Evo kako igrati ETF-ovi regionalnog bankarstva u dometu
Zajedno sa svojim većim kolegama, regionalne bankarske dionice u ovoj godini prate S&P 500 za oko dva postotna boda. Pad kamatnih stopa koje je doveo do dugotrajnog trgovinskog rata između SAD i Kine i strahovanja od recesije 2020. godine ostao je stalni napredak za manje banke, jer smanjenja Federalnih rezervi nastavljaju smanjivati marže.
Obično banke posuđuju kratkoročno i pozajmljuju dugoročno. Stoga, kada se krivulja prinosa obrne, kao i nekoliko njegovih odjeljenja ove godine, neto kamatne marže sažimaju se. Nadalje, za razliku od velikih financijskih tvrtki, regionalne banke obično nemaju tvrtke na tržištima kapitala radi diverzifikacije prihoda.
"Makronaredni vjetrovi sa nižim stopama predstavljaju veliki izazov za regionalne banke", napisao je analitičar Keith Horowitz u bilješci klijentima, prema Barronovom.
Usprkos izazovima smanjivanja marži, trgovci bi trebali pratiti tri fondova kojima trguje regionalna banka (ETF) o kojima se raspravlja u nastavku. S tehničkog stajališta, svaki fond trguje u jasnom obrascu ograničenom rasponu i nudi mogućnost visoke vjerojatnosti ako cijene i dalje padaju na ključne razine podrške.
SPDR S&P Regionalno bankarstvo ETF (KRE)
S neto imovinom od gotovo dvije milijarde dolara i naplatom 0, 35% naknade za upravljanje, SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) želi osigurati slične prinose indeksu S&P Regional Banks Select Industry - jednakomjernom referentnom vrijednošću koja sadrži američke regionalne bankarske dionice. Regionalno usmjerenje trinaestogodišnjeg fonda stvara nagib prema imenima srednjih i malih slova. Banke u ETF-ovom portfelju od 123 udjela uključuju PNC Financial Services Group, Inc. (PNC), Prvu republičku banku (FRC) i Comerica Incorporated (CMA). Obiman dnevni obim trgovanja od preko 7 milijuna dionica u kombinaciji s prosječnim novčanim maržama odgovara i trgovinskim strategijama unutar i unutar dana. Od 9. listopada 2019. KRE izdaje dividendu od 2, 34%, a dosad je stekao nešto više od 12%.
Cijena dionice ETF-a oscilirala je u okviru dobro definiranog silaznog kanala od početka ožujka, nudeći nekoliko mogućnosti vjerojatnosti trgovanja s obje strane tržišta. Ako se cijena i dalje kreće niže od sadašnjih razina, trgovci bi trebali tražiti ulaznu točku prema donjoj linijskoj liniji uzorka kanala na 47 USD i tražiti da se indeks relativne snage (RSI) očita ispod 30 kako bi potvrdili kratkoročne uvjete prodaje. Razmislite o stavljanju naloga za zaustavljanje gubitka negdje ispod potpore od 47 USD i rezerviranja dobiti blizu gornje linije kanala.
iShares američke regionalne banke ETF (IAT)
Cilj iShares američkih regionalnih banaka ETF (IAT) je pratiti učinak indeksa regionalnih banaka Dow Jones US Select. Da bi postigao svoj investicijski mandat, fond od 391, 01 milijuna dolara ulaže najmanje 90% svoje imovine u dionice koje čine temeljni indeks. Tri najbolje raspodjele dionica ETF-a - američki Bancorp (USB), PNC Financial i korporacija BB&T (BBT) - imaju kumulativno ponderiranje od gotovo 35%, što fond čini nešto gornjim teškim. Prosječni jačanje od 0, 04% i količinska likvidnost dolara u iznosu od otprilike 7 milijuna dolara drže troškove trgovanja u kontroli, dok naknada za upravljanje od 0, 42% čini držanje za duže produženo razdoblje. Od 9. listopada 2019. IAT donosi 2.63% i trguje do 16.40% do danas (YTD). U proteklih mjesec dana ETF je vratio gotovo 6%.
Dionice IAT-a kretale su se znatno više tijekom siječnja i veljače, ali su se od tada pomaknule u stranu. Od travnja volumen fonda neprestano se smanjuje, a ni bikovi ni medvjedi nisu pojačali kontrolu nad cijenama. ETF je pao za gotovo 7% u odnosu na višemjesečni zamah, a izgleda da je predodređen za testiranje podrške na nižoj liniji trendova od 41, 60 USD. Oni koji zauzmu dugu poziciju na toj razini trebali bi razmisliti o postavljanju naloga za preuzimanje profita u blizini gornjeg otpora trgovačkog raspona na 47, 50 USD. Zaštitite kapital zaustavnim nalogom koji je malo ispod niskoga kolovoza u iznosu od 41, 60 USD.
Direxion Daily Bull 3X dionice ETF-a (DPST)
Pokrenut 2015. godine, Direxion Daily Regional Bank (Bux 3X dionice) (DPST) pokušava osigurati tri puta dnevni povrat indeksa industrije S&P Regional Banks Select Industry - učinkovito ga čineći usmjerenu verziju KRE-a. Trgovci trebaju biti svjesni da ETF-ovi dugoročni prinosi mogu odstupiti od oglašenih utjecaja zbog učinka složenja uzrokovanog dnevnim uravnoteženjem. Unatoč tome, fond nudi čvrst kratkoročni taktički proizvod za one koji žele imati agresivni bič ulog na vodeće američke regionalne bankarske dionice. Prosječni raspon od 0, 28% odgovara strategiji koja omogućuje da se profit pokrije za malo veće troškove. Iako se omjer rashoda ETF-a od 1% može činiti visokim, on se podudara s ostalim fondovima koji osiguravaju utjecaj na utjecaj. DPST kontrolira imovinu pod upravljanjem (AUM) od 20 milijuna dolara, nudi 1, 77% dividendni prinos i povećava se nešto više od 20% YTD-a od 9. listopada 2019. godine.
Budući da DPST prati isti indeks kao i KRE, nije iznenađujuće da se njihove dvije karte gotovo međusobno zrcale. Kanal koji se spušta u 15 točaka, koji se formirao tijekom posljednjih sedam mjeseci, nudi izuzetno korisnu priliku trgovcima koji se vežu za raspon koji kupuju blizu linije podrške za uzorak u iznosu od 28 dolara i izlaze blizu linije trendova otpora kanala na 43 dolara. No, prije ulaganja kapitala, razmislite o čekanju znakova preokreta cijene na podršci, kao što je čekić sa svijećama ili bikovski obuzimajući obrazac, kako biste potvrdili da je trenutačna rasprodaja gotova.