Mnogo načina za postizanje diverzifikacije investicijskog portfelja

Diverzifikacija je poznati termin većini ulagača. U najopćenitijem smislu, može se sažeti ovom rečenicom: "Ne stavljajte sva svoja jaja u jednu košaru." Iako takvo mišljenje sigurno sadrži bit problema, ono daje malo smjernica o praktičnim implikacijama diverzifikacije uloga u portfelju ulagača i ne nudi uvid u to kako se zapravo stvara diverzificirani portfelj. U ovom ćemo članku pružiti pregled raznolikosti i dati vam uvid u način na koji možete raditi na vašu korist.

Što je diverzifikacija?

Proučavajući pobliže koncept diverzifikacije, ideja je stvoriti portfelj koji uključuje više ulaganja kako bi se smanjio rizik. Razmotrimo, primjerice, investiciju koja se sastoji samo od dionica koje izdaje pojedina tvrtka. Ako dionice te tvrtke pretrpe ozbiljan pad, vaš će portfelj podnijeti pun pad pada. Podjelom ulaganja između dionica dviju različitih tvrtki, možete smanjiti potencijalni rizik za svoj portfelj.

Drugi način za smanjenje rizika u vašem portfelju je uključivanje obveznica i gotovine. Budući da se gotovina uglavnom koristi kao kratkoročna rezerva, većina ulagača razvija strategiju raspodjele imovine za svoj portfelj temeljenu prvenstveno na korištenju dionica i obveznica. Nikad nije loše zadržati dio uložene imovine u gotovini ili kratkoročnim vrijednosnim papirima na novčanom tržištu. Novac se može koristiti u hitnim slučajevima, a kratkoročne vrijednosnice na novčanom tržištu mogu se odmah likvidirati u slučaju da se ukaže prilika za ulaganje ili u slučaju da uobičajeni novčani zahtjevi porastu i morate prodati investicije da biste izvršili plaćanja. Također, imajte na umu da su raspodjela imovine i diverzifikacija usko povezani pojmovi; kroz postupak raspodjele imovine stvara se raznovrstan portfelj. Prilikom stvaranja portfelja koji sadrži i dionice i obveznice, agresivni ulagači mogu se nagnuti prema mješavini 80 posto dionica i 20 posto obveznica, dok konzervativni ulagači mogu više voljeti kombinacije od 20 posto do 80 posto.

Bez obzira jeste li agresivni ili konzervativni, upotreba raspodjele imovine za smanjenje rizika kroz odabir bilansa dionica i obveznica za svoj portfelj pouzdan je način stvaranja raznolikog portfelja. Neki uzajamni fondovi ciljaju na kombinaciju vrijednosnih papira koja uključuje i dionice i obveznice za stvaranje gotovih "uravnoteženih" portfelja. Specifična bilanca dionica i obveznica u određenom portfelju osmišljena je tako da stvori određeni omjer rizika i nagrade koji nudi priliku za postizanje određene stope prinosa vaše investicije u zamjenu za vašu spremnost da prihvatite određeni iznos rizika. Općenito, što ste više spremni rizikovati, to je veći potencijalni povrat ulaganja.

Koje su moje mogućnosti?

Ako ste osoba ograničenih sredstava ili jednostavno preferirate nekomplicirane scenarije ulaganja, mogli biste odabrati jedinstveni uravnoteženi uzajamni fond i uložiti svu svoju imovinu u fond. Za većinu ulagača ova je strategija previše pojednostavljena. Iako je kombinacija ulaganja možda prikladna za fond za školovanje djeteta, taj spoj možda neće biti dobar za dugoročne ciljeve, poput mirovinskog ili imovinskog planiranja. Isto tako, ulagači s velikim novčanim iznosima često zahtijevaju strategije namijenjene rješavanju složenijih potreba, poput minimiziranja poreza na kapitalnu dobit ili stvaranja pouzdanih prihoda. Nadalje, iako ulaganje u jedinstveni uzajamni fond pruža diverzifikaciju između osnovnih vrsta imovine dionica, obveznica i gotovine (fondovi često posjeduju mali iznos gotovine iz koje se uzimaju naknade), mogućnosti za diverzifikaciju nadilaze ove osnovne kategorije.

Uz dionice, ulagači mogu odabrati određeni stil, poput fokusiranja na velike, srednje ili male kape. U svakom od tih područja zalihe su dodatno kategorizirane kao rast ili vrijednost. Dodatni kriteriji za odabir uključuju odabir između domaćih i stranih zaliha. Strane dionice nude i potkategorizacije koje uključuju i razvijena i nova tržišta. I inozemne i domaće zalihe također su dostupne u određenim sektorima, poput biotehnologije i zdravstvene zaštite.

Uz raznolikost izbora ulaganja u kapital, obveznice nude i mogućnosti za diverzifikaciju. Ulagači mogu odabrati dugoročna ili kratkoročna pitanja. Također mogu odabrati visoke prinose ili općinske obveznice. Još jednom, tolerancija na rizik i zahtjevi za osobnim ulaganjem uvelike će diktirati odabir ulaganja.

Iako su dionice i obveznice tradicionalni alati za izgradnju portfelja, niz alternativnih ulaganja pruža mogućnost daljnje diverzifikacije. Trustovi za ulaganja u nekretnine, hedge fondovi, umjetnost, plemeniti metali i druga ulaganja pružaju mogućnost ulaganja u vozila koja se ne moraju nužno kretati u kombinaciji s tradicionalnim financijskim tržištima. Ipak, ove investicije nude drugu metodu diverzifikacije portfelja.

zabrinutost

Uz toliko mnogo investicija za odabir, može se činiti da je diverzifikaciju lako postići, ali to je samo djelomično točno. Ulagači još trebaju donijeti mudre odluke. Nadalje, moguće je prekomjerno diverzificirati svoj portfelj, što će negativno utjecati na vaš povrat. Mnogi se financijski stručnjaci slažu da je 20 dionica optimalan broj za raznoliki portfelj kapitala. Imajući to u vidu, kupnja 50 pojedinačnih dionica ili četiri uzajamna fonda s velikim kapitalom može učiniti više štete nego koristi.

Preveliko ulaganje u vaš portfelj ne dopušta da bilo koji od ulaganja ima velik utjecaj, a prekomjerno diverzificirani portfelj (koji se ponekad naziva i „razvrstavanje“) često se počinje ponašati poput indeksnog fonda. U slučaju posjedovanja nekoliko uzajamnih fondova s ​​velikim ograničenjima, više fondova donosi dodatne rizike preklapanja udjela, kao i razne troškove, poput niskih naknada za uravnoteženje i različitih omjera troškova, a koji bi se mogli izbjeći pažljivijim fondom izbor.

Donja linija

Bez obzira na vaša sredstva ili metode, imajte na umu da ne postoji jedinstveni model diverzifikacije koji će udovoljiti potrebama svakog investitora. Vaš osobni vremenski horizont, tolerancija na rizik, investicijski ciljevi, financijska sredstva i razina investicijskog iskustva igraju ogromnu ulogu u diktiranju vaše kombinacije ulaganja. Ako ste previše preopterećeni izborima ili jednostavno volite delegirati, na raspolaganju vam je puno stručnjaka za financijske usluge koji će vam pomoći. (Za povezano čitanje pogledajte „Važnost diverzifikacije“)