Kako pronaći i investirati u dionice Pennyja

Iskusni ulagači s većom tolerancijom na rizik ponekad se okreću dionicama. Penny dionice su one tvrtke koje trguju s cijenom dionica ispod 5 dolara. Međutim, često novčane zalihe mogu biti i manje od jednog dolara, kao što i ime sugerira.

Rookie ulagač može se zakačiti zbog sanja o kupnji u tvrtku za samo nekoliko centi, a zatim prodaje dionica radi značajne dobiti kad se cijena vrati na višedonskim razinama. Izuzetno niske cijene dionica omogućuju investitoru da drži tisuće dionica za relativno mali iznos uloženog kapitala. Pomoću te ljestvice, dobitak od samo nekoliko centi po dionici može se pretvoriti u znatne prinose. Međutim, važno je napomenuti da je i obrnuto, naravno.

Naravno, takve dionice smatraju se vrlo špekulativnim zbog nedostatka likvidnosti, velikih marži na koje se traži ponuda, male tržišne kapitalizacije i ograničenog praćenja i objavljivanja. Međutim, ako se osjećate kao da ste spremni započeti trgovanje dionicama, evo nekoliko smjernica.

Pronalaženje Penny dionica

Nekim se novčanim dionicama trguje na redovnim burzama, kao što je Nasdaq. Međutim, glavne burze, poput NYSE i Nasdaq, imaju posebne zahtjeve za kotaciju. Na primjer, prema Pravilu 5550 (a) Nasdaq-a, propust da postoji minimalna ponuda od najmanje 1 USD po dionici za primarne dionice rezultirat će brisanjem s liste.

Tako se doslovnim novčanim dionicama koje trguju za manje od jednog dolara po dionici, kao i nekim dionicama ispod 5 dolara po dionici, primarno trguje na prekobrojnoj oglasnoj ploči (OTCBB) i putem ružičastih listova. Pink Sheets su samo izdavač kotacija, dok OTCBB ima malo više legitimiteta jer održava neke minimalne zahtjeve za uvrštavanje. Dionice ružičastih listova nisu registrirane u SEC-u niti su podložne bilo kakvim zahtjevima za uvrštenje i stoga nose znatno veći rizik.

Odabir brokera

Burzovni igrači igraju temeljnu ulogu u trgovini. Omogućuju potrebnu trgovačku infrastrukturu i mogu značajno utjecati na sklonosti, ponašanje i obrasce trgovanja ulagača.

Kada tražite novčanog posrednika, jedan aspekt na koji treba obratiti posebnu pažnju je njihova struktura naknada. Neki brokeri naplaćuju provizije po dionici. Ta se struktura obično postavlja po određenoj stopi za prvi određeni broj dionica, a zatim drugom stopom za svaku dodatnu dionicu. Ova je struktura pogodnija za investitore koji kupuju relativno mali broj dionica i možda nije najbolja struktura za trgovce dionicama. Može biti korisnije kupovati brokera koji nudi relativno nisku fiksnu stopu po trgovini bez obzira na to koliko dionica se trguje. Što je niža paušalna stopa, manji je utjecaj naknada i provizija na konačni povrat. Uzimajući u obzir gore navedena područja zabrinutosti i visoke rizike povezane s zalihama novca, slučaj posrednika dionica (i njihove uloge) postaje zanimljiviji. Ključno je odabrati pravog savjetnika za visoko špekulativne investicije poput zaliha novca.

Ovdje je popis reguliranih brokerskih posrednika u Sjedinjenim Državama. Brokeri su navedeni u određenom redoslijedu, a popis nije iscrpan; postoje mnogi drugi regulirani posrednici u novčanim fondovima:

