Prava nakupljanja (ROA)
Prava akumulacije (ROA) prava su koja dioničaru uzajamnog fonda omogućuju primanje smanjenih naknada za proviziju prodaje kada je iznos kupljenih uzajamnih fondova plus već posjedovani iznos jednak prijelomu prava akumulacije (ROA).
Ključni odvodi
- Vlasnici grantova uzajamnih fondova s pravom akumulacije (ROA) dijele potencijal za smanjena opterećenja (provizije) pri kupnji više udjela u fondu.
- Prijelazne točke za uzajamne fondove sa opterećenjima su iznosi u dolarima za kupnju udjela fonda koji investitora kvalificiraju za smanjenu naknadu za prodaju.
- Iako je to uobičajeno, ne nude svi ROA-i pa prije kupovine provjerite planirate li prikupiti značajan položaj.
Razumijevanje prava nakupljanja
Prava akumulacijskih granica strukturiranja osiguravaju strukturne kompanije uzajamnih fondova kako bi ulagačima omogućile popuste od provizija. Tvrtke uzajamnih fondova određuju strukture naknada za proviziju prodaje investicijskih fondova. Ulagač snosi troškove prodaje kada kupuje dionice uzajamnog fonda s posrednikom za koji vrijede troškovi prodaje. Tvrtke s uzajamnim fondovima mogu ponuditi točke prijelaza ROA sa svojim rasporedima provizija za prodaju.
Obično ne postoji vremensko ograničenje koliko dugo treba održavati uzajamni fond da bi bio kvalificiran za pravo akumulacije. Ne nude svi uzajamni fondovi ROA točke prekida, tako da bi ulagači trebali biti sigurni da će ih prepoznati za uzajamni fond ako postoje. Prolazne točke ROA obično se odnose na ulazne naknade i zato se postavljaju prvenstveno na klase dionica fonda s naplatom unaprijed prodaje.
Prava točke prekida akumulacije
Točke prekida postavljaju se na različitim razinama kako bi ulagačima ponudile popust na troškove prodaje kada ulažu veće investicije. Točke prekida određuju se uzajamnim fondom i integriraju se u postupak raspodjele fonda. Obično se nude za sredstva s naplatom ulazne prodaje, ali mogu biti dostupna i za druge vrste naknada za prodaju.
Uzajamni fondovi potrebni su za opisivanje prekretnica i zahtjeva za ispunjavanje uvjeta u prospektu fonda. Dostigavanjem ili nadmašivanjem točke prekida ulagač će se suočiti s nižim troškovima prodaje i uštedjeti novac.
Regulatorno tijelo za financijsku industriju (FINRA) pruža slijedeće vodiče za točke prijelaza uzajamnog ulaganja u RO. Prolazne točke za ROA mogu stupiti na snagu kada udjeli investitora dosegnu 25.000 USD.
Troškovi ulaganja i prodaje:
- Manje od 25 000 USD 5, 00%
- Najmanje 25 000 USD, ali manje od 50 000 USD 4, 25%
- Najmanje 50 000 USD, ali manje od 100 000 3, 75%
- Najmanje 100.000, ali manje od 250.000, 3, 25%
- Najmanje 250 000 USD, ali manje od 500 000 $ 2, 75%
- Najmanje 500.000 USD, ali manje od milion USD 2.00%
- 1 milion USD ili više Bez troškova prodaje
Prava akumulacijskih prekida mogu biti važna za ulagače visokih neto vrijednosti koji kupuju dionice putem financijskog posrednika koji naplaćuje naknadu za prodaju fonda. Prolazne točke ROA mogu utjecati na ulagačeve dugoročne planove ulaganja. U ovom primjeru ulagač bi trebao uložiti dodatnih 20.000 USD da bi dostigao sljedeću pretpostavku prodaje od 3, 75%. Ako ulagač ima investiciju od milijun dolara ili dosegne ROA prekid od milijun dolara, obično ne bi trebali platiti naknadu od prodaje unaprijed.
Primjer ROA
Na primjer: Pretpostavimo da investitor želi kupiti 5000 dolara dionica fonda ABC klase A s pretplatničkim naknadama u iznosu od 5, 00% koje naplaćuje posrednik. Investicija od 5000 dolara dodaje već postojećoj investiciji od 25 000 dolara u dionice Klase A već. Fund ABC slijedi isti ROA prekidni plan koji je utvrdio FINRA.
S novom investicijom od 5000 USD, ulagač sada ima 30.000 USD. Stoga njihova dodatna kupnja u iznosu od 5000 USD uslovljava sniženu naknadu za prodaju u ulazu od 4, 25% u odnosu na standardnih 5, 00%.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.