Međunarodni ribarski efekt (IFE)

Kakav je učinak međunarodnog ribara?

Međunarodni efekt ribara (IFE) je ekonomska teorija koja tvrdi da je očekivani nesrazmjer između tečaja dviju valuta približno jednak nominalnim kamatnim stopama njihovih zemalja.

Razumijevanje međunarodnog učinka ribara (IFE)

IFE se temelji na analizi kamatnih stopa povezanih s sadašnjim i budućim bez rizičnim ulaganjima, kao što su riznice, a koristi se za pomoć u predviđanju kretanja valuta. To je u suprotnosti s drugim metodama koje isključivo koriste predviđanje stope inflacije za predviđanje promjene tečaja, umjesto što djeluju kao kombinirani prikaz koji povezuje inflaciju i kamatne stope s aprecijacijom ili deprecijacijom valute.

Teorija proizlazi iz koncepta da su realne kamatne stope neovisne o drugim monetarnim varijablama, poput promjena u monetarnoj politici države, i pružaju bolji pokazatelj zdravlja određene valute na globalnom tržištu. IFE predviđa pretpostavku da će zemlje s nižim kamatnim stopama vjerojatno također imati niže razine inflacije, što može rezultirati povećanjem stvarne vrijednosti pridružene valute u usporedbi s drugim državama. Suprotno tome, zemlje s višim kamatnim stopama doživjet će deprecijaciju vrijednosti svoje valute.

Ta je teorija dobila ime po američkom ekonomistu Irvingu Fisheru.

Izračunavanje međunarodnog učinka Fisher-a

IFE se izračunava kao:

Gdje:

• "E" predstavlja% promjene tečaja
• "i ₁ " predstavlja kamatnu stopu zemlje A
• "i ₂ " predstavlja kamatnu stopu zemlje B

Na primjer, ako je kamatna stopa zemlje A 10%, a kamatna stopa zemlje B 5%, valuta zemlje B trebala bi iznositi otprilike 5% u odnosu na valutu zemlje A. Obrazloženje IFE-a je da će zemlja s višom kamatnom stopom također nastojati imati višu stopu inflacije. Ova povećana količina inflacije trebala bi uzrokovati deprecijaciju valute u zemlji s višom kamatnom stopom u odnosu na zemlju s nižim kamatnim stopama.

Fisher-ov efekt i međunarodni Fisher-ov efekt

Fisher-ov efekt i IFE povezani su modeli, ali nisu međusobno zamjenjivi. Fisher Effect tvrdi da je kombinacija očekivane stope inflacije i stvarne stope povrata prikazana u nominalnim kamatnim stopama. IFE se proširio na teoriju sugerirajući da su promjene valuta proporcionalne razlici između nominalnih kamatnih stopa dviju zemalja.

Relevantnost međunarodnog ribarskog učinka

U vremenima u kojima su kamatne stope bile prilagođavane značajnijim veličinama, IFE je imao veću važnost. Međutim, indeks potrošačkih cijena (CPI) se češće koristi u prilagođavanju kamatnih stopa unutar određenog gospodarstva.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija Fisher efekta Fisher Effect je ekonomska teorija koju je stvorio Irving Fisher koja opisuje odnos između inflacije i realnih i nominalnih kamatnih stopa. više Unutar nominalnog efektivnog tečaja (NEER) Nominalni efektivni tečaj (NEER) je neprilagođena ponderirana prosječna vrijednost valute u odnosu na ostale glavne valute kojima se trguje u indeksu. više Razumijevanje pariteta nepokrivenih kamatnih stopa - UIP Neparitetni paritet kamatnih stopa (UIP) navodi da je razlika u kamatnim stopama dviju zemalja jednaka očekivanim promjenama između tečaja valute dviju zemalja. više Količinska teorija novca Definicija teorije novca je teorija o potražnji novca u ekonomiji. više Aprecijacija valute Aprecijacija valute je porast vrijednosti jedne valute u odnosu na drugu na Forex tržištima. više Definicija nominalne vrijednosti Nominalna vrijednost vrijednosnog papira, koja se često naziva nominalna ili nominalna vrijednost, je otkupna cijena i uobičajeno se iskazuje na prednjoj strani te hartije. više partnerskih veza