Prijenos mirovinskog rizika

Što je transfer mirovinskog rizika?

Prijenos mirovinskog rizika je kada pružatelj mirovina s definiranom naknadom uklanja neki ili cijeli rizik plana - npr., Obveze za odlazak u mirovinu prema bivšim zaposlenicima. Sponzor plana to može učiniti tako što će sudionicima programa dati paušalno plaćanje da dobrovoljno napuste plan prijevremeno (otkupivši mirovine zaposlenika) ili pregovarajući s osiguravajućim društvom kako bi preuzeli odgovornost za isplatu tih zajamčenih naknada.

Kako funkcionira transfer mirovinskog rizika

Tvrtke prenose rizik mirovina kako bi izbjegle volatilnost zarade - jer više neće morati plaćati neutemeljene mirovinske obveze - i omogućiti im da se usredotoče na svoje osnovno poslovanje. Ukupni godišnji trošak mirovinskog plana teško je predvidjeti zbog varijabli povrata ulaganja, kamatnih stopa i dugovječnosti sudionika. Velike tvrtke držale su se trenda prenošenja odgovornosti mirovinskog planiranja na zaposlenike, ali to se počelo mijenjati 2012. godine, kada je niz igrača iz Fortune 500 pokušalo prenijeti mirovinski rizik. To uključuje Ford Motor Co., Sears, Roebuck & Co., JC Penney Co. Inc. i PepsiCo Inc. (koji je bivšim zaposlenicima ponudio opcionalnu paušalnu uplatu) i General Motors Co i Verizon Communications Inc., koji su otkupili anuitete za umirovljenike.

Vrste rizika kojima se obraćaju transakcije s prijenosom rizika uključuju rizik da će sudionici živjeti duže nego što bi to pokazale trenutne tablice smrtnosti anuiteta (rizik od dugovječnosti); rizik da sredstva namijenjena za isplatu mirovina neće postići očekivane stope povrata ulaganja (rizik ulaganja); rizik da će promjene u okruženju kamatnih stopa uzrokovati značajne i nepredvidive fluktuacije u bilančnim obvezama, neto periodičnim troškovima i potrebnim doprinosima (kamatni rizik); i rizici mirovinskih obveza sponzora za planove postaju nerazmjerno veliki u odnosu na preostalu imovinu / obveze sponzora.

Tvrtke su iz raznih razloga usvojile mirovinske planove iz različitih razloga, kao što su privlačenje i zadržavanje kvalificiranih zaposlenika, upravljanje radnom snagom, očinstvo, očekivanja zaposlenika i povoljne porezne politike. S obzirom na dobrovoljnu prirodu sponzorstva, sponzori plana općenito vjeruju da je sposobnost poticanja plana za nove sudionike, smanjenje ili zamrzavanje pogodnosti ili potpuno ukidanje plana (nakon pružanja svih obračunatih pogodnosti) bila i ostaje neophodna za poticanje usvajanja i nastavak planova.

Ključni odvodi

• Prijenos mirovinskog rizika je kada pružatelj mirovine s definiranim naknadama nastoji ukloniti neke ili sve svoje obveze za isplatu zajamčenih mirovina za sudionike.
• Definirane mirovinske obveze predstavljaju ogromnu odgovornost prema tvrtkama koje su svojim sadašnjim i bivšim zaposlenicima zajamčene prihode za umirovljenje.
• To se može postići kupnjom zaposlenika jednokratnim paušalnim plaćanjem, što ih oslobađa buduće odgovornosti.
• Davatelj mirovina može alternativno pokušati prenijeti neki rizik na osiguravajuća društva putem anuitetnih ugovora ili putem pregovora sa sindikatima o restrukturiranju uvjeta mirovine.

Vrste transfera mirovinskog rizika

Postoji nekoliko načina kako davatelj mirovina može prenijeti rizik koji je nastao kroz svoje obveze isplate zajamčenih mirovina na zaposlenike:

• Otkup anuiteta od osiguravajućeg društva koje prenosi obveze za neke ili sve sudionike u planu (uklanjajući gore navedene rizike u vezi s tom obvezom od sponzora plana).
• Plaćanje paušala (otplate) sudionicima mirovinskog plana koji ispunjavaju odgovornost plana za te sudionike.
• Restrukturiranje planskih ulaganja radi smanjenja rizika za pokrovitelja plana.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija mirovinskog plana Penzijski plan je plan umirovljenja koji od poslodavca zahtijeva da doprinose u zbiru sredstava koja su namijenjena za buduću korist radnika. više Definicija mirovinskog plana s isplatom za plaćanje Plaćanje mirovinskog plana je mirovinski aranžman u kojem korisnici programa odlučuju koliko žele doprinositi. više Plan definiranih primanja Plan rada s definiranim naknadama je mirovinski program sponzoriran od strane poslodavca, gdje se naknade izračunavaju na čimbenicima poput povijesti plaća i trajanja zaposlenja. više Što je rizik od dugovječnosti? Rizik dugog života je rizik kojem bi mirovinski fond ili životno osiguranje mogli biti izloženi kao rezultat omjer isplate većih od očekivanih. više Mogućnost mirovine Mogućnost mirovine odnosi se na jedan u nizu izbora koje umirovljenik mora donijeti kada odlazi u mirovinu. više Definicija nedovoljnog financijskog mirovinskog plana Podfinancirani mirovinski plan je mirovinski plan tvrtke koji ima više obveza nego imovine. više partnerskih veza