Rusija ETF-ovi smanjuju smanjenje svjetske banke
Svjetska banka vidi kako je rusko gospodarstvo u 2019. godini raslo samo 1, 5% - što je pad od 1, 7% u 2018. godini uslijed rizika od novo uvelih zapadnih sankcija, rastuće inflacije, nižih cijena nafte, slabije rublje i očekivanog povećanja poreza.
"U Rusiji je rast bio stabilan, podržan privatnom potrošnjom i izvozom", napisala je Svjetska banka u izvješću objavljenom početkom ovog mjeseca prema časopisu Moscow Times. "Međutim, zamah je usporio, odražavajući nesigurnost politike, nedavni pad cijena nafte i ponovni pritisak na cijene valuta i imovine, dodala je banka."
Oleg Kouzmin, glavni ekonomist Renaissance Capital-a, izrazio je slične osjećaje. "Iduća će godina biti teška. Gospodarski rast usporit će se uslijed povećanja poreza na dodanu vrijednost (PDV), veće inflacije i zajmova", rekao je Kouzmin za Reuters.
Unatoč medvjeđim izgledima oko ruskog gospodarstva, dionice ove zemlje istakle su se među tržištima u nastajanju početkom 2019. Nacionalni indeks primarnih dionica države, indeks MOEX Rusija, porastao je do danas 12, 95% (YTD). Trgovci koji žele izloženost ruskim izdanjima trebali bi razmotriti korištenje jednog od ova tri fonda kojima se trguje na burzi (ETF). Razgovarajmo o tri ideje trgovanja.
iShares MSCI Rusija zaključio ETF (ERUS)
Pokrenut 2010, iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) nastoji pružiti slične prinose indeksu MSCI Rusija 25/50. Portfelj fonda sadrži tvrtke koje kotiraju na ruskim burzama s snažnim nagibom prema energetskim tvrtkama. Njegova dva najveća udjela - PJSC LUKOIL (LUKOY) i PJSC Gazprom Neft (GZPFY) - imaju kumulativni ponder od 31, 38%. ERUS, s imovinom pod upravljanjem (AUM) u iznosu od 558, 97 milijuna dolara i nudi 4, 13% dividendnog prinosa, vratio je 11, 88% YTD-a od 11. veljače 2019. Njegov omjer rashoda od 0, 59% umjeren je, ali iznad prosjeka kategorije 0, 43%.
Iako je fond ispod svojih 52-tjednog maksimuma, njegova cijena trenutno je iznad devetomjesečnog raspona trgovanja koji se formirao između travnja i prosinca prošle godine. Cijena se nedavno povukla na vrh prethodnog raspona, koji sada djeluje kao značajna razina podrške. Swing trgovci trebali bi tražiti ulaznu točku od 34 USD i razmišljaju o rezervaciji dobiti na potezu do područja od 37 USD, gdje bi se cijena mogla susresti s otporima od ljuljanja u siječnju i veljači 2018. godine. Razmislite o postavljanju naloga za zaustavljanje gubitka ispod 50-dnevnog jednostavnog pomičnog prosjeka (SMA).
VanEck Vectors Russia ETF sa malim čepom (RSXJ)
S neto imovinom od 35, 17 milijuna dolara, VanEck Vectors Russia Small-Cap ETF (RSXJ) ima za cilj pratiti cijenu i prinose MVIS Russia Small-Cap indeksa. ETF-ovu referentnu vrijednost čine kompanije koje ostvaruju najmanje 50% prihoda u Rusiji, bez obzira na njihov zemljopisni položaj. Košarica RSXJ-a drži 26 vrijednosnih papira s malim kapitalom s naglaskom na industrijske i financijske dionice. Prosječni volumen od otprilike 7000 dionica i rast od 0, 64% čini fond prikladnijim za swing trgovanje, a ne za jednodnevno trgovanje. Od 11. veljače 2019. RSXJ je vratio zdravih 14, 69% u godini i isplatio prinos od dividende od gotovo 4%. Naknada za upravljanje od 0, 76% ETF-a razumna je za teško pokrivajuće tržište.
Cijena dionica fonda pala je otprilike 34% između travnja i prosinca, ali uspostavila se oporavak u obliku slova V u prvom mjesecu i pol 2019. Cijena se probila iznad područja otpora pri 31 USD i nalazi se malo ispod SMA-e od 200 dana. Agresivni trgovci mogli bi odigrati proboj i izgledali kako bi izašli na trenutak kako bi izašli na sljedeću razinu otpora pri 34 USD. Alternativno, više konzervativni trgovci mogu pričekati povlačenje do 30 dolara, gdje cijena pronalazi podršku iz linije kretanja koja povezuje nekoliko reakcijskih ljuljačkih točaka prije ulaska. Razmislite o korištenju stope za zaustavljanje radi zaštite kapitala za trgovanje.
Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL)
Izrađen u 2011. godini i donosi 1, 66%, Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL) pokušava vratiti tri puta više dnevnih rezultata ulaganja MVIS Ruskog indeksa. Upotreba fonda ga čini prikladnim instrumentom za one koji žele agresivne uloge na ruske dionice. Koeficijent troškova RUSL-a od 1, 28% je visok, ali kako je fond namijenjen samo za kratka razdoblja zadržavanja, on ne bi trebao pretjerano utjecati na krajnji rezultat trgovaca. Prosječno se dnevno kreće gotovo 5 milijuna američkih dolara što osigurava razumnu likvidnost za ulazak i izlazak s pozicija s minimalnim proklizavanjem. Od 11. veljače 2019. ETF je porastao za 35, 79% YTD, iako su prinosi izloženi efektima složenice zbog svakodnevnog uravnoteženja utjecaja.
Dionice RUSL-a probile su se iznad proširenog silaznog kanala i 200-dnevnog SMA krajem siječnja koji sada uspostavljaju ključno područje podrške. Stoga bi trgovci trebali razmotriti i dalje ako se cijena nastavi konsolidirati natrag prema razini od 38 USD. Početni cilj dobiti mogao bi iznositi blizu 50 dolara kako bi se postigao vrhunski julski zamah, dok bi zaustavni nalozi trebali sjediti ispod 50-dnevnog SMA-a kako bi se zaključilo gubitničko poslovanje.