Trgovina parovima

Trgovina parovima je trgovinska strategija koja uključuje usklađivanje duge pozicije s kratkom pozicijom u dvije dionice s velikom korelacijom.

Razbijanje trgovine parovima

Trgovanje parovima prvi je put uvela sredina 80-ih grupa istraživača tehničkih analitičara iz Morgan Stanleyja. Koncept koristi statističku i tehničku analizu kako bi se pronašao potencijalni profitni neutralan profit.

Tržišno-neutralna arbitraža

Tržišno neutralne strategije ključni su aspekt parova trgovinskih transakcija. Tržišno neutralne strategije uključuju duge i kratke pozicije u dva različita vrijednosna papira s pozitivnom korelacijom. Dvije pozicije prebijanja čine osnovu za strategiju zaštite koja želi imati koristi od pozitivnog ili negativnog trenda.

Strategija trgovine parova

Strategija trgovine parova temelji se na povijesnoj povezanosti dvaju vrijednosnih papira. Vrijednosni papiri u trgovini parovima moraju imati visoku pozitivnu korelaciju, što je glavni pokretač zarade strategije. Trgovinska strategija parova najbolje je implementirati kada trgovac prepozna korelacijske razlike. Oslanjajući se na povijesnu predodžbu da će dva vrijednosna papira zadržati određenu korelaciju, trgovina parova može se primijeniti kada ta korelacija nestane.

Kad parovi od trgovine odstupaju, ulagač će pokušati zauzeti jedan dolar koji odgovara dugoj poziciji u vrijednosnom papiru s lošim rezultatima i prodati malo više vrijednosnih papira. Ako se vrijednosni papiri vrate u povijesnu povezanost, od konvergencije cijena ostvaruje se dobit.

Parovi trgovina pogodnosti

Kad trgovina parova izvede kako se očekuje, investitor profitira i umanjuje potencijalne gubitke koji bi nastali u tom procesu. Dobit se generira kada sigurnosna vrijednost koja je loša od učinka povrati vrijednost, a cijena vrijednosnog papira iznad rezultata. Neto dobit je ukupni dobitak iz dviju pozicija.

Ograničenja obrta parova

Postoji nekoliko ograničenja za trgovanje parovima. Jedna je da se trgovina parova oslanja na visoku statističku povezanost dvaju vrijednosnih papira. Za većinu parova trgovina zahtijevat će korelaciju od 0, 80, što je teško prepoznati. Drugo, iako povijesni trendovi mogu biti točni, prošle cijene nisu uvijek pokazatelji budućih trendova. Zahtijevanje samo korelacije od 0, 80 također može umanjiti vjerojatnost očekivanog ishoda.

Korelacijska konvergencija

Za ilustraciju potencijalne dobiti razmotrite dionice A i dionice B koje imaju visoku korelaciju od 0, 95. Dvije dionice kratkoročno odstupaju od svoje povijesne trenda korelacije s korelacijom 0, 50. Arbitražni trgovac korača da preuzme dolar usklađen je s dugom pozicijom slabijih dionica A s kratkom pozicijom nad rezultatima dionica B. Dionice se konvergiraju vraćajući se na 0, 95 korelacije tijekom vremena. Trgovac profitira od duge i zatvorene kratke pozicije.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Statistička arbitraža Statistička arbitraža je profitna situacija koja proizlazi iz neučinkovitosti cijena između vrijednosnih papira. više Tržišni neutralni fond Marketinški neutralni fond je fond koji traži profit u uzlaznim ili silaznim trendovskim okruženjima, često korištenjem uparenih dugih i kratkih pozicija. više Definicija arbitraže s fiksnim dohotkom Arbitraža sa fiksnim dohotkom je investicijska strategija koja ostvaruje male, ali visoko utjecane dobiti od pogrešnog određivanja sličnih dužničkih vrijednosnih papira. više Neutralno tržišno neutralno strategija je minimiziranja rizika koja podrazumijeva da upravitelj portfelja odabire duge i kratke pozicije kako bi stekli u bilo kojem tržišnom smjeru. više Fond relativne vrijednosti Fond relativne vrijednosti je hedge fond koji pokušava profitirati od neslaganja s cijenama u jako povezanoj imovini. više Definicija arbitraže Forex Forex arbitraža je istodobna kupovina i prodaja valute na dva različita tržišta kako bi se iskoristila kratkoročna neučinkovitost cijena. više partnerskih veza