Učitavanje uzajamnog fonda bez opterećenja: u čemu je razlika?

Uzajamni fondovi često su kategorizirani prema tome kako se naknade naplaćuju kupcu. Uzajamni fond čini skup vrijednosnih papira kojima upravlja tvrtka za upravljanje investicijama. Uzajamni fondovi svakodnevnim investitorima mogu omogućiti pristup diverzifikaciji, strategijama i profesionalnom upravljanju kakve inače ne bi mogli dobiti bez razmjera postignutog zajedničkim ujedinjenjem novca. Tvrtka koja nudi fond koristi udruženi investicijski pristup za ulaganje u vrijednosne papire koji odgovaraju strategiji ulaganja fonda, kao što je navedeno u njegovom prospektu.

Kao i većina stvari u životu, postoje naknade i provizije povezane s uzajamnim fondovima. Neki će uzajamni fondovi naplaćivati ​​prodaju koja se naziva opterećenje. Suprotno tome, drugi se fondovi na tržištu predstavljaju bez opterećenja, što znači da ne naplaćuju naknadu za prodaju.

Opterećenja su samo jedna od naknada koje se moraju uzeti u obzir prilikom ulaganja u uzajamni fond. Naknada može biti nužno zlo nakon svega što profesionalni menadžment treba platiti, ali mogu postati izvor negativnog povrata.

Naknade naplaćene uzajamnim fondovima mogu biti kontroverzne kada je u pitanju kuda idu te naknade: plaćanje investicijskim menadžerima, trgovcima ili provizijama posrednicima.

Uputi uzajamni fond

Uzajamni fond za teret naplaćuje naknadu za prodaju ili proviziju za kupljene dionice. Naplata bi mogla biti postotak iznosa koji ulažete ili može biti paušalna naknada, ovisno o pružatelju uzajamnog fonda.

Primjerice, ako biste uložili 1.000 dolara u uzajamni fond s 5% opterećenja, zapravo biste uložili samo 950 dolara, a preostalih 50 dolara tvrtki bi trebalo provesti kao provizija. Naknada se nadoknađuje prodajnom posredniku, poput brokera, financijskog planera ili investicijskog savjetnika, za njegovo vrijeme i stručnost u odabiru odgovarajućeg fonda za ulagača. Postoje različite vrste opterećenja s kojima se investitor može susresti.

• Prednja opterećenja, koja se nazivaju i dionicama klase A, jednokratna je naknada koju investitor plaća prilikom kupovine dionica fonda.
• Povratno opterećenje ili dionice klase B naplaćuju jednokratnu naknadu koja se plaća prilikom otkupa ili prodaje, udjela vašeg uzajamnog fonda.
• Fondovi s razinom opterećenja, također poznati i kao dionice klase C, godišnje se naplaćuju i iznosit će fiksni postotak koji se uzima iz imovine fonda.

Teret je samo jedna od naknada koje mogu utjecati na ulagača uzajamnog fonda. Neki će se troškovi plaćati iz imovine uzajamnog fonda i smanjit će se prinosi koji će se raspodijeliti investitoru.

Uzajamni fond bez opterećenja

Uzajamni fond bez opterećenja znači da neće biti naplate prodaje kad investitor kupi dionice ili kad proda svoje dionice. Međutim, to ne znači da se neće naplaćivati ​​apsolutno nikakva naknada.

Zaklade se mogu plasirati na tržište bez opterećenja ako naplaćuju manje nego što dopušta regulatorno tijelo financijske industrije (FINRA) 12-1b troškova. Iako ta sredstva ne naplaćuju naknadu za prodaju prednjeg ili stražnjeg tereta, mogu se nadoknaditi naplatom drugih naknada. Najbolji način za utvrđivanje troškova je čitanje prospekta fonda.

Društvo za upravljanje će platiti sve troškove na temelju dnevne neto vrijednosti fonda (NAV) iz imovine uzajamnog fonda bez opterećenja. Ovaj način plaćanja utječe na investitora kada primi manju raspodjelu.

Također, mogu postojati ograničenja u otkupu dionica bez opterećenja. Dionice u fondu bez opterećenja mogu se prodati ili otkupiti tek nakon određenog razdoblja. Oni koji su ranije prodani imat će naknadu - ali ako ste dugoročni investitor, nema potrebe brinuti.

Sredstva bez opterećenja često se prodaju putem investicijske tvrtke, a ne putem prodajne tvrtke treće strane. Međutim, neke tvrtke, poput banaka ili brokera, mogu naplaćivati ​​vlastite naknade za rukovanje transakcijama trećih uzajamnih fondova.

Većina ljudi preporučuje pokušavanje izbjegavanja učitavanja sredstava u potpunosti. Mnoge su studije pokazale da obje vrste uzajamnih fondova nude isti povrat, ali sredstva za učitavanje naplaćuju vam proviziju. Iako se provizija može činiti kao mala jednokratna naknada, gubitak složenog povrata tijekom godina može biti značajan.

Ključni odvodi

• Sredstva za punjenje su uzajamni fondovi koji naplaćuju naknadu za prodaju ili proviziju.
• Sredstva bez opterećenja obično ne naplaćuju naknadu za prodaju ili proviziju, sve dok svoj novac ulažete određeno vrijeme, često pet godina.
• Naknade za prodaju smanjuju uloženi novac koji, jednom kada se uzmu u obzir složene kamate, može biti značajan.