• ChoiceTrade : ChoiceTrade nudi zalihe novca na tržištu preko Counter Bulletin Board-a (OTCBB) i Pink Sheet. Uz Stock Plan-A kupci dobivaju trgovanje dionicama bez provizija. Akcijski plan "B" kupci dobivaju 5 dolara trgovina. Za sve ostale berzanske trgovine naplaćuje se paušalna naknada od 7 dolara po trgovini. Dodatnih 0, 0007 USD po dionici naplaćuje se za dionice veće od 10 000. ChoiceTrade registriran je kod Komisije za vrijednosne papire (SEC) i član je NYSE Arca, BATS Exchange i Corporation za zaštitu ulaganja u vrijednosne papire.
• Charles Schwab Corp: Schwab nudi trgovanje dionicama putem svojih standardnih računa za trgovanje dionicama. Trgovina preko Counter Bulletin Board-a (OTCBB) i vrijednosnim papirima Pink Sheet putem Interneta može se putem web stranice Schwab i mobilne aplikacije. Naknade za posredovanje u novčanim zalihama su 4, 95 dolara po trgovini.
• Interaktivni brokeri (IB): Interactive Brokers nudi trgovanje dionicama izabranim dionicama na Pink Sheetu i OTCBB putem svog uobičajenog računa trgovanja dionicama. Nudi strukturu s fiksnom stopom i slojevitu strukturu. Fiksne cijene počinju od 0, 005 USD po dionici za minimalni trgovački nalog od 100 USD, dok slojevite kreću od 0, 005 USD po dionici za više od 100 milijuna volumena mjesečno.
• Scottrade : Scottrade nudi trgovanje dionicama s novčanim dionicama po ravnoj osnovnoj stopi od 6, 95 USD po trgovini, plus 0, 5% glavnice trgovanja na dionicama ispod 1 dolara po dionici. Scottrade nudi alate za istraživanje i skrining koji imaju za cilj pružiti vitalne informacije o zalihama novca koji mogu pomoći trgovcu u odlučivanju o trgovanju dionicama. To uključuje kotacije u stvarnom vremenu, napredne programere za provjeru dionica, vijesti s tržišta, komentare tržišta i izvješća analitičara.
• TD Ameritrade: (AMTD) prihvaća narudžbe za zalihe novca koje su navedene na OTC Bilten Board and Pink Sheet vrijednosnim papirima. Njima se može trgovati putem uobičajenih računa trgovanja dionicama koje nudi TD Ameritrade. Standardni troškovi posredovanja u iznosu od 6, 95 USD po trgovini odnose se na dionice s novcem.

Što je platforma za trgovanje?

Dalje od gore spomenutog popisa, dionice novčanih dionica ponekad se mogu kupiti i putem pojedinačnog redovnog posrednika. Ako pak istražujete novu brokersku agenciju, evo nekih pitanja koja ćete postaviti i neke ključne točke koje trebate uzeti u obzir.

Većina brokera danas nudi internetske aplikacije za trgovanje i mobilne uređaje. Oslanjanje samo na tradicionalni telefonski poziv za pozive i trgovinu može dovesti do neželjenih rezultata u oscilaciji cijena dok čekate da se naručilac nađe na liniji za predaju narudžbe - što će znatno utjecati na vaše trgovanje, jer cijene variraju od svakog minuta. Uz to, mogu se naplatiti troškovi poziva i trgovine za svaki poziv koji obavljate. Internetske opcije za samopomoć - zaslon uživo s trenutačnim cijenama i dostupnim informacijama - uvijek su bolji od čekanja na telefon, a da ne spominjemo da nećete morati plaćati troškove telefonskog poziva.

Depo i Nostro objekt

Depo (depozitorij) je vaš račun (nematerijaliziran) na kojem čuvate svoje dionice. Nostro račun je vaš bankovni račun na kojem čuvate svoj novac za kupnju i prodaju dionica. Svi burzovni posrednici nude depo, no nekoliko odabranih ponuda nudi nostro. Važno je odabrati burzovnog posrednika koji nudi i usluge Depot i Nostro (samostalno ili uz bešavne integracije s bankama i depozitarima).

Penny trgovanje dionicama je špekulativna igra u kojoj cijene osciliraju svake minute. Trenutni i pouzdani novčani transferi neophodni su za učinkovito i pravovremeno trgovanje. Ako kapitalni transferi ne uspiju ili vam se zaglave kroz više uskih grla ili ako vam treba vremena da očistite svoj novac s računa na račun brokera, tada će vaše trgovanje zalihama novca teško patiti. Najbolja ponuda je broker koji nudi i depo i nostro uslugu (ili bešavne integracije).

Naknade i više naplate

Jedan važan dio bilo kojeg trgovanja dionicama jesu transakcijski troškovi, koji dobivaju na daljnjoj važnosti u slučaju dionica s novcem, jer je svaki pomak cijene novca bitan.

