Je li prekasno za kupnju Microsoftovih dionica?

Dow komponenta Microsoft Corporation (MSFT) prošlog je tjedna objavila još jedan najviši vrhunac, dodavši impresivan povrat od 38% za 2019. godinu koji je mnoge investitore ostavio zaglavljenim, čekajući neuhvatljiv povrat. Dionica je nevjerojatan učinak od 2016. godine, gotovo udvostručujući cijene, ali ne privlači pažnju FAANG kvinteta iako je rezervirao veću prednost od svih njih, osim Netflixa, Inc. (NFLX)

Hoće li se nastaviti s dobrim vremenima ili je gospodin Softee preokupiran i treba mu pad koji bi zaokupio zaostale dioničare? Odgovor se možda nalazi u cjenovnoj akciji od srpnja, koja je urezala simetrični trokutni uzorak, nakon čega je prošli tjedan uslijedio proboj. Dionice su se podigle manje od bodova iznad prvobitnog, prije nego što su prodavači preuzeli kontrolu, sugerirajući da će ovosezonska vrpca pričati priču s potvrđenim probojem koji otvara vrata za 150 dolara ili neuspjelim probojem koji signalizira početak višemjesečnog korekcija.

MSFT dugoročna karta (1990. - 2019.)

Dionica je ušla u snažni trend ranih 1990-ih, podijelivši se sedam puta tijekom uspona koji je na prijelazu tisućljeća dosegao blizu 60 dolara. Srušila se s malog obrasca dolivanja 2000. godine, ulazeći u nagli pad koji je podržao četverogodišnji minimum u 20-ak dolara u prosincu 2001. Uspješni test podrške u ljeto 2002. završio je dvostruko preokret dna, ali naknadni uptick nije uspio steći vuču, zaustavljajući se sredinom 30-ih godina 2007. godine.

Prodaja kroz ekonomski kolaps u 2008. godini snizila je najnižu razinu 2001. za više od tri boda prije nego što je u ožujku 2009. odustala, napokon okončavajući devetogodišnji silazni trend, uoči usporenog uspona kojem je trebalo gotovo pet godina da završi kružno putovanje u visinu 2007. Sljedeći skup dovršio je popravak do vrhunca 1999. u studenom 2015. godine, postavljajući temelj za veliki slom nakon predsjedničkih izbora 2016. godine.

Uzlazni trend ostvario je impresivne dobitke u listopadu 2018. na 116 dolara i prodao se na kraju godine, napokon poskakujući brzim valom oporavka koji je 2018. ojačao otpor u 2019. Dionica je dodala još 25 bodova u srpnju, dižući se u četvrti utor u Dowu Relativni učinak Jones Industrial Average-a, ali od tada se brusio po strani, ne nagrađujući ni bikove ni medvjede.

Mjesečni stohastički oscilator pretvorio se u ciklus kupovine od sredine panela u siječnju 2019., potvrdivši neobičnu snagu, a u zoni prekupa trguje od svibnja. Pokazuje malo znakova prelaska na pad unatoč dva mjeseca bez ikakvog porasta, ali ovo je neutralno pozicioniranje, a ne potpuno jasan signal za izlaganje na ovim visokim razinama. S obzirom na odstupanje, ima smisla da strani strani investitori za sada drže svoju moć suhom, promatrajući rubove dvomjesečnog raspona trgovanja.

Kratkoročni grafikon MSFT (2018. - 2019.)

Pokazatelj akumulacije i raspodjele bilansne prodaje (OBV) bilježi nove maksimume od podizanja iznad vrhunca u listopadu u ožujku 2019., ali još uvijek nije dostigao vrhunski maksimum, objavljen u prosincu 2007. Tvrtka je otkupila zalihe na zdravim tempom u proteklom desetljeću, znatno smanjujući izvanredni protok, tako da naizgled slab broj OBV-a dovodi u zabludu i ne odražava intenzivno lojalnu bazu institucionalnih dioničara.

Rastav je možda završio u srpnju nakon porasta 2, 00 Fibonaccijevog produžetka prodaje u četvrtom tromjesečju, ali prošlotjedni rasplet trokuta govori nam da su bikovi u pokretu, nadajući se da će očistiti otpor sredinom ljeta. Na to pitanje moglo bi se dobiti ovaj tjedan, s potencijalnim skupom iznad prošlogodišnjeg visokog signala za kupnju, dok bi pad gornje plave linije stvorio glavnu crvenu zastavu, govoreći dioničarima da uzimaju profit ili štite duge pozicije.

Donja linija

Microsoftove dionice zabilježile su izvrsne dobitke za 2019. godinu Prošlotjedni iscjedak trokuta mogao bi predodređivati ​​novi miting za rally, ali moguć je i neuspjeh u uzorku, koji će upozoriti potencijalne kupce da se nekoliko dana još manje trude.

Otkrivanje: Autor u vrijeme objave nije imao položaj u spomenutim vrijednosnim papirima.