Grafikon rizika

Što je graf rizika?

Graf rizika, poznat i kao grafikon dobiti, dvodimenzionalni je grafički prikaz koji prikazuje raspon mogućnosti dobiti ili gubitka za trgovinu opcijama. Vodoravna os predstavlja cijenu temeljnog vrijednosnog papira pri isteku roka trajanja, a vertikalna os predstavlja potencijalni dobitak / gubitak. Često se naziva „dijagram dobiti / gubitka ili grafikon p & l“, ovaj grafikon pruža jednostavan način razumijevanja i vizualizacije učinaka onoga što se može dogoditi opciji u različitim situacijama.

Razumijevanje grafikona rizika

Grafikoni rizika mogu se izraditi kako bi prikazali potencijalne otplate za pojedinačne opcije, kao i za strategije namaza ili kombinacije. Grafikoni rizika mogu se izrađivati ​​i za kratke položaje ili za složene strategije poput leptira, vesla, kondora ili vertikalnih namaza.

Primjeri grafikona rizika

Donji primjer prikazuje grafikon rizika potencijalnog dobitka ili gubitka za jednostavnu poziciju dugog poziva tvrtke ABC Corp sa 60 dana do dana isteka, štrajk cijene 50, 00 USD, veličinu ugovora od 100 (dionice) i trošak (premija ) od 2, 30 USD po dionici (za početni iznos od 230 USD).

Ključni odvodi

• Graf rizika (ili grafikon dobiti) je dvodimenzionalni grafički prikaz koji prikazuje raspon mogućnosti dobiti ili gubitka za trgovinu opcijama.
• Vodoravna os grafikona rizika prikazuje cijenu temeljnog vrijednosnog papira na datum njegovog isteka, dok vertikalna os prikazuje potencijalni dobitak ili gubitak.
• Grafikoni rizika mogu se koristiti i za prikazivanje potencijalnog profita za namaze, strategije kombiniranja i složenije trgovine.

Primijetite da ovaj grafikon uključuje tri različite krivulje, a svaka od njih predstavlja mogućnosti dobitka / gubitka u tri različita vremenska razdoblja. Točkasta linija je profit / gubitak danas, polu točka je linija dobit / gubitak 30 dana od današnjeg dana, a čvrsta linija je profit / gubitak na datum isteka (60 dana od danas). Kao što vidite, kako vrijeme prolazi, vremenska vrijednost opcije smanjuje se dok ne dosegne nulu, a tada nositelj opcije ima maksimalni gubitak od 230 USD (trošak opcijskog ugovora), koji bi se dogodio ako je opcija ne vježba. Stoga, koristeći ove vrste grafikona, nositelj opcije može lako pregledati svoj potencijalni dobitak / gubitak na ili prije datuma isteka. Također primijetite zelenu okomitu liniju od 50, 00 USD, što predstavlja štrajk cijene opcije, koja u krivulji formira pregibnu točku. Ako opcija istječe kada je osnovna dionica ABC-a manja od 50 USD, opcija istječe bezvrijedno i ulagač će izgubiti uplaćenu premiju (ukupno 230 USD). Ako dionica završi između 50 i 52, 30 dolara, trgovac će izgubiti dio uplaćene premije. Iznad 52, 30 dolara, ulagač ima neograničen profitni potencijal.

,

Grafikon rizika u nastavku prikazuje potencijalne isplate za 50 - 55 dugotrajno širenje poziva (poznato i kao vertikalni proboj bikova) u KC budućnosti, gdje su i potencijalni profit i gubici od strategije ograničeni.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Način rada opcija za kupce i prodavače Opcije su financijski derivati ​​koji kupcu daju pravo na kupnju ili prodaju predmetne imovine po navedenoj cijeni u određenom roku. više Definiranje opcija dionica zaposlenika (ESO) Opcija dionica zaposlenika je potpora zaposleniku koja daje pravo kupiti određeni broj dionica u dionicama tvrtke po određenoj cijeni. više Definicija kombinacije Kombinacija se općenito odnosi na strategiju trgovanja opcijama koja uključuje kupnju ili prodaju više poziva i stavljanje na isto sredstvo. više Definicija širenja Condor-a Condor Spread je strategija opcija usmjerenja koja ograničava i dobitke i gubitke dok nastoji profitirati ili od niske ili velike volatilnosti. više Strategija opcija za božićno drvce Definicija Božićno drvce je složena strategija trgovanja opcijama koja se postiže kupovinom i prodajom šest opcija poziva s različitim udarima za neutralnu prognozu bika. više Definicija i primjer željeznog kondorta Željezni kondor je strategija opcija koja uključuje kupnju i prodaju poziva i sklapanje cijena uz različite štrajk cijene kad trgovac očekuje nisku volatilnost. više partnerskih veza