Uzmimo jednostavan primjer koji namjeravate kupiti novčanu dionicu koja se trenutno trguje na CMP-u (Trenutna tržišna cijena) od 0, 10 USD svaki. Očekujete da će se cijena ove cijene udvostručiti na 0, 20 USD za brzo i veliko dobivanje. Međutim, ako je struktura provizije vašeg brokera takva da vam učinkovito naplaćuje 0, 05 USD na svakoj dionici vaše trgovine, tada se gube sve vaše mogućnosti zarade iako se cijena dionica udvostručuje. Već riskirate ulaganja u visoko rizične dionice - osim toga plaćate visoke troškove koji usmjeravaju zaradu vašem brokeru. Ovo je očito nepoželjna situacija. Važno je biti u potpunosti svjestan onoga što ćete platiti brokeru za tako visoko rizična ulaganja.

Poznavanje sljedećih točaka, posebno što se tiče trgovanja dionicama novčića, važno je pri odabiru brokera:

• Transakcijski troškovi: Ovo je opća naknada za posredovanje koja se često navodi na web stranicama brokera kao "Posredovanje od $ x po trgovini" ili "3% po narudžbi". Treba obratiti pažnju na sve spomenute dodatne uvjete i odredbe, poput $ x može biti promotivna ponuda samo za prvi mjesec ili $ x možda će biti primjenjivo samo nakon što napravite najmanje 20 ugovora mjesečno; trgovanje ispod koje može imati mnogo veće troškove.
• Minimalna naknada za dionicu po dionici : Dionice s novcem koje namjeravate kupiti mogu imati trenutnu tržišnu cijenu od samo 0, 10 USD. Kupnja 10.000 dionica idealno bi vas trebala koštati 1.000 USD. Međutim, broker može imati "minimalno brokersko posredovanje na osnovi dionice", što može biti (recimo) 0, 03 USD po dionici koju kupujete / prodajete. Dakle, vaša ukupna kupovna cijena znatno će porasti za 30% do 1.300 USD. Ali to nije sve. Isto se može odnositi i na prodajni dio vaše trgovine. Dakle, da biste profitirali od ove trgovine, cijena dionica za vaš novčić morat će se znatno povećati (u više navrata) kako biste mogli profitirati od ove investicije. Za takve "minimalne troškove posredovanja po dionici", najveći dio novca ide prema brokerskoj kući, ostavljajući malo prostora za vašu zaradu.
• Minimalni troškovi posredovanja po narudžbi : Brokeri mogu imati minimalnu naknadu po osnovi trgovačkog naloga, recimo minimalno 10 USD po trgovini, u odnosu na oglašavane 3% brokerske usluge po vrijednosti trgovačkog naloga. Ako kupite 1000 dionica jedne novčane dionice koja košta 0, 01 USD, ukupna kupoprodajna cijena koju očekujete može biti 10 USD (1000 dionica * 0, 10 USD) plus 3% (ili 10 USD) = 10, 30 USD. No, s obzirom na „minimalne troškove posredovanja po narudžbi“ od 10 USD, stvarna otkupna cijena bit će 10 + 10 USD = 20 USD (plus porez itd.). Učinkovito, vaša kupovna cijena se udvostručuje zbog tih troškova, a ista bi se primjenjivala tijekom prodajne dionice trgovine. Vaša cijena na burzi penija može vam trebati više nego udvostručena, samo kako biste omogućili povrat uloženog novca.
• Nadoplata za velike narudžbe : Nekoliko posrednika također može imati dodatne troškove na narudžbama velike količine u ime „Doplata za velike narudžbe“. Ove optužbe mogu se primijeniti ako kupite (recimo) više od 100 000 dionica. Opet slučaj nadoplate koja bi ulagači trebali biti svjesni.
• Učestalost trgovanja ovlaštenih od strane brokera (kao što je minimalno x trgovina mjesečno): Za primjenjivost najnižih mogućih stopa posredovanja, brokerski burzovni posrednici mogu nametnuti minimalno trgovanje mjesečno, ukoliko ne mogu primijeniti veće troškove.
• Troškovi održavanja brokerskog računa : Na računu za trgovanje dionicama treba platiti godišnju naknadu za održavanje. Uz to, mogu postojati troškovi za depozitne račune, novčane transfere itd., Što bi moglo zajesti vašu potencijalnu zaradu.
• Minimalni depozit? Naknada za neaktivnost? : Samo otvaranje računa i dugoročno čekanje na pravu priliku za kupnju pravih niskobudžetnih dionica može doći do značajnih troškova. Možda je potreban minimalni depozit (i treba ga čuvati u svakom trenutku). Broker vam može naplatiti nikakvo trgovanje i za vaš brokerski račun neaktivan tijekom dugog vremenskog razdoblja.
• Naknade za povlačenje : Broker može naplaćivati ​​troškove za svako podizanje novca da biste izvršili prijenos novca sa svog trgovinskog računa.

