4 ključna pokazatelja koji kreću na tržište

Svakog se tjedna u poslovnim vijestima objavljuju deseci ekonomskih anketa i pokazatelja. Zapravo, postoji toliko mnogo podataka - a podatkovne točke često čine tako male poteze - da je lako zanemariti važnost ovih podataka na tržištima. Međutim, kao obrazovanom investitoru, važno je držati prst u pulsu ekonomije, a pokazatelji su važan način da to postignete. Ovaj će članak ispitati neke od najvažnijih ekonomskih pokazatelja i tržišnih pokazatelja koje investitori mogu pratiti. Upoznajte ih, i bit ćete spremniji predvidjeti i reagirati na buduća kretanja na tržištu.

zapošljavanje

Možda najvažniji pokazatelj zdravlja gospodarstva je zaposlenost. Prvog petka svakog mjeseca Američki zavod za statistiku rada objavljuje svoje mjesečno izvješće o nezaposlenosti i nerezistentne platne liste. Oni ukazuju na trenutnu stopu nezaposlenosti i koliko je radnih mjesta američka ekonomija dobila ili izgubila. Sudionici na tržištu s nestrpljenjem očekuju te izvještaje, a često rezultiraju nekim od najvećih jednodnevnih kretanja i na obveznicama i na burzi. Izvješće o situaciji u zapošljavanju utječe i na ostale važne pokazatelje, poput povjerenja potrošača i raspoloženja potrošača.

Budući da potrošači čine gotovo 70% američke gospodarske aktivnosti, stanje na tržištu rada je od najveće važnosti za cjelokupno blagostanje gospodarstva. To znači da slabljenje ili jačanje tržišta rada može utjecati na gospodarstvo. Na primjer, slabljenje tržišta rada često pretvara u niži profit poduzeća. Osnovna pretpostavka je da, kada ljudi ostanu bez posla, ne mogu kupiti domove niti izvršiti potrebne kupovine koje dovode do korporativnog profita. (Da biste saznali više o stopi nezaposlenosti, pogledajte Stopa nezaposlenosti: Get Real .)

4 ključna pokazatelja koji kreću na tržište

Inflacija

Mandat Federalnih rezervi je promocija gospodarskog rasta i stabilnosti cijena u gospodarstvu. Stabilnost cijena mjeri se stopom promjene inflacije, pa sudionici na tržištu s nestrpljenjem prate mjesečne izvještaje o inflaciji kako bi utvrdili budući tijek monetarne politike Federalnih rezervi.

Postoji mnogo pokazatelja inflacije, ali možda je najpoznatiji Indeks potrošačkih cijena ili CPI. CPI mjeri promjenu potrošačkih cijena i teoretski određuje u kojoj je mjeri život prosječan potrošač sve skuplji. Druga važna mjera je indeks cijena proizvođača, ili indeks cijena proizvoda. Nivoi PPI-a mjere stopu promjene inflacije za robu proizvođača. Ako se te cijene znatno povećaju, vjerojatnije je da će kompanije na kraju prenijeti povećanje cijena zajedno s potrošačima. Mnogi ekonomisti i sudionici na tržištu radije analiziraju CPI i PPI bez utjecaja hrane i energije, jer je poznato da su ove industrije nestabilne.

Sudionici na tržištu također prate cijenu ključnih roba poput nafte. Budući da je nafta tako ključna komponenta ekonomske aktivnosti širom svijeta, na njezinu cijenu vrijedi obratiti posebnu pozornost. Povećanje cijene nafte ponekad može imati nadoknađujuće učinke. Međutim, veće cijene nafte mogu dovesti do viših cijena za široku raznolikost robe, jer je nafta dio mnogih materijala, kao i određuje trošak prijevoza robe koja čeka da se proda. (Više o inflaciji i ekonomiji potražite u članku Važnost inflacije i BDP-a .)

Inflacija je korisna metrica korporativnog vrednovanja jer je diskontna stopa za obavljanje faktora analize diskontiranog novčanog toka stopa inflacije. Veća inflacija odgovara visokoj diskontnoj stopi, a potom nižoj vrijednosti projekta. S druge strane, deflacija je također opasna jer smanjeni prihodi mogu značiti buduća otpuštanja poduzeća koja ne mogu zadržati punu radnu snagu.

Potrošačka aktivnost

Promjene u razini aktivnosti potrošača izravno utječu na korporativni profit i razinu dionica. Postoji nekoliko načina mjerenja potrošačke aktivnosti. Ono što ljudi kupuju i gdje kupuju mogu pružiti vrijedne informacije o gospodarstvu. (Da biste saznali više, pogledajte Korištenje potrošnje potrošača kao pokazatelja tržišta .)

