3 ključna značenja tržišnog vrha

Kad euforija zahvati tržišta, može biti teško odstupiti i vidjeti da stvari mogu biti preokret. Stoga investitori moraju odbaciti emocije i usredotočiti se na ono što tržište govori. Tržište u usponu na kraju će se ispraviti i često postoje rani znakovi upozorenja prije pada. Investitor koji je svjestan tih znakova može iskoristiti profit na rastućem tržištu i tada biti na rubu ispravka.

Možemo li predvidjeti tržišne vrhove?

Tržišta su dinamična i kao takva vjerojatnost da odaberete tačan vrh (ili dno) nije vjerojatna i također nije potrebna kako bi se profitirala od tržišta. Ako uhvatite većinu trenda, pružit ćete značajnu nagradu; nema potrebe pokušavati istisnuti svaki novčić. Takvi će pokušaji vjerojatno dovesti do toga da trgovac ostane predugo.

Iako potraga za točnim tržišnim vrhovima neće uspjeti, postoje znakovi koji ukazuju da dolazi do ispravke. Znajući da nećemo uspjeti odrediti točan vrh (bilo da je riječ o cijeni ili vremenu), trgovac može donijeti dobit kada tržište počne pokazivati ​​znakove slabosti. Čak i ako se tržište još neko vrijeme nastavi razvijati, oni će se moći utješiti ako znaju da su znakovi korekcije bili tamo, a taj izlazak je bio razborit posao.

Što treba razmotriti prije traženja "vrha"

Mala ili velika, tržišta se uvijek kreću u valovima, bilo u trendu ili unutar raspona. Stoga, da bi se formirao vrh, mora biti vidljiv skup od najmanje devet mjeseci. Na putu se mogu pojaviti valovi, ali cjelokupni trend mora pokazati rast najmanje devet mjeseci.

Trendovi mogu dugo trajati, a devet mjeseci je zapravo kratki skup prema povijesnim standardima. Između 1942. i 2007., prosječno tržište bikova bilo je 56 mjeseci. Devetomjesečni raspon koristi se za sprečavanje pretreniranja i za izbjegavanje zaustavljanja rano na mitingu. Miting mora biti prisutan prije nego što se vrh može održati.

3 ključna značaja tržišnog vrha

3 znakovi tržišnog vrha

Ovi pokazatelji tržišta pomoći će pružiti uvid u temeljnu snagu ili slabost tržišta. Prva dva signala često su prisutna prije nego što se napravi vrh, dok treći signal djeluje kao pokazatelj vremena kojim se pokazuju cijene usmjerene niže.

1. Broj najviših 52 tjedna počinje opadati, usprkos rastu indeksa. Ako se broj najviših 52 tjedna smanji, to ukazuje na to da manje dionica radi na poticanju tržišta.
2. Napredak / pad NYSE-a dosegao je vrhunac i sada opada, iako su S&P i Dow i dalje viši ili su zastali . To ukazuje da se indeksi selektivnog tržišta povećavaju, ali se šire tržište bori.
3. glavni indeksi kreću se ispod nižeg njihanja Ovo je konačna potvrda problema. U porastu, cijene povećavaju i najviše padove. Stoga, kada cijene ne uspiju postići viši maksimum ili ne stvore niže niske od prethodnih niskih u porastu, trend porasta nije uspio. Dnevni ili tjedni grafikon obično se koristi, ali vremenski okvir može se prilagoditi tako da odražava vremenski horizont pojedinog investitora.

Konačno, treći signal pružit će naš indikator vremena. Moguće je da, iako se linija napredovanja / pada NYSE-a i broj najviših 52 tjedna može smanjivati, glavni indeksi se mogu nastaviti kretati više, iako će broj dionica koje sudjeluju biti u opadanju. Stoga, kada se svi signali poravnaju, to pokazuje da će tržište imati veliku korekciju. Ovo može omogućiti investitorima da uzmu profit, a zatim pređu na stranu.

Slike 1 do 3 prikazuju kako se odigrao ovaj scenarij u padu od 2008. do 2009. NYSE visoki / niski grafikon to jasno pokazuje, opadajući prije nego što se prodaja odrazila na indeks Dow. Vremenski pokazatelj također je potvrdio da je cijena pokazivala znakove slabosti (probila je prethodni nizak nivo) u prvom tjednu 2008. godine, zajedno s linijom avansa / pada NYSE-a.

Slika 1: Industrijski prosjek Dow Jones, tjedno

Izvor: Stockcharts.com

Na slici 2. prikazani su padi napretka dionica prije 2008. godine.

Slika 2: NYSE unaprijed-padne linije, tjedno

Izvor: Stockcharts.com

Slika 3 jedan je od najvažnijih signala, jer novi maksimumi u 52 tjedna počinju dramatično opadati krajem 2007. godine.

Slika 3: Novi vrhunci NYSE - Novi padovi, tjedno

Izvor: Stockcharts.com

Dok se pomicanje ispod niskog zamaha koristi za pokazatelj cijena, taktika se također može primijeniti za trend linije NNSE unaprijed / pad i broj najvećih 52 tjedna. Kada se tijekom vremena planiraju, trend će također biti vidljiv ovim pokazateljima. Kao i cijena, trend porasta naznačen je visokim usponima i višim padovima. Stoga, kada se crta korigira ispod niske prve ljuljačke, trend za indikator opada.

Kad cijene dovedu do novih vrhunca, a pokazatelji ne uspiju stvoriti nove, to se naziva negativnim odstupanjem i to je rani znak slabosti. Ta slabost može trajati neko vrijeme, i to je razlog zašto samo stvarna provizija može potvrditi signale.

Sažetak

Budući da se tržište uvijek kreće u talasima, nije svaki pad razlog izlaska s tržišta. Međutim, kada se niz signala poravna, to može pružiti dokaz da tržište stvara vrh i može ući u veću korekciju. Linija napredovanja / pada NYSE-a i broj dionica koji čine maksimum u 52 tjedna mogu pružiti rano upozorenje da se broj dionica koje sudjeluju u napretku na tržištu u opadanju. Ako ovi pokazatelji ne postignu nove vrhunce (ili se pomaknu niže) zajedno s tržištem, to može biti znak slabosti na tržištu. Slabost znači da će se cijene slomiti odmah; stoga se koristi treći signal: Cijena se mora kretati ispod niskog prijenosa. Kada su linije za pomicanje / pad NYSE-a i maksimumi u 52 tjedna pali, a cijene se spustile ispod najnižih najnižih uspona, uzlazni trend više ne postoji i vjerojatno će se vidjeti daljnja korekcija.