Navedeni detalji pružaju nekoliko važnih točaka o tome na što trgovac dionicama mora biti svjestan pri odabiru brokera. Najbolje je zatražiti pisani / tiskani raspored troškova (i sve dodatne uvjete, dopunske troškove) kako biste bili svjesni svih detalja unaprijed.

Zašto ne uspijevaju dionice Pennyja?

Riječ opreza

Većina burzovnih posrednika snažno promovira otvaranje računa na mreži, nudeći velike popuste ili ponude za povrat novca. No otvaranje računa na mreži značit će zanemarivanje uvjeta za ispis i dodatne troškove. Preporučljivo je detaljno pročitati i razumjeti svaki detalj, nazvati telefonsku liniju za pomoć i zatražiti pismeni raspored troškova kako biste investirali. (Za povezano čitanje, pogledajte „Rizici i nagrade penny dionica“)

Nastavimo s drugim točkama koje nadilaze transakcijske naboje:

• Je li dopuštena kratka prodaja? Iako se prodaja može ograničiti regulatornim zahtjevima, nekoliko posrednika može onemogućiti kratku prodaju u zalihama novca kao samostalnu mjeru upravljanja rizikom. Oni koji omogućuju kratku prodaju možda će trebati više iznose marže da se zadrže za kratke pozicije. Zbog vrlo volatilnih obrazaca cijena dionica novca zajedno s visokim zahtjevima za maržom, trgovci koji prodaju dionice s malim novcem trebali bi biti spremni u kratkom roku osigurati dodatni novac iz marže.
• Vrijeme odziva web stranice i vrijeme zadržavanja na telefonu: velika nepostojanost cijena dionica u kratkom roku utječe i na kupnju i na prodaju. Trgovac možda neće moći stupiti ili izaći s neke pozicije ako web mjesto brokera ili vrijeme zadržavanja na telefonu traje predugo, što dovodi do znatnog mijenjanja cijena od željenih razina.
• Nudjena funkcionalnost i alati: Trebate li širok spektar korisničkih usluga? Poseban pristup namjenskim istraživačkim alatima i izvješćima o zalihama novca Strujni feedovi podataka i tehnički pokazatelji na vrhu? Sve takve značajke, iako su navedene na promotivnim oglasima ili web stranicama, možda nisu besplatne i mogu potrajati po visokim (ponavljajućim mjesečnim) troškovima. Budite svjesni troškova posebnih značajki i odaberite samo one značajke koje su vam potrebne.

Daljnja razmatranja za strane ulagače:

• Forex rizik dolazi u igru
• Naknade za markiranje na Forex-u povećavaju troškove trgovanja
• Trgovanje sa stranim brokerima povećava rizik, jer u slučaju spora ulagači će možda morati pristupiti stranim tijelima radi rješenja, koje možda nije glatko i može biti skupo.

Izbjegavanje Penny Stock prevare

Sve što se čini da nudi visok povrat s niskim troškovima ima potencijal prevare. Određene tipične crvene zastave koje svaki ulagač treba imati na umu:

• Velike neslužbene promocije putem interneta / e-maila
• Promocije putem brokerskih kaleta u brokerskim prostorijama umjesto otvorenog i fer marketinga
• Tvrdnje o insajderskim informacijama koje vode do toga da je novčana zaliha multi-bagger
• Nejasno označeni bilteni i internetski forumi ispunjeni s puno „preporuka“.

