Kako izračunati omjer isplate dividende iz bilansa uspjeha

Omjer isplate dividendi tvrtke daje investitorima ideju koliko novca vraća svojim dioničarima u odnosu na to koliko ima na raspolaganju kako bi reinvestirali u rast, otplatili dug ili dodali u novčane rezerve. Taj se omjer lako izračunava pomoću podataka koji se nalaze na dnu bilansa uspjeha tvrtke. Razlikuje se od dividendi, koja isplatu dividende uspoređuje s trenutnom cijenom dionica tvrtke.

Izračunavanje iznosa isplate dividende

Omjer isplate dividende obično se izračunava na ukupnoj osnovi koristeći sljedeću formulu:

DPR = DPNI drugdje: DP = Isplaćene dividendeNI = Neto prihod \ početak {poravnanje} & \ text {DPR} = \ frac {DP} {NI} \\ & \ textbf {gdje:} \\ & DP = \ tekst {Isplaćene dividende } \\ & NI = \ tekst {Neto prihod} \\ \ kraj {poravnano} DPR = NIDP gdje: DP = Isplaćene dividendeNI = Neto prihod

Drugi način izračunavanja koeficijenta isplate dividende je na osnovi dionice. U ovom slučaju, korištena formula je dividenda po dionici podijeljena s dobiti na dionicu (EPS). EPS predstavlja neto prihod umanjen za povlaštene dividende dionica podijeljen s prosječnim brojem otvorenih dionica u određenom vremenskom razdoblju. Jedna druga varijacija koju preferiraju neki analitičari koristi razrijeđeni neto prihod po dionici koji dodatno ima u vidu opcije u dionicama tvrtke.

Gdje pronaći brojeve iznosa isplate dividendi

Podaci o neto prihodu, EPS-u i razrijeđenom EPS-u nalaze se na dnu izvještaja o dobiti i gubitka tvrtke. Za iznos isplaćenih dividendi pogledajte najavu dividende tvrtke ili njezinu bilancu, koja prikazuje neizmirene dionice i zadržanu zaradu.

Da biste izračunali broj isplaćenih dividendi iz bilance, koristite sljedeću formulu:

DP = (NI + RE) −Reclosewhere: DP = zadržana zarada na početku razdoblja izvještavanjaREZatvori = zadržana zarada na kraju razdoblja izvještavanja \ start {usklađeno} & \ text {DP} = (NI + RE) - ponovno zatvori \ \ & \ textbf {where:} \\ & DP = \ text {Zadržana zarada na početku} \\ & \ teksta {izvještajnog razdoblja} \\ & REclose = \ text {Zadržana zarada na kraju}} & \ text {izvještajno razdoblje} \\ \ kraj {usklađeno} DP = (NI + RE) −RE zatvoreno negdje: DP = zadržana zarada na početku razdoblja izvješćivanja zatvara = zadržana zarada na kraju razdoblja izvještavanja

Isplate korporativnih dividendi i zadržani omjer

Omjer isplate dividendi i omjer zadržavanja

Omjer isplate dividende suprotan je omjeru zadržavanja koji pokazuje postotak neto prihoda koji društvo zadržava nakon isplate dividende. Omjer isplate pokazuje postotak ukupnog neto primanja isplaćenog u obliku dividendi.

Izračunavanje retencijskog omjera jednostavan je, oduzimajući omjer isplate dividende od broja jedan.

Dva omjera u osnovi su dvije strane iste kovanice, pružajući različite perspektive za analizu. Ulagač u rast koji je zainteresiran za izglede za širenje tvrtke ima veću vjerojatnost da će gledati na omjer zadržavanja, dok se ulagač u dohotku više fokusiran na analizu dividendi teži uporabi omjera isplate dividendi.

Na primjer, tvrtka isplaćuje 100 milijuna dolara dividendi godišnje i iste je godine ostvarila 300 milijuna dolara neto prihoda. U ovom slučaju, omjer isplate dividende iznosi 33% (100 milijuna ÷ 300 milijuna USD). Dakle, tvrtka isplaćuje 33% zarade putem dividendi. U međuvremenu, njegov omjer zadržavanja iznosi 66%, ili 1 minus omjer isplate dividende (1 - 33%). Dakle, tvrtka zadržava 66% svog neto prihoda za ponovno ulaganje.

Omjer isplate dividende u odnosu na prinos dividende

Iako su mnogi ulagači usredotočeni na dividendni prinos, visoki prinos možda i nije nužno dobra stvar. Ako tvrtka isplaćuje većinu ili preko 100% zarade putem dividendi, tada taj prinos od dividende možda neće biti održiv.

Na primjer, tvrtka nudi prinos od 8% dividende, isplaćujući 4 dolara po dionici, ali ostvaruje samo 3 USD po dionici zarade. To znači da tvrtka isplaćuje 133% svoje zarade dividendama, što je dugoročno neodrživo i može dovesti do smanjenja dividende.