Jedan od najpopularnijih načina za mjerenje potrošačke aktivnosti jest povjerenje potrošača. Postoji nekoliko mjera povjerenja potrošača, ali sve su osmišljene kako bi utvrdile kako se potrošači osjećaju u pogledu svojih ekonomskih izgleda u narednim mjesecima. Teorija kaže da se, kada se potrošači osjećaju samouvjerenije, vjerojatnije troše. Suprotno tome, manje je vjerovatno da će potrošiti kada se osjećaju manje samopouzdano. Također, budući da tržišta gledaju prema naprijed, postoji tendencija da cijene dionica odražavaju buduće mišljenje potrošača danas. Druga mjera potrošača je prodaja na malo. Dok se povjerenje potrošača veseli, pokazatelji maloprodajne prodaje otkrivaju povijesne obrasce kupovine. (Za više uvida pročitajte Razumijevanje indeksa povjerenja potrošača .)

Tržište stanovanja služi kao još jedan vitalni ekonomski pokazatelj. Iako je smještaj vrlo lokaliziran i teško ga je mjeriti na nacionalnoj razini, postoji nekoliko pokazatelja koji čine razuman posao. Sudionici na tržištu obraćaju pozornost na mjesečna izdanja poput započinjanja stanovanja, građevinske dozvole i prodaje novih kuća kako bi dobili očitanje o razini aktivnosti na stambenom tržištu. Promatrači tržišta također prate promjene cijena pomoću različitih pokazatelja kao što je S&P / Case-Shiller indeks kućnih cijena, koji prati promjene cijena doma u 20 velikih američkih gradova. Sintetizirajući različita izvješća o stambenom stanju, sudionici na tržištu mogu zaključiti jesu li ljudi spremni veliko kupovati ili ne.

Aktivnost investitora

Pored ekonomskih pokazatelja, sudionici na tržištu usko se usredotočuju na mjere aktivnosti investitora zbog tržišnih tragova. Unatoč uvriježenom mišljenju, najbolje vrijeme za ulaganje nije kada su svi bikovski, već umjesto kada je većina ulagača medvjeda. Ako su svi drugi bikovi, više nema nikoga za kupiti i potaknuti cijene - ali to, naravno, ovisi o vašoj strategiji ulaganja. Stoga su važna očitanja o ulaganjima investitora. Dostupni su razni pokazatelji. Neke objavljuju velike investicijske tvrtke ili istraživačke tvrtke koje povremeno anketiraju svoje klijente kako bi utvrdile tržišni konsenzus.

Kako su inozemni investitori postali sve značajniji sudionici na američkim financijskim tržištima, mjere njihove aktivnosti privukle su veću pozornost. Jedno od najgledanijih izvještaja usredotočuje se na kupnju američkih blagajnica od strane stranih središnjih banaka. Kad središnje banke kupuju više državnih riznica, kamatne stope često su niže, a kad su niže, cijene dionica teže se povećavaju. Obrnuto - manje kupovine, veće kamatne stope i snižene cijene dionica - također se primjenjuju.

Ostali važni pokazatelji tržišta uključuju omjere napretka / pada i broj novih vrhunaca i novih najnižih vrijednosti na tržištu. Ova čitanja pokazuju koliko je cjelokupno tržište zdravlja zdravo i mogu pružiti potvrdu o "kvaliteti" napretka ili pada burze.

Donja linija

Znati koji ekonomski i tržišni pokazatelji kreću tržišta je tek pola bitke. Pravi trik je tumačenje pokazatelja i utvrđivanje njihovog vjerojatnog utjecaja na tržište. Uz apsolutnu razinu pokazatelja, dva su važna čimbenika koja treba uzeti u obzir trend i indikator i očekivanje tržišta za taj pokazatelj. Zajedno, oni često određuju reakciju tržišta na određeno ekonomsko ili tržišno izvješće. Naučiti predvidjeti reakciju tržišta na različite pokazatelje zahtijeva pažljivo praćenje financijskih tržišta, kao i iskustvo tumačenja ovih izvještaja. Kao i kod većine aspekata ulaganja, naporan rad i upornost pomoći će ulagaču da utvrdi vjerojatnu reakciju na ekonomske i tržišne podatke. (Da biste saznali više o pokazateljima, pogledajte vodeće ekonomske pokazatelje koji prognoziraju tržišne trendove .)