Česte zamke kojih bi ulagači dionica trebali biti svjesni su:

• Sheme pumpanja i odbacivanja : Promoteri koji zahtijevaju pristup „insajderskim informacijama“ radi napuhavanja cijena, ali u stvarnosti možda pokušavaju izbaciti ranije kupljenu niskobudžetnu seriju uz visoku zaradu. Ulagači koji djeluju na ove savjete mogu završiti s ulaganim ulaganjima.
• Kratko i distorzirano : Još jedna varijanta crpke i odvoda, koja radi u obrnutom smjeru. Promoteri kratki prodaju novčane dionice po visokoj cijeni, a zatim promoviraju negativne vijesti o dionici kako bi snizili cijenu i umanjili svoje pozicije za veliku zaradu.
• Dugoročne tehnike prosječenja : ciklička shema, gdje se ulagačima savjetuje da nastave gomilati novčane dionice sa svakim padom cijene, uz jamstva o nenadanoj dobiti nakon što cijene dionica počnu pozitivno. Preporuke brokera igraju temeljnu ulogu u takvim shemama.

Sužavanje kandidata

Sada kada znate gdje možete trgovati zalihama novca, sljedeći korak je utvrditi kojim se dionicama trguje. Jedna od popularnih metoda je upotreba alata za provjeru dionica, poput onog koji se nalazi na web stranicama OTC Marketsa ili Finviz. Provjera dionica s cijenom manjom od 5 dolara najlakši je način za sužavanje svemira trgovanja. Odavde možete filtrirati popis dalje prema dolje, ovisno o strategiji i toleranciji na rizik. Na primjer, možda vas zanimaju samo zalihe novca koji posluju u tehnološkom sektoru. U tom slučaju napravite potrebna podešavanja i zatim pokrenite filtar.

Ako ste početnik u upotrebi sita za provjeru zaliha, pogledajte: Finviz.com Sita za sitnice: Uvod . Nakon što primite Finvisov preglednik za zalihe, vaš bi popis, na temelju filtra, trebao izgledati ovako:

Razumijevanje rizika

Kada je u pitanju trgovanje dionicama peni, ključno je razumjeti rizik. U većini slučajeva ove su tvrtke male zalihe i podložne su velikoj volatilnosti. Kad god se novac dovede u rizik u pokušaju zarade, postoji značajni gubitak. To se posebno odnosi na ulaganje u dionice, pa oprezno koračajte. Budući da većina institucionalnih ulagača ima postavljena pravila koja im sprječavaju trgovanje zalihama novca, u investicijskoj zajednici uglavnom nedostaju sljedeći. Stoga je likvidnost ozbiljna briga i ne smije se zanemariti. Nisu rijetkost da se maloprodajni ulagači zaglave u poziciji ili da to potraje nekoliko dana ili tjedana kako bi bilo dovoljno ponude i potražnje za ulazak ili izlazak s pozicije bez ozbiljnih oscilacija cijena.

Cijena dionica i procjena

Jedna od najvećih grešaka koju ulagači čine maloprodaja je što dionice novca vide kao pristupačne. Ima smisla da se netko pokupi za svoj dolar kad kupi tisuće dionica, a ne nekoliko tvrtki s višom cijenom dionica. Na prvi se pogled ovo razmišljanje čini racionalnim, uostalom, investicija od 1.000 dolara u Tvrtku A koja trguje po 0, 10 dolara omogućuje investitoru da kupi 10 000 dionica, a ne deset dionica tvrtke B, koje trguju sa 100 dolara. Ključni podatak koji se često previdi je broj izdanih dionica. Pretpostavimo da su Tvrtka A i T dijelili identične temelje, s izuzetkom broja izdanih dionica. Za jednostavnost primjera, pretpostavimo i da tvrtke imaju tržišnu kapitalizaciju od 100 milijuna dolara. Evo podataka u tablici za lakše razumijevanje:

Kad je cijena dionica jedini faktor koji se uzima u obzir, maloprodajni ulagač može pomisliti da je kvaliteta tvrtke koja trguje na 100 USD mnogo viša od one koja trguje na 0, 10 USD. Kao što smo vidjeli u primjeru, to možda nije uvijek slučaj jer su identične, pa je važno uzeti u obzir i broj dostupnih dionica.

