Kurtosis

DEFINICIJA kurtoze

Poput nakrivljenosti, kurtoza je statistička mjera koja se koristi za opisivanje distribucije. Dok nakrivljenost razlikuje ekstremne vrijednosti jednog u odnosu na drugi rep, kurtoza mjeri ekstremne vrijednosti u bilo kojem repu. Rasprostranjenosti s velikom kurtozom pokazuju podatke o repu koji prelaze repove normalne raspodjele (npr. Pet ili više standardnih odstupanja od srednje vrijednosti). Distribucije s niskom kurtozom pokazuju podatke o repu koji su uglavnom manje ekstremni od repova normalne distribucije.

Za investitore, visoka kurtoza raspodjele povrata podrazumijeva da će investitor doživjeti povremene ekstremne prinose (bilo pozitivne ili negativne), ekstremnije od uobičajenih + ili - tri standardna odstupanja od srednje vrijednosti koja je predviđena normalnom raspodjelom povrata. Ovaj fenomen poznat je i kao rizik od kurtoze .

01:16

Kurtosis

POKRIVANJE DOLJE Kurtoza

Kurtoza je mjera kombinirane težine distribucijskih repova u odnosu na središte distribucije. Kad se skup približno normalnih podataka prikupi putem histograma, on pokazuje zvono vrha i većina podataka unutar + ili - tri standardna odstupanja od srednje vrijednosti. Međutim, kada je prisutna velika kurtoza, repovi se protežu dalje od + ili - tri standardna odstupanja od normalne zvono-zakrivljene distribucije.

Kurtoza se ponekad miješa s mjerom vrhunca distribucije. Međutim, kurtoza je mjera koja opisuje oblik repova distribucije u odnosu na njegov ukupni oblik. Raspodjela može biti beskonačno vrhunac s niskom kurtozom, a raspodjela može biti savršeno ravna ploha s beskonačnom kurtozom. Stoga kurtoza mjeri "repnost", a ne "vrhunac".

Vrste kurtoze

Postoje tri kategorije kurtoze koje se mogu prikazati skupom podataka. Sve mjere kurtoze uspoređuju se sa standardnom normalnom raspodjelom ili sa krivuljom zvona.

Prva kategorija kurtoze je mezokurska distribucija. Ova distribucija ima statističku statističku statističku statistiku sličnu onoj normalne raspodjele, što znači da je ekstremna vrijednost karakteristična za distribuciju slična onoj u normalnoj distribuciji.

Druga kategorija je leptokurtska distribucija. Svaka distribucija koja je leptokurtička pokazuje veću kurtozu od mezokurtske. Karakteristike ove vrste distribucije su one s dugim repovima (odljev.) Prefiks „lepto-“ znači „mršav“, što oblik leptokurtske distribucije lakše pamti. „Mršavost“ leptokurtičke distribucije posljedica je odljevaka, koji protežu vodoravnu os grafikona, čineći da se većina podataka pojavljuje u uskom („mršavom“) vertikalnom rasponu. Neki su stoga okarakterizirali leptokurtsku raspodjelu kao "koncentriranu prema srednjem", ali važnije je pitanje (posebno za ulagače) to da povremeno postoje ekstremni odmetnici koji uzrokuju pojavu ove koncentracije. Primjeri leptokurtičke distribucije su T-raspodjele s malim stupnjem slobode.

Konačni tip distribucije je platykurtska distribucija. Ove vrste distribucije imaju kratke repove (neimaština odmetnika.) Prefiks "platy" znači "širok", a trebao je opisati kratki i široki izgled vrha, ali ovo je povijesna pogreška. Ravnomjerne raspodjele su platykurtičke i imaju široke vrhove, ali beta (.5, 1) distribucija je također platykurtska i ima beskonačno šiljast vrh. Razlog što su obje ove distribucije platikurtske je taj što su njihove ekstremne vrijednosti manje od normalnih. Za investitore, distribucija platykurtičkog povrata je stabilna i predvidljiva, u smislu da će rijetko (ako ikad) biti ekstremnih (izvanrednih) prinosa.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Razumijevanje Leptokurtske distribucije Leptokurtske distribucije su statističke distribucije s kurtozom preko tri. više Zvuk krivulje zvona Krivulja zvona najčešća je vrsta distribucije za varijablu i stoga se smatra normalnom raspodjelom. Izraz "krivulja zvona" potječe iz činjenice da se graf koji koristi za prikaz normalne raspodjele sastoji od crte u obliku zvona. više Normalna raspodjela Normalna raspodjela je kontinuirana raspodjela vjerojatnosti u kojoj vrijednosti leže na simetričnom nivou većinom oko srednje vrijednosti. više Što znači platykurtički? Izraz "platykurtik" odnosi se na statističku raspodjelu s negativnim viškom kurtoze. Ima manje ekstremnih događaja od normalne distribucije. više Rizik rizika u investicijama Rizik prinosa je rizik portfelja koji nastaje kada je mogućnost da se ulaganje pomakne više od tri standardna odstupanja od prosjeka veća od onoga što pokazuje normalna distribucija. više Saznajte više o škrtosti Skewness opisuje stupanj izobličenja iz normalne distribucije u skupu podataka. više partnerskih veza