Rizik dugovječnosti

Rizik dugog života je rizik kojem bi mirovinski fond ili životno osiguranje mogli biti izloženi kao rezultat viših omjer isplate od očekivanih. Rizik dugovječnosti postoji zbog sve većih trendova očekivanog trajanja života kod osiguranika i umirovljenika i može rezultirati visinom isplate višim od onoga što tvrtka ili fond prvotno računi. Vrste planova izloženih najvišim razinama rizika za dugovječnost su mirovinski planovi i anuiteti s definiranim naknadama, koji jamče doživotne beneficije za nositelje polisa ili plana.

01:27

Osiguranje dugog života: Možete li sebi priuštiti život u svojim 90-ima?

Rastavljanje rizika od dugovječnosti

Prosječni podaci o očekivanom trajanju života rastu, ali čak i minimalna promjena životnog vijeka može stvoriti ozbiljna pitanja solventnosti mirovinskih planova i osiguravajućih društava. Precizna mjerenja rizika za dugovječnost još uvijek su nedostižna jer ograničenja lijeka i njegov utjecaj na očekivano trajanje života nisu kvantificirani.

Tko utječe na dugovječnost

Rizik dugovječnosti utječe na vlade u tome što moraju financirati obećanja umirovljenicima kroz mirovine i zdravstvo, a to moraju učiniti usprkos sve manjoj poreznoj osnovi. Korporativni sponzori koji financiraju mirovinsko i zdravstveno osiguranje moraju se nositi s rizikom dugovječnosti povezanih s umirovljenim zaposlenicima. Pojedinci, koji se možda smanjuju ili se ne mogu pouzdati u vlade ili korporativne sponzore za financiranje mirovina, moraju se nositi s rizicima koji su svojstveni dugovječnosti.

Prenošenje rizika dugovječnosti kroz reosiguranje

Organizacije mogu prenijeti rizik od dugovječnosti na nekoliko načina. Najjednostavniji način je kroz jedinstvenu premijsku neposrednu anuitetu (SPIA), pri čemu nositelj rizika plaća premiju osiguravatelju i prelazi i rizik imovine i obveza. Ova bi strategija uključivala veliki prijenos imovine trećoj strani, uz mogućnost značajne izloženosti kreditnom riziku. Alternativno, moguće je ukloniti samo rizik dugovječnosti uz zadržavanje osnovne imovine putem reosiguranja obveze. U ovom modelu, umjesto da se plati pojedina premija, premija se raspoređuje na vjerovatno trajanje od 50 ili 60 godina (očekivani rok odgovornosti), usklađivanjem premije i potraživanja i premještanjem neizvjesnih novčanih tokova na određene.

Pri prenošenju rizika dugovječnosti za određeni mirovinski plan ili osiguravatelja potrebno je uzeti u obzir dva osnovna faktora: trenutne razine smrtnosti, koje su uočljive, ali uvelike variraju u različitim socio-ekonomskim i zdravstvenim kategorijama, te rizik trenda dugovječnosti, koji je sustavno primjenjiv stanovništvu. Najizravnije ublažavanje rizika sustavnog smrtnosti je kroz izlaganje povećanoj smrtnosti - na primjer, neke knjige polica životnog osiguranja. Za mirovinski sustav ili osiguravajuće društvo jedan od razloga za ustupanje rizika je neizvjesnost oko izloženosti ovom riziku, osobito zbog sustavne prirode.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Obveznica za preživljavanje Obiteljska obveznica je vrsta obveznica s budućim isplatama kupona na temelju postotka stanovništva koji preživi do tih budućih datuma plaćanja. više Prijenos mirovinskog rizika Definicija Prijenos mirovinskog rizika je kada pružatelj mirovine s definiranim naknadama otklanja rizik i obveze plaćanja mirovine bivšim korisnicima zaposlenika. više Komisija za reosiguranje plaća cingijsku komisiju za pokrivanje administrativnih i ostalih troškova. Provizija za odustajanje je naknada koju društvo za reosiguranje plaća cedentrinu za pokrivanje administrativnih troškova i troškova stjecanja. više Razumijevanje fakultativnog reosiguranja Fakultativno reosiguranje kupuje primarni osiguratelj kako bi pokrio jedan rizik ili blok rizika koji se nalaze u knjizi poslovanja primarnog osiguratelja. više Preuzeta povlastica za reosiguranje Preuzeta povlastica za reosiguranje je omjer ustupljenih salda osiguranja prema višku osiguratelja. više Koeficijent bruto poluge Bruto omjer levera je zbroj neto zapisanih premija osiguravajućeg društva, koeficijenta neto obveze i ustupljenog koeficijenta reosiguranja. više partnerskih veza