Izbjegavanje i smanjenje rizika: U čemu je razlika?

Izbjegavanje i smanjenje rizika dva su načina upravljanja rizikom. Izbjegavanje rizika bavi se uklanjanjem bilo kakve izloženosti riziku koji predstavlja potencijalni gubitak, dok smanjenje rizika odnosi se na smanjenje vjerojatnosti i ozbiljnosti mogućeg gubitka.

Ključni odvodi

• Izbjegavanjem rizika nije obavljanje aktivnosti koja može predstavljati rizik.
• Smanjenje rizika bavi se ublažavanjem potencijalnih gubitaka uz sudjelovanje u potencijalno rizičnom financijskom ponašanju.

Izbjegavanje rizika

Izbjegavanjem rizika nije obavljanje aktivnosti koja može predstavljati rizik. Metodologija izbjegavanja rizika pokušava umanjiti ranjivosti koje mogu predstavljati prijetnju. Izbjegavanje i ublažavanje rizika može se postići politikom i postupkom, obukom i obrazovanjem te primjenom tehnologije.

Na primjer, pretpostavimo da investitor želi kupiti zalihe u naftnoj kompaniji, ali cijene nafte značajno padaju u posljednjih nekoliko mjeseci. Postoji politički rizik povezan s proizvodnjom nafte i kreditni rizik povezan s naftnom tvrtkom. On procjenjuje rizike povezane s naftnom industrijom i odlučuje izbjeći udjele u kompaniji. To je poznato kao izbjegavanje rizika.

Smanjenje rizika

S jedne strane, smanjenje rizika bavi se ublažavanjem potencijalnih gubitaka. Na primjer, pretpostavimo da ovaj investitor već posjeduje zalihe nafte. Postoji politički rizik povezan s proizvodnjom nafte, a zalihe imaju visoku razinu nesistematičnog rizika. Rizik može smanjiti diverzifikacijom svog portfelja kupnjom zaliha u drugim industrijama, posebno onima koje imaju tendenciju kretanja u suprotnom smjeru od naftnih dionica.

Da bi se uključila u upravljanje rizikom, osoba ili organizacija moraju kvantificirati i razumjeti svoje obveze. Ova procjena financijskih rizika jedan je od najvažnijih i najtežih aspekata plana upravljanja rizikom. Međutim, za dobrobit nečije imovine presudno je osigurati razumijevanje punog opsega svojih rizika.

Pretpostavimo da investitor diverzificira svoj portfelj i ulaže u različite sektore tržišta. Međutim, on se trenutno suočava s sustavnim rizikom zbog gospodarskog pada. Investitor može smanjiti rizik putem zaštite. Na primjer, ulagač može zaštititi svoje duge pozicije i umanjiti rizik kupovinom opcija za svoje duge pozicije. Zaštićen je od potencijalnog pada vrijednosti svog portfelja jer je u stanju prodati svoje dionice po unaprijed određenoj cijeni u određenom roku.

Ulagač koji izbjegne rizik izgubi potencijalni dobitak zalihe nafte. S druge strane, investitor koji smanji rizik i dalje ima potencijalnu dobit. Ako tržište dionica ode više, njegove duge pozicije cijenit će vrijednost. Međutim, ako mu se pozicije smanje u vrijednosti, zaštićen je mogućnostima stavljanja u promet.

Financijska diverzifikacija jedna je od najpouzdanijih strategija za smanjenje rizika. Kada je vaš financijski rizik raznolik, štetne nuspojave se smanjuju. Na primjer, ako imate nekoliko izvora prihoda, gubitak jednog potoka neće naštetiti toliko ako samo 25% dohotka neke osobe dođe iz tog potoka.