Kutija sa fiksnim prihodima
Okvir u stilu s fiksnim dohotkom pruža vizualni prikaz investicijskih karakteristika ulaganja u fiksni dohodak. Kutije sa fiksnim primanjima stvorio je Morningstar i najčešće se koriste za uzajamne fondove. Oni su vrijedno sredstvo koje investitori mogu iskoristiti u određivanju strukture rizika i povrata ulaganja u fiksni prihod. Oni također pomažu ulagačima da klasificiraju i odabiru ulaganja na temelju određenih kriterija za ulaganje.
Objašnjena kutija s fiksnim prihodima
Kutija u stilu s fiksnim prihodima sastoji se od devet kvadrata s okomitom i vodoravnom osi koji se koriste za definiranje investicijskih karakteristika. Morningstar koristi osjetljivost na kamatne stope i kreditnu kvalitetu kao dvije glavne karakteristike.
Na horizontalnoj osi ulagači će pronaći tri kategorije za razvrstavanje osjetljivosti na kamatne stope: ograničene, umjerene i opsežne. Na osjetljivost kamatnih stopa utječe trajanje fonda. Stoga će se kratkoročni fondovi s fiksnom stopom naći u ograničenoj kategoriji, dok bi dugoročni fondovi s fiksnom stopom spadali u opsežnu kategoriju.
Na vertikalnoj osi, ocjene kreditne kvalitete drugi su faktor koji se koristi za klasificiranje ulaganja u fond s fiksnim dohotkom. Kategorija kreditne kvalitete stila uključuju visoke, srednje i niske.
Morningstar nudi detaljnu raščlambu parametara za klasifikaciju kvadrantnog stila. Klasifikacije osjetljivosti na kamatne stope određuju se prosječnim trogodišnjim trajanjem fonda u odnosu na indeks temeljnih obveznica Morningstar. Kreditna kvaliteta određena je metodologijom koja uključuje ponderirane prosječne kreditne ocjene fonda. Sredstva u okviru visoke kreditne kvalitete imat će prosječnu ponderiranu imovinsku ocjenu AA- i višu. Sredstva u okviru niske kreditne kvalitete imat će prosječnu ponderiranu vrijednost imovine manju od BBB-a. Morningstar je primarni programer okvira sa stilom fiksnog dohotka, ali postoje i varijacije drugih pružatelja financijskih informacija.
Analiza okvira s fiksnim prihodima
Budući da stope mogu biti u porastu u 2018. godini, ulagač s fiksnim prihodom koji koristi stilski okvir ulaganja za identificiranje ulaganja s fiksnim prihodom može biti zainteresiran za filtriranje fondova s najboljom izvedbom s ograničenom osjetljivošću na kamatne stope i visokom kreditnom kvalitetom. U okviru ograničene / visoke kreditne kvalitete, Franklin Minnesota Fond bez poreza, jedan je od najboljih fondova kategorije na temelju jednogodišnjeg učinka do 9. siječnja 2018. Fond ima neto vrijednost imovine od 12, 33 USD. Jednogodišnji povrat iznosi 3, 62%. Desetomjesečni prinos za Fond iznosi 2, 89%, a 30-dnevni SEC-ov prinos 1, 33%.
Ulagači koji traže veći potencijalni povrat od ulaganja nižeg kreditnog kvaliteta, s kontinuiranim fokusom na ograničenu osjetljivost na kamatne stope, željeli bi filtrirati za ograničenu i nisku kvalitetu. U ovom stilskom okviru, Fond duga valute MFS-a s novčanim tržištima u nastajanju, je fond s najboljim rezultatima. Fond ima jednogodišnji povrat od 15, 33% uz omjer rashoda od 1, 10%. Njegov sljedeći prinos za dvanaest mjeseci iznosi 4, 25%, a 30-dnevni SEC-ov prinos 3, 82%.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.