Goldman kaže kako je ovih desetak dionica spremno za miting

Iako se na američkoj burzi trguje gotovo rekordno, Goldman Sachs pronašao je više desetaka "pretučenih dionica" koje trguju atraktivnim popustima i tako su glavni kandidati za skup, pokazalo je nedavno istraživanje. Ova grupa uključuje International Business Machines Corp. (IBM), Best Buy Co. Inc. (BBY), Morgan Stanley (MS), Flex Ltd., ranije Flextronics International, (FLEX), Conagra Brands Inc. (CAG), Carnival Corp . (CCL), Valero Energy Corp. (VLO), FedEx Corp. (FDX), Mosaic Co. (MOS), Archer-Daniels-Midland Co. (ADM) i Macy's Inc. (M).

Goldman kaže da su ulagači koji su kupili ove dionice na temelju niskih procjena vidjeli da su u posljednje vrijeme nadmašili dionice s brže rastućom zaradom. "Dok će osnove također odrediti dugoročnu putanju dionica, koristimo signale s opcija i kreditnih tržišta da bismo identificirali 20 vrijednosnih dionica među onima gdje procjene naših analitičara pokazuju dobre rezultate", kako Vishal Vivek, suradnik u kapitalu izvedenih financijskih društava Goldman, napisao je u nedavnoj bilješci klijentima koju navodi BI.

Ključni odvodi

• Goldman Sachs identificirao je zalihe vrijednosti s potencijalima nagore
• Nekoliko njih je palo više nego S&P 500 u prošloj godini
• Zastupljen je širok spektar industrija.

Značaj za investitore

Dionice koje preporučuje Goldman obuhvaćaju širok raspon industrija: računalni hardver i softver, maloprodaja elektronike za potrošače, financijske usluge, usluge lanca opskrbe tehnologijama, prehrambeni proizvodi, krstarenje, rafiniranje nafte, usluge otpreme, poljoprivredna gnojiva i trgovina na malo.

Svršivši 26. rujna 2019. godine, S&P 500 indeks (SPX) ostvario je godišnji (YTD) dobitak od 18, 8%. Dobitak za Goldmanove tikove iznosio je prema prilagođenim podacima o cijenama zatvaranja kompanije Yahoo Finance: IBM, 30, 8%, Best Buy, 29, 3%, Morgan Stanley, 19, 0%, Flex, 38, 0%, Conagra, 48, 7%, Karneval, -8, 3%, Valero, 14, 6%, FedEx, -9, 0%, Mozaik, -31, 3%, ADM, 2, 4%, i Macy's, -45, 9%.

Dionice Carnivala operatora na kružnim brodovima pale su za 15, 9% otkad je uprava 20. lipnja izdala smjernice za nižu zaradu za 2019. godinu, a sada se trguje tamo gdje je bila prije 20 godina. S pozitivne strane, Carnival nudi dividendni prinos od 4, 2% što se čini sigurnim, imajući u vidu da tvrtka ima najjaču bilancu od svojih dva vodeća konkurenta, Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL) i Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH), po Barronovom. Karneval je također jeftin, s naprijed P / E omjerom 9, 4 puta u sljedećim zaradnim mjesecima od 12 mjeseci.

Međutim, cijena Carnivala pala je za 8, 6% samo 26. rujna, na osnovu više negativnih smjernica, prema drugom izvještaju u Barronu. To je unatoč činjenici da je tvrtka za svoj fiskalni 3Q 2019 prijavila EPS-u 2, 63 USD, što je rast od 11, 5% na godišnjoj razini (YOY) i bolji od procjene konsenzusa za 4, 0%. Prihod je iznosio 6, 53 milijarde USD, što je za 11, 8% više nego što je procjena za 6, 0%.

Unatoč tome, tržišni limit kompanije Carnival u iznosu od 31, 5 milijardi dolara čini potencijalnim kandidatom za preuzimanje investitora aktivista, u ranijem Barronovom izvješću špekulira se o imenovanju Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) Warrena Buffetta, kao možda privatnim kandidatima. S tržišnim udjelom od 47%, Carnival vodi svoju industriju, oligopol u kojem se tri najbolje tvrtke kombiniraju za omjer koncentracije od 80%. Buffett favorizira ovu vrstu konkurentnog jarka, primjećuje Barron.

Zapravo, nedavna likvidacija ugledne turističke agencije sa sjedištem u Velikoj Britaniji Thomas Cook Group "mogla bi biti skromna kratkoročna pozitiva" za Carnival, budući da potrošači u Velikoj Britaniji i Europi usmjereni na proračun mogu tražiti "mogućnosti odmora / odmora od stabilnih operatera". prema istraživačkoj bilješci Wells Farga, citiranoj u trećem izvješću u Barronovoj knjizi. Predsjedavajući Micky Arison, star 70 godina, kontrolira 18% dionica Carnivala.

Trgovina potrošačke elektronike Best Buy prkosila je skepticima o budućnosti trgovina ciglama i malterima. Prihod u fiskalnoj 2019. godini iznosio je 42, 9 milijardi dolara, dok je operativni prihod izvan GAAP-a iznosio 2, 0 milijarde dolara, čime su postignuti ciljevi postavljeni u 2017. za fiskalnu 2021. godinu, dvije godine prije plana, prema ažuriranju investitora tvrtke 25. rujna.

Ažuriranje također pokazuje da je Best Buy također postigao smanjenje troškova za 730 milijuna dolara, a da je cilj prihoda u 2025. godini 50 milijardi dolara. "Unatoč nesigurnosti u vezi s potencijalnim tarifama, povećanje smjernica Best Buy-a ukazuje da vjeruje da može uspjeti bez obzira na tarifne situacije s minimalnim uznemirenjem", kao što je primijetio Moody-ov potpredsjednik Charlie O'Shea u bilješci objavljenoj krajem kolovoza, citiranoj u drugoj Barronov članak.

Gledajući unaprijed

Učinkovitost Goldmanovih izbora ovisi o stalnoj ekonomskoj ekspanziji i uvjetima na tržištu bikova. Ako se rast ili tržišta spotaknu, možda njihovi igrači neće moći plivati ​​protiv plime.