Stvarne nasuprot nominalnim kamatama: u čemu je razlika?

Stvarna kamatna stopa je kamatna stopa koja je prilagođena za uklanjanje učinaka inflacije kako bi odražavala stvarni trošak sredstava zajmoprimcu i stvarni prinos zajmodavcu ili ulagaču. Nominalna kamatna stopa odnosi se na kamatnu stopu prije uzimanja u obzir inflacije. Nominalna se također može pozivati ​​na oglašenu ili iskazanu kamatnu stopu na zajam, bez uzimanja u obzir naknada ili povećanja kamata.

Ključni odvodi

• Stvarna kamatna stopa prilagođava se za uklanjanje učinaka inflacije i daje stvarnu stopu obveznice ili zajma.
• Nominalna kamatna stopa odnosi se na kamatnu stopu prije uzimanja u obzir inflacije.
• Da biste izračunali realnu kamatnu stopu, morate oduzeti stvarnu ili očekivanu stopu inflacije od nominalne kamatne stope.

Stvarne kamatne stope

Stvarna kamatna stopa je kamatna stopa koja uzima u obzir inflaciju. To znači da se prilagođava inflaciji i daje realnu stopu obveznice ili zajma. Da biste izračunali realnu kamatnu stopu, prvo vam je potrebna nominalna kamatna stopa. Izračun koji se koristi za pronalaženje stvarne kamatne stope je nominalna kamatna stopa umanjena za stvarnu ili očekivanu stopu inflacije.

Stvarne kamatne stope treba smatrati prediktivnim kada je istinska stopa inflacije nepoznata ili se ne očekuje.

Pretpostavimo da banka pozajmljuje osobi 200.000 dolara za kupnju kuće po stopi od 3 posto - nominalna kamatna stopa koja ne uključuje inflaciju. Pretpostavimo da je stopa inflacije 2 posto. Stvarna kamatna stopa koju dužnik plaća je 1 posto. Stvarna kamatna stopa koju banka prima je 1 posto. To znači da se kupovna moć banke povećava samo za jedan posto.

Stvarna kamatna stopa daje zajmodavcima i ulagačima predstavu o realnoj stopi koju dobivaju nakon faktoringa inflacije. To im također daje bolju predstavu o brzini kojom se njihova kupovna moć povećava ili smanjuje. Njihovu stvarnu stopu prinosa mogu procijeniti usporedbom razlike između prinosa državnih obveznica i prinosa vrijednosnih papira zaštićenih inflacijom trezora (TIPS) iste ročnosti, koji procjenjuje inflacijska očekivanja u gospodarstvu.

Nominalne kamatne stope

Nominalna kamatna stopa odnosi se na kamatnu stopu prije uzimanja u obzir inflacije. Kamatna stopa kotira na obveznice i kredite. Nominalna kamatna stopa je jednostavan pojam za razumijevanje. Ako posudite 100 USD uz kamatnu stopu od 6 posto, možete očekivati ​​da ćete platiti 6 USD kamate bez uzimanja u obzir inflacije. Nedostatak korištenja nominalne kamatne stope je taj što se ona ne prilagođava stopi inflacije.

Kratkoročne nominalne kamatne stope određuju središnje banke. Te su stope osnova za ostale kamatne stope koje banke i druge institucije naplaćuju potrošačima. Središnje banke mogu odlučiti zadržati nominalne stope na niskim razinama kako bi podstakle ekonomsku aktivnost. Niske nominalne stope potiču potrošače na veći dug i povećavaju potrošnju. To je bio slučaj nakon velike recesije, kada je američka Federalna pričuva snizila stopu sredstava Fed-a na raspon od 0, 00 do 0, 25 posto. Stopa je ostala u tom rasponu između prosinca 2008. i prosinca 2015. godine.