT Gdje: EBIT = zarada prije kamata i porezaFCBT = fiksni troškovi prije taksi = kamate

Kako izračunati omjer pokrivenosti s fiksnom naknadom

Izračun za utvrđivanje sposobnosti poduzeća da pokriva fiksne troškove započinje s prihodom prije kamata i poreza (EBIT) iz izvještaja o dobiti i gubitka, a zatim dodaje troškove kamata, troškove najma i ostale fiksne troškove. Zatim je prilagođeni EBIT podijeljen s iznosom fiksnih troškova plus kamatama. Primjerice, omjer rezultata od 1, 5 pokazuje da tvrtka ima 1, 50 USD zarade za svakih 1 $ duga koji je nastala, a financijski je zdrava.

01:46

Omjer pokrivenosti s fiksnom naknadom

Što vam govori omjer pokrivenosti s fiksnom naknadom?

Omjer fiksne naplate obično koriste zajmodavci koji žele analizirati količinu novčanog toka koju tvrtka ima na raspolaganju za otplatu duga. Nizak omjer često otkriva pad zarade i može biti poguban za tvrtku, što je situacija koju zajmodavci pokušavaju izbjeći.

Kao rezultat, mnogi zajmodavci koriste omjere pokrića, uključujući omjer kamate i zarade (TIE) i omjer pokrića s fiksnim troškovima kako bi odredili sposobnost tvrtke da preuzme i plati dodatni dug. Tvrtka koja svoje fiksne troškove može pokriti bržom stopom od svojih vršnjaka, ne samo da je učinkovitija, već je i isplativija. Ovo je tvrtka koja se želi zadužiti za financiranje rasta, a ne kroz teškoće.

Prodaja tvrtke i troškovi vezani za prodaju i poslovanje čine podatke prikazane u računu dobiti i gubitka. Neki troškovi su promjenjivi troškovi i ovise o obujmu prodaje tijekom određenog vremenskog razdoblja. Kako se prodaja povećava, tako se povećavaju i varijabilni troškovi. Ostali troškovi su fiksni i moraju se platiti bez obzira na to ima li djelatnost ili ne.

Ti fiksni troškovi mogu uključivati ​​stavke kao što su plaćanja zakupa opreme, plaćanja osiguranja, rate na postojeći dug i preferirane isplate dividendi.

Ključni odvodi

• FCCR pokazuje koliko dobro zarada tvrtke pokriva fiksne troškove.
• Zajmodavci često koriste omjer pokrića s fiksnom naknadom za procjenu kreditne sposobnosti tvrtke.
• Rezultat visokog omjera pokazuje da tvrtka može adekvatno pokriti fiksne troškove na temelju svoje trenutne zarade.

Primjer omjer pokrivenosti s fiksnom naknadom u uporabi

Cilj omjera pokrivenosti fiksnim troškovima je vidjeti koliko dobro zarada može pokriti fiksne troškove. Taj je omjer vrlo sličan omjeru TIE, ali je više konzervativna mjera, uzimajući u obzir dodatne fiksne troškove, uključujući troškove najma.

Omjer pokrivenosti fiksnim nabojem malo je različit od TIE, iako se može primijeniti ista interpretacija. Omjer pokrivenosti fiksnim troškovima dodaje plaćanja zakupa u EBIT, a zatim se dijeli s ukupnim kamatama i troškovima najma. Na primjer, recimo, kompanija A bilježi dobit od 300.000 USD, zakupnine od 200.000 USD i kamate kamata od 50.000 USD.

Izračun je 300.000 USD plus 200.000 USD podijeljeno s 50.000 USD plus 200.000 USD, što je 500.000 USD podijeljeno s 250.000 USD, ili omjer pokrivenosti s fiksnim nabojem 2x. Zarada tvrtke dva puta je veća od fiksnih troškova, što je malo. Kao i TIE, što je omjer veći, to je bolje.

Ograničenja omjera pokrivanja s fiksnom naknadom

FCCR ne razmatra brze promjene u visini kapitala za nove i rastuće tvrtke. Formula također ne uzima u obzir učinke sredstava uzetih od zarade kako bi isplatili vlasniku povlačenje ili isplatu dividendi investitorima. Ovi događaji utječu na unose omjera i mogu dati pogrešan zaključak, osim ako se ne uzmu u obzir i druge metrike.

Iz tog razloga, kada banke procjenjuju kreditnu sposobnost poduzeća za kredit, obično uzimaju druga mjerila pored omjera pokrića s fiksnim troškovima kako bi stekli cjelovitiji uvid u financijsko stanje tvrtke.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Što nam govori koeficijent pokrivenosti Pokrivenost omjer je skupina mjera tvrtke sposobnost da servisira svoj dug i ispunjava svoje financijske obveze, poput plaćanja kamata ili dividendi. Što je veći omjer pokrića, to će lakše biti plaćanja kamata na njegov dug ili isplatu dividendi. više Kako djeluje omjer levera Koeficijent utjecaja je bilo koje od nekoliko financijskih mjerenja koja gledaju koliki je kapital u obliku duga ili procjenjuje sposobnost poduzeća da ispuni financijske obveze. više Pojam ukupne imovine (ROTA) Definicija Povrat ukupne imovine je omjer koji mjeri zaradu tvrtke prije kamata i poreza (EBIT) u odnosu na ukupnu neto imovinu. više Razumijevanje omjera pokrića duga - DSCR U korporativnim financijama, omjer pokrića duga-DSCR (eng. dug-service rate) predstavlja mjerenje novčanog toka dostupnog za plaćanje tekućih dužničkih obveza. Omjer navodi neto operativni prihod kao višestruke dužničke obveze koje dospijevaju u roku od jedne godine, uključujući kamate, glavnicu, potopni fond i zakupnine. više Zašto je koeficijent pokrivenosti kamata važan Koeficijent pokrivenosti kamata je omjer duga i profitabilnosti koji se koristi za određivanje kako lako tvrtka može platiti kamate na svoj neizmireni dug. više Omjer neto duga i EBITDA-a Omjer neto duga i EBITA-e je mjerenje utjecaja, izračunato kao kamatna obveza tvrtke umanjena za novac, podijeljeno s EBITDA. više partnerskih veza