Kako analiza racija olakšava usporedbu različitih tvrtki?

Analiza omjera pruža investitorima alate za analizu financijskih izvještaja tvrtke s obzirom na rizik, nagradu (profitabilnost), solventnost i koliko dobro tvrtka posluje. Ulagači uglavnom koriste omjere za procjenu poduzeća i usporedbu između kompanija unutar industrije. Analiza omjera pojednostavljuje postupak usporedbe financijskih izvještaja više tvrtki. Korišteno je pet osnovnih vrsta financijskih omjera:

• omjeri profitabilnosti (npr. neto profitna marža i prinosi na kapital dioničara)
• omjeri likvidnosti (npr. obrtni kapital)
• omjeri duga ili utjecaja (npr. omjeri duga i kapitala i duga prema imovini)
• omjeri poslovanja (npr. promet zaliha)
• tržišni omjeri (npr. zarada po dionici (EPS))

Neki ključni omjeri koje investitori koriste su omjeri neto dobiti i cijene prema dobiti (P ​​/ E).

Ključni odvodi

• Analiza racije je metoda analize financijskih izvještaja ili stavki unutar financijskih izvještaja tvrtke.
• Na raspolaganju je mnogo različitih omjera, ali neke, poput omjera cijene i zarade i neto stope dobiti, češće koriste ulagači i analitičari.
• Omjer cijena i zarada uspoređuje cijenu dionice tvrtke s njenom zaradom po dionici.
• Neto profitna marža uspoređuje neto prihod s prihodima.

Neto marža dobiti

Neto profitna marža, koja se često naziva i profitna marža ili dno, je omjer koji investitori koriste za usporedbu profitabilnosti poduzeća u istom sektoru. Izračunava se dijeljenjem neto prihoda tvrtke s njenim prihodima. Umjesto da secira financijske izvještaje radi usporedbe koliko su profitabilne tvrtke, investitor može umjesto toga upotrijebiti ovaj omjer. Na primjer, pretpostavimo da su tvrtka ABC i tvrtka DEF u istom sektoru s maržom dobiti od 50%, odnosno 10%. Investitor lako uspoređuje dvije tvrtke i zaključuje da je ABC pretvorio 50% svojih prihoda u dobit, dok je DEF pretvorio samo 10%.

Korištenje jedne metrike neće dati potpunu i točnu sliku uspješnosti poduzeća; mnogi analitičari smatraju da je, primjerice, novčani tok tvrtke važniji od stope marže neto dobiti.

Omjer cijene i zarade

Drugi omjer koji investitor često koristi je omjer cijene i zarade. Ovo je omjer vrednovanja koji uspoređuje trenutnu cijenu dionice s prihodom po dionici. Ona mjeri kako kupci i prodavači cijene dionicu po 1 USD zarade. Omjer omogućuje investitoru jednostavan način da usporedi zaradu jedne tvrtke s prihodima drugih tvrtki. Koristeći tvrtke iz gornjeg primjera, pretpostavimo da ABC ima omjer P / E od 100, dok DEF ima omjer P / E od 10. Prosječni ulagač zaključuje da su ulagači spremni platiti 100 USD za 1 USD zarade koji ABC generira i samo 10 USD po $ 1 zarade koju DEF generira.

Investitori mogu jednostavno koristiti analizu omjera, a svaka brojka potrebna za izračunavanje omjera nalazi se u financijskim izvještajima tvrtke.