Pazite na razrjeđivanje

Drugi faktor kojeg treba imati na umu pri trgovanju dionicama peni je razrjeđivanje. Broj izdanih dionica često može izmaknuti kontroli upotrebom alata kao što su akcije dionica, izdavanja dionica za prikupljanje kapitala i rascjepa dionica. Ako tvrtka izda dionice za prikupljanje kapitala, što mnoge male tvrtke trebaju učiniti, onda to često može razrijediti postotak vlasništva koji imaju drugi ulagači. Na primjer, ako je tvrtka A izdala dodatnih 110 000 000 za prikupljanje kapitala, prirodno je da bi cijena dionica pala na 0, 09 USD (0, 09 USD drži da tržišna kapa stabilno stoji na 100 milijuna USD). U ovom se slučaju osnovno poslovanje nije promijenilo, već je broj dionica, što je uzrokovalo pad cijene dionica.

Kada trgujete novčanim dionicama, važno je pronaći tvrtku koja će se snažno upoznati s udjelom udjela, jer dosljedno razrjeđivanje umanjuje vrijednost dionica postojećih vlasnika.

Kako uočiti pobjednika

Većina tvrtki koje trguju cijenama dionica ispod jednog dolara imaju relativno male tržišne kapitalizacije, ali kao što je prikazano gore, to ne mora uvijek biti slučaj. Kada je u pitanju ulaganje, važno je uzeti u obzir jačinu osnova tvrtke. Oslanja li se menadžerski tim na izdavanje novih dionica radi prikupljanja kapitala? Je li tvrtka profitabilna ili će moći okrenuti dobit na temelju svoje trenutne poslovne strukture? Može li se tvrtka natjecati u svom sektoru? Za one koji su spremni raditi domaće zadatke mogu se pronaći dragulji koji udovoljavaju tim kriterijima.

Kao što možete vidjeti iz mjesečnog grafikona General Growth Properties, Inc., dionica tvrtke pala je u novčanom rasponu tijekom financijske krize 2008. Za one koji ne prate tvrtku, GGP posjeduje, upravlja, zakupa i obnavlja nekretnine poput regionalnih trgovačkih centara kod američkih investitora koji su pazili na strukturu dionica, temeljne temelje, a konkurencija je mogla prepoznati GGP kao glavnog kandidata i profitirati od ogromnog porasta u godinama koje su uslijedile. Od 15. kolovoza 2016. GGP trguje na 30, 04 USD.

Drugi ključni čimbenik koji treba uzeti u obzir jest taj da su određeni sektori češći za pronalaženje dionica koje trguju ispod dolara. Na primjer, sektor metala i rudarstva dobro je poznat po broju tvrtki koje trguju novcem. S obzirom na oslanjanje na izdavanje novih dionica radi prikupljanja kapitala za financiranje operacija, povećanu konkurenciju i agresivni poticajni plan, posebno je važno da ulagači obrate pažnju na gore spomenute faktore kako bi bili uspješni.

Potencijalne isplate dionica novca

Iako su rizične, dionice s novcem mogu se isplatiti u obliku volatilnosti. Na nestabilnost se obično gleda negativno. No, u području zaliha novca, mnogi se ulagači nadaju da će profitirati od naglih, velikih skokova cijena. Iako je rijetko kad se nađu tvrtke koje mogu uspješno skočiti s jedne dionice na zalihe električne energije, a kada se to dogodi, ulagači ponovo iskorištavaju koristi. Broj se u svijetu uvelike razlikuje, ali poznato je da ulagači u nekoliko tjedana donose dobit od preko 1000%. Tajna uspjeha u tome je, naravno, istrajno istraživanje kako bi se pronašla prava zaliha.

Donja linija

Ulaganje u novčane dionice može biti neizvjesno, i nije svima. Ako smatrate da razumijete rizike i spremni ste za nastavak, prvi korak je pronalazak brokera, financiranje računa i zatim pronalazak odgovarajućeg kandidata za trgovanje. Sita s dionicama vjerojatno je vaša najbolja opklada u sužavanju svemira zaliha, tako da možete pronaći onu koja zadovoljava vaš stil trgovanja i toleranciju na rizik. Ako želite poboljšati svoje trgovačke vještine, pogledajte ovaj online dnevni tečaj.

Napomena: Ova je priča stvorena izvještajima Caseyja Murphyja i Shobhit